交易銀行：國際經驗啟示錄

魯曉琳+胡婕

自20世紀70年代商業銀行經營轉型的概念提出以來，經過歐美銀行不斷的探索和反復嘗試，交易銀行已發展出較為成熟的經營模式。近年來，國內交易銀行的變革呼聲不斷，部分商業銀行開始試水改革，但距離真正意義的交易銀行體系仍有差距。本文對摩根大通、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行這四家國際領先銀行的交易銀行機構設置、客戶定位、產品服務及金融科技最新應用等進行了梳理，在此基礎上提煉出一些經驗及啟示，供國內銀行轉型參考。

我國商業銀行發展交易銀行的重要意義

隨著近年來金融體系市場化改革、供給側結構性改革以及“互聯網+”戰略的推進，我國商業銀行處于業務、收入結構轉型發展的關鍵期，面臨息差收窄、資本約束加大、監管收緊、客戶分流、服務企業能力不足等一系列挑戰。因此，拓展多元化收入來源，探索集約化發展模式，增強客戶黏性，成為銀行業轉型發展的必然要求。與此同時，隨著中國與全球經濟聯系的日益緊密，我國企業經營的國際化程度與日俱增，跨境交易和資金活動日益頻繁化、復雜化，對相應金融產品和服務的需求處于不斷升級中。

在此背景下，交易銀行業務發展正當其時，成為商業銀行將優化客戶服務、支持實體經濟與推動自身轉型相結合的一個絕佳契合點。交易銀行與傳統公司金融業務相比，主要特點包括：從產品導向轉向以客戶為中心，通過整合銀行資源提供一站式服務并嵌入企業日常經營，實現客戶黏性提升等。由此，交易銀行成為當下國內銀行創新發展的熱點之一。（見表1）

國內銀行在交易銀行領域積極創新，不少銀行已明確提出向交易銀行轉型的思路和規劃，并在組織架構、產品創新方面做了探索，但總體看還處于萌芽和起步階段。從國際先進銀行情況看，交易銀行已成為銀行重要的戰略性業務模式和利潤來源。從20世紀70年代開始，摩根大通、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行等國際化程度較高的大型銀行就已率先開始拓展，并實現了交易銀行收入的穩定增長。

由圖1可見，交易銀行業務對支撐銀行收入穩定性具有重要作用，相對于投資銀行，交易銀行業務風險較低、資本占用較少、業務收入相對穩定。尤其在2008年全球金融危機期間，全球投資銀行業務幾乎減半，從2007年的3070億美元驟降到2008年的1720億美元，與之形成鮮明對比的是，全球交易銀行的收入卻在同期增長了近17%，從3040億美元提高到3540億美元。

交易銀行的國際經驗總結

交易銀行是一個實踐先行，隨著市場和客戶需求的變化，內涵和外延都不斷豐富的概念。目前，交易銀行業務主要是指商業銀行圍繞企業客戶的交易行為所提供的一攬子金融服務，主要包含現金管理、貿易融資及證券服務三部分。交易銀行所涉及的產品、服務范圍廣泛，業務流程也橫跨了銀行前中后臺多個部門， 這對交易銀行發展提出諸多挑戰，要求在組織架構、客戶定位及產品體系建設方面有更為清晰的戰略。在實踐中，國際銀行業已進行了諸多有益嘗試。

組織架構經歷了不斷的調整、整合、優化

組織架構優化是交易銀行創新發展的最重要基礎之一。截至目前，交易銀行業務組織架構設置經歷了三個階段：

第一階段，交易銀行業務剛興起時是基礎設施（成本中心）模式，該模式將交易銀行業務，特別是其中的支付部分劃入后線部門。

第二階段，隨著該業務在銀行地位的提高，尤其是2000年以后，許多大銀行放棄了以上模式，向相對獨立的業務單元和利潤中心模式過渡。

第三階段，隨著交易銀行不斷發展，考慮到加深與優化核心客戶關系以及提供綜合金融服務的需要，一些銀行開始將投資銀行與商業銀行納入同一業務板塊，逐漸形成全能銀行架構，而交易銀行業務與融資、信貸、投資組合并列于同一板塊之下已成為其中，第二、三階段，根據不同財務會計處理主要形成以下兩種模式。

第Ⅰ類：交易銀行業務有獨立損益表，單獨核算，對所有的基礎設施及關鍵資源有支配權，可控制其業務目標。該模式有利于對客戶需求迅速反應、加速投資決策。該模式又可以分為以下兩種：

（1）交易銀行是集團最高層次業務單元，典型代表是摩根大通（2005～2012年）和德意志銀行（2012～2015年）。

案例：摩根大通銀行（2005～2012年）

2005～2012年，摩根大通的資金及證券服務（TSS）作為交易銀行部門，屬于一級層次業務單元，是獨立的利潤中心部門。（見圖2）

（2）交易銀行在集團最高層次業務單元之下，屬于獨立的二級層次業務單元，其典型代表是花旗銀行（2005～2013年）和德意志銀行（2005～2011年及2016年至今）。

案例：德意志銀行

2005～2011年，德意志銀行的環球交易銀行（GTB）歸屬于公司與投資銀行板塊之下，屬于獨立的二級層次業務單元；2012 ～2015年屬于一級層次業務單元；2016年至今，重新歸屬于公司與投資銀行板塊之下，屬于獨立的二級層次業務單元，與公司金融業務并列。（見圖3）

第Ⅱ類：交易銀行業務有獨立報告線，但無獨立損益表， 通常由分布在集團一個或多個一級或二級業務板塊下的多個業務單元組成，其典型代表是匯豐銀行（2013年至今）、摩根大通（2013年至今）和花旗銀行（2014年至今）。endprint