2018年，供需增速雙降

○ 文／龔金雙

受世界經濟增速回升、能源替代、國際油價等因素影響，預計2018年我國石油需求與原油產量增速穩中略降。

受“世界經濟增速回升；中國經濟穩定增長，經濟結構趨穩；石油利用效率和替代較快發展；國際油價回升”等因素影響，預計2018年中國石油需求增速穩中略降。全年石油表觀消費量將達6.57億噸，增長6%；原油表觀消費量6.39億噸，增長5.2%，石油和原油對外依存度均將超過70%；汽煤柴油表觀消費量3.3億噸，增長2.3%。原油產量趨穩，原油加工量和成品油產量繼續增長，增速穩中略降。

石油需求增速穩中略降

中國石油需求和諸多因素相關，包括世界經濟增長情況、油價、能源替代等。綜合來看，預計2018年中國石油需求量為6.566億噸，增長6%；原油需求6.386億噸，增長5.2%。結合2017年出現的汽油需求增速低位下降和柴油需求小幅增長具有趨勢性的特征，預計2018年汽煤柴油需求為3.304億噸，增長2.3%。2018年石油、原油和主要石油產品需求預測見表5。

世界經濟復蘇總體向好。經濟增長和經濟結構與石油需求密切相關。各種因素顯示，世界經濟復蘇總體向好，2018年增速將繼續回升。美國經濟繼續穩健復蘇：經濟持續較快增長，先行指標不斷創新高，最新稅改方案將進一步刺激經濟增長。2017年10月，經濟合作與發展組織（OECD）、國際貨幣基金組織（IMF）均上調全球經濟預估值。世界經濟增速加快，中國這些年經濟結構不斷調整優化和能量積聚，黨的十九大確立的宏偉目標和中國新一代領導集體的誕生，將有力確保中國經濟穩定增長，但美歐貿易保護主義抬頭，反全球化興起，對我國發起“301調查”等貿易保護行為，制約我國重點領域對美出口。我國環保整治力度加大，影響短期經濟增長等。預計2018年中國經濟穩中略降。

油價波動上升。油價水平直接影響需求。世界經濟增速加快；OPEC延長限產保價期到2018年年底；沙特阿美計劃在2018年底IPO；美國已成為國際石油市場平衡國，隨著原油產量進一步提高，美國原油出口大幅增長，繼續擴大受美灣庫容、管輸能力、裝卸能力等基礎設施限制；地緣政治因素支撐油價等諸多因素。總體看，2018年國際油價將高于2017年，并呈現波動上升走勢。

替代抑制石油需求。由于油價上升以及國家不斷加強環保，鼓勵和支持新能源發展以及技術進步等，總體上，替代對2018年石油需求的影響是“抑制”。2018年開始，國家對新能源汽車實行雙積分管理，且要求對2016、2017 年度企業平均燃料消耗量積分進行回溯考核，負分不能抵償清零的，需調整生產或進口計劃，在負積分抵償歸零前，對燃料消耗量達不到6.9L標準的車型不予列入。據估計有13家車企仍處負分區間，以上車企需要額外生產約40萬輛新能源車輛。國家決定2020年E10乙醇汽油全覆蓋，3年需要替代汽油1200萬噸以上。國際天然氣供應充足以及我國天然氣定價機制，將使2018年國內CNG汽車較汽油車有優勢。共享單車、共享汽車和網約車，繼續影響石油需求。中國煤炭供應充足價格低，煤炭清潔利用將會保持一定增長，替代部分石油。此外，油價可能上升，調和油、生物柴油、甲醇等替代量可能有所增加；而石油化工優勢減小，化工用油需求增速可能下降。

石油庫存增加。國際油價變化以及國內石油市場狀況將影響石油庫存水平；新獲原油進口權和進口使用權的企業新增庫存；新建成的國家戰略石油儲備庫、商業儲備庫以及石油企業生產經營庫儲油；新建成的煉化設備、管道投運備油等，將使2018年石油庫存增加。

政策等其他因素對石油需求產生影響。如我國各地的機動車限行、限購、環保政策，石油市場改革，石化裝置投產情況，小排量汽車購置稅減免政策完全退出，航運能力存在一定運力瓶頸影響航空運輸，技術進步使燃油效率提高，氣候變化等因素將對石油需求產生影響。

原油產量趨穩 增速下降

國際油價回升和國際市場供應偏緊，有利于國內原油產量趨穩。但地煉原油進口配額增加，原油加工量和成品油產量將較快增長，使主營企業原油加工量和成品油產量受到影響，再加上中石油海外份額油不斷增加等，不利于國內原油產量增長。預計2018年國內原油產量為19150萬噸，比2017年下降0.5%。

供圖/CFP

表4 2017年1-10月中國國內原油加工量和成品油產量格局

2018年，浙江石化和恒力石化將建成投產，山東的京博石化、海化石化和鑫泰石化擴能，共計新增產能4900萬噸，2017年投產的海油惠州二期、云南石化將增加3/4的運行時長。截至2017年11月，國內共有34家地煉（含公示）共獲得10563萬噸/年的進口原油使用權配額。2018年原油非國營貿易進口允許量1.42億噸，同比大幅增長62.6%。新增配額主要來自2017年新獲配額的地煉及恒力石化。但由于國內成品油供應過剩、需求增速下降，原油加工量和成品油產量增速將有所下降。預計全年原油加工量58700萬噸，增長4%；汽煤柴油合計產量36490萬噸，增長2.3%。其中汽油、煤油和柴油產量分別為13490萬噸、4500萬噸和18500萬噸，分別增長2%、6.1%和1.6%。

預計2018年中國石油和原油凈進口量分別為4.651億噸和4.471億噸，分別增長8.9%和7.9%，石油和原油對外依存度將分別達到70.8%和70.0%。汽煤柴油合計凈出口量增加到3450萬噸。

2018年，各項改革開放政策措施將逐步落實和具體化，上游開放將取得進展，中、下游民企市場份額將進一擴大、競爭力增強，成品油資源進一步過剩，新業態、新模式不斷涌現，市場將進一步開放完善，競爭將進一步加劇。