互金與商銀的競爭與合作

文_ 張佳 ｜中國新金融品牌研究中心研究員

近年來，以BATJ（百度、阿里、騰訊、京東）為代表的一批獨角獸網絡巨頭，乘著移動互聯網發展之風，借助其用戶、流量、數據、技術等優勢，也開始向互聯網金融領域發力。與此同時，以銀行為代表的傳統金融機構，也紛紛開始觸網，構建自己的金融科技體系

當互聯網金融企業揮舞著“金融科技（下文統稱“FINTECH”）”的大旗進入市場，對于以銀行為首的傳統金融機構而言，其中的挑戰性、沖擊性不言而喻。當然，銀行也會主動出擊，也因此上演了不少與互金企業互掰手腕的戲碼，此外它們也在努力探索“觸網”創新。

牽手

2017年3月28日，我國商業銀行的典型代表中國建設銀行竟然破天荒地選擇與阿里巴巴、螞蟻金服簽署了三方戰略合作協議。按照協議，螞蟻金服將協助建設銀行推進信用卡線上開卡業務，為此前無法覆蓋的人群提供信用卡服務。雙方還將推進線下線上渠道業務合作、電子支付業務合作等。

除此之外，興業銀行日前也宣布與樂視聯合推出合作產品——家庭銀行。據了解，雙方將通過大同交互技術和O2O場景打造客廳金融模式，為用戶提供集金融咨詢、金融產品購買、產品咨詢、便捷消費信貸等客廳一站式立體化服務。

像建設銀行、新網銀行、興業銀行這樣的主流商業銀行，主動選擇向大數據應用、風控體系等方面更加擅長的互聯網金融靠攏，不難看出其求新的步伐也在加快。

只是，銀行做互聯網金融會受到許多監管限制的客觀條件。對此，興業銀行網絡金融部總經理楊忠認為，“既要牢牢堅持銀行的本質，還要努力在‘互聯網金融’方面探索，路子只有兩個。”

首先，兩者從最末端生態系統直接對接，共享客戶的同時再共同服務客戶，將線下、線上服務通道都打通；

其次，就是對傳統金融產品通過數據化處理的方式，提供給千家萬戶，擺脫過去商業銀行固有的“只抓大客戶”的傳統思維，真正實現普惠金融服務。

然而，無論走哪條路，單純依靠銀行自身傳統的優勢和風控能力還是不夠的，優秀的互聯網金融企業所具備的科技優勢，以及其在大數據運用、云技術、人工智能等方面的超前探索，拋開相競因素，這些都值得傳統商業銀行側目。

對此，業內人士分析指出，這也表明了我國金融產業的發展趨勢，傳統金融業與互聯網金融間并非誰取代誰、誰吃誰的問題，雙方存在一個“競合”關系，“未來一定是優勢互補的。”

互補

以往FINTECH與銀行常常是通過信托模式來合作，在其他機構為FINTECH公司擔保與增信的情況下，銀行出資獲得FINTECH公司提供的固定收益，銀行與貸款人不產生關系。

“不會做自己的金融產品，將向金融機構全面開放平臺。”以余額寶這一拳頭產品開發理財市場多年的螞蟻聚寶，日前高調宣布將定位變更為TECHFIN，其相關負責人表示，未來螞蟻金服也將專注于做TECH（技術），幫助金融機構做好FIN（金融）。為此，其還嘗試推出了“財富號”業務，不僅向所有基金公司開放，未來還將陸續向銀行、保險、證券行業全面開放。

而建設銀行在2016年更是完成產品創新1900多項，推出了全球現金管理、智慧場景應用等新型商業模式，同時也首推了融合NFC、二維碼、人臉識別等技術，覆蓋線上線下全場景的全新支付產品組合“龍支付”。但建行首席財務官許一鳴指出，“在移動支付大潮中，做好手機銀行才是傳統銀行發展的希望。”但從支付結算來看，“老資歷”的國有大行在手機端的客戶量遠遠不及年輕化的支付寶。

建行年報顯示，個人網銀用戶2.37億戶，手機銀行用戶2.23億戶，微信銀行綁定用戶3623萬。而公開數據顯示，支付寶實名用戶4.5億元，月活3億。

顯然對于要在理財產品發力的建行來說，螞蟻金服正好是一個不錯的平臺“選擇”。建行首席財務官許一鳴指出，合作后會上線建行“財富號”，意味著用戶在支付寶和螞蟻聚寶上就可以方便地選購建行的各種理財產品，“直達月活3億的80后們。”這正是建行在產品方面的業務拓展之一。

不僅如此，據螞蟻金服方面透露，它們還會協助建設銀行推進信用卡線上開卡業務以及打通信用體系、實現二維碼支付互認互掃、支付寶將支持建行手機銀行APP支付。

未來

此前市場認為，金融創新的聚焦點在于以互聯網為載體的前端產業，監管趨嚴下發展空間漸失。而今，科技與金融發展已經從分立顛覆走向協同共贏。

金融領域的普惠金融、高效價值傳遞等亟待解決的需求，為互聯網金融企業的科技開發提供了廣闊的應用空間，而互聯網金融企業在人工智能、大數據和區塊鏈技術方面的迅速發展，又為傳統金融機構提供著原動力支撐。

特別是千禧一代崛起，市場化進程加速與資產荒背景下資產配置需求覺醒，投資服務迎來歷史機遇，像大數據、人工智能等先進技術，較人工在信息處理、組合優化、風險識別、快速響應等優勢十分明顯，傳統銀行也恰有所需，這便讓智能投顧行至風口。