中小企業財務風險的分析與防范

摘 要：在我國經濟快速發展的時代，社會經濟體制在不斷完善，中小企業對經濟的發展具有十分重要的作用。但中小企業在發展中，也會遇到各種各樣的阻力。公司財務風險的預防對公司發展意義重大，本文在闡述了財務風險的概念和產生因素的基礎上，對中小企業的財務風險問題進行了探討，并針對這些問題提出防范措施。

關鍵詞：中小企業；財務風險；分析；防范

一、引言

盡管公司的財務風險具有客觀性，公司也能夠依據自身情況，使公司內部環境維持在最優狀態，同時力求公司對外部狀況能夠隨機應變。處于當前的市場環境，財務風險隨著國內外的市場競爭應運而生，尤其是在國內市場經濟發展還很不健全的情況下，此類風險更加難以避免，它存在于公司生產運營的全過程，稍不注意，就會對公司產生巨大影響。任何公司要想在激烈的市場競爭環境中保持持續的競爭優勢，不單單要熟悉財務風險的產生因素與基本特點，還要通過制定具體的防范措施，使公司的財務風險盡可能達到最小。

二、財務風險的概念及形成原因

1.財務風險的概念

財務風險是指企業財務結構不合理、融資不當而使公司可能喪失償債能力從而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是公司在生產經營過程中不得不面對的一個實際情況，財務風險具有客觀性，公司負責人只能通過一些措施盡可能地使財務風險最小化，卻無法使其全部消失。財務風險貫穿于公司各個經營活動中，在種種無法預測環境和難以掌控的局面的影響下，使得公司的最終收入和想要達到的目標不符而導致嚴重的經濟危機。廣義上的公司財務風險涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險與收益風險。狹義的公司風險是指公司因借款快要到期而導致的籌資風險。

2.財務風險的形成原因

（1）財務風險意識淡薄

大多數人都很容易忽視財務風險，認為財務風險是實實在在存在的，是我們無法改變的。所以在現實生活中，人們就對財務風險的意識很淡薄，有的可能根本就完全沒有風險意識，這就會導致財務風險發生時手足無措，不能在較短的時間內找到正確的解決辦法。

（2）財務決策不科學

國內大部分中小企業因為組織機構不完善，制定不出科學的投資決策方案與決策審批制度，因此大部分情況下領導者運用經驗和主觀判斷進行財務決策。這就使決策的制定缺少充足的市場調研，從而提煉出不確定性的信息，導致最終做出不科學的財務決策，也會對財務決策做出錯誤的判斷，這樣就會給企業帶來了較大的財務風險。

（3）應收賬款缺乏控制

企業為了擴大市場占有率，就會增加產品的銷售量，也會對客戶進行賒銷方式進行銷售。但在賒銷的過程中，企業如果對客戶的信用等級調查不嚴，就會造成賒銷的不合理性，導致應收賬款難以變成現有資金，形成壞賬。如果應收賬款長時間不能收回來，就會對企業資金的流動性和安全性產生巨大影響，給企業帶來財務風險。

（4）存貨周轉率不高

存貨的結構不合理、數量過多，也會給企業的經營活動造成較大的財務風險。存貨的一般表現形式為積壓和貶值，存貨如果在流動資產中所占的比重過大，就會影響資金的回收率，存貨本身的周轉天數就長，再加上長期積壓和貶值，這就要企業承擔起由存貨帶來的資金上的損失，增加企業的財務費用，這對企業的經濟利益可能會帶來很大的不利。

（5）企業資本結構不合理

近幾年，低股利政策和高股利投資都影響著我國各種企業，這就使我國不少公司的資本結構缺乏合理性。公司資本結構是指公司的資產和負債的比率。當負債比例過低時，就會造成資金利用的不充裕，形成資源浪費；當負債比例過高時，就會導致企業償債能力下降，從而嚴重影響了企業的生產經營，甚至還會導致企業出現無法抗拒的財務風險。

三、中小企業存在的財務風險問題

1.缺少資金

現實生活中，中小企業正常的運營和充足的資金密不可分，所以資金的支持是中小公司發展的保護傘。但國內的中小公司大都存在此類情況，因為本身經濟實力的限制，通過發行股票、債券或是國家財政支持等方式來得到充足的資金并不現實。所以，能否取得銀行貸款對大部分中小企業來說就顯得尤為重要。但針對現實情況來分析，由于風險較大，大部分銀行都不情愿為中小企業提供資金支持，所以，現實生活中，大部分中小公司都是通過從民間借貸或者從內部融資來解決資金短缺的問題。

2.投資不合理

大部分中小型公司為了擴大其發展規模，不重視中小企業因為擴張規模導致資金短缺的問題，這也在一定水平上加重了公司的財務風險。不合理的投資使中小公司遭受重大創傷主要表現在投資盲目性和投資缺乏科學性。而投資盲目性體現在中小公司一味地尋求多元化發展，卻不重視自身情況是否可行；投資不科學會致使中小企業發生嚴重損失，甚至發生債務危機，最終使中小企業處于瀕臨破產的狀態。

3.管理不善

國內的大部分中小公司不但生產規模小，擁有較少的職員，而且在管理方面缺少科學性。由于中小公司的投資經營方針往往都是管理者獨自做主，沒有經過相對規范的決策程序，同時缺乏科學的決策理念，因此一方面中小企業常常運用高負債的擴張戰略，另一方面面臨嚴重的壞賬負擔，最終導致公司存在難以承受的財務風險。

4.監管不力

當前情況下，一方面國內中小公司自身財務關系相對混亂，另一方面公司各部門之間資金管理不清、利益分配權責不明，上級部門的監管力度不夠，致使中小公司財務會計工作繁雜錯亂、虛假核算而導致會計信息失真情況相當嚴重。

四、中小企業財務風險防范措施

1.優化資本結構

財務風險的防范離不開公司財務結構的調整，因此，中小企業應當盡可能地通過調整自身財務結構，優化公司資產負債率，使公司綜合資金成本盡可能地低，財務杠桿表現出最大效用，存在的財務風險最小化，從而使公司價值最大化。所以應該力求找到一條實現資金鏈條不會斷裂的路徑，一方面，中小公司應當管理好籌資、投資、生產經營活動和利潤分配四者之間的相互關系。另一方面，中小公司還必須減少壞賬損失，提高中小企業資金調控和可運用能力，這都能使中小企業有效減少風險。endprint

2.設立財務風險預警系統

中小公司財務風險系統是在綜合分析企業財務狀況與經營成果的基礎上，通過提煉公司運營產生波動的信息并對其展開推測，進而找到財務系統中的破綻。由于所有財務危機都不是一下子形成的，是從初露端倪到不斷惡化的一個過程。所以，我們必須要設立財務風險系統，一旦系統顯示存在財務危機，就應當及時采取相應的措施，使財務風險盡可能地降低，從而減少企業的損失。另外，企業應當對自身的財務信息進行有效的規整，使相關信息在各個部門之間達到共享的狀態，從而真正顯示出財務預警系統的警示作用。

3.強化防范意識

因為中小企業對市場的風險防范能力較低，企業有必要隨時保持風險防范的意識。不但管理者有防患于未然的意識，企業全體員工也要有風險意識，千萬不能只看到當前市場處于繁榮階段，就對內控制度的深入貫徹視而不見。有些企業在市場需求增長時，盲目關注業務發展卻不重視風險管控制度的執行，沒有經過科學預測，就一味地擴建生產線、購買過多的生產資料，致使財務風險持續增加，如果市場周期恰巧在衰退階段，財務風險就會越來越大，最終達到中小企業難以承受的地步，因此企業要時刻保持警惕，防患于未然，隨時強化風險防范意識。

4.提高財務人員素質

財務人員是每個企業的核心人物，財務人員業務能力和素質的高低，在一定程度上影響著企業的財務風險。因此，提高財務人員的業務能力和素質，讓其可以用學科基礎性知識對財務風險展開分析，及時找到暗藏的風險并迅速作出反應。所以，中小企業必須適時地對相關財務人員展開培訓，通過培訓提高相關人員的風險意識，并能夠對相關風險作出正確反應。

五、結語

隨著“大眾創業，萬眾創新”的提出，國家越來越重視中小企業的生存與發展，中小企業要走出發展瓶頸，不得不解決財務風險問題，深入研究中小企業產生財務風險的原因，存在的主要財務風險問題，針對問題提出相應的防范措施，對中小企業健康快速的發展有重要意義。

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作者簡介：李珂，女，碩士研究生，鄭州工商學院，講師，研究方向：會計理論與方法endprint