雙十一現象的經濟效應分析

鄧梓牧

摘 要：隨著電商發展與雙十一瘋狂購物，雙十一受到越來越多的關注。雙十一的研究大部分更多集中在商業活動層面，經濟學方面的研究成果甚少。本文從經濟學角度出發，圍繞兩個模型展開分析，首先是建立模型一證明通過簡單的線性回歸來說明城市居民消費者價格指數能夠作為價格指數的主要衡量指標；模型二根據消費者滿意度、消費者預期指數與城市消費者價格指數的數據進行雙方差與雙因素分析，發現前兩個變量的差異性對城市消費者價格指數存在顯著性影響，在此基礎上引入是否為“雙十一月”作為虛擬變量分析雙十一月兩項變量是否高于一年平均水平，最后得出“雙十一月”期間經濟指標存在顯著差異，同時結合社會經濟學提出本次研究的應用意義。

關鍵詞：城市消費者價格指數；消費者信心指數；雙十一月

中圖分類號：F724.6 文獻標識碼：A 文章編號：1671-2064（2018）24-0245-03

1 引言及文獻綜述

雙十一受到越來越多的關注，雙十一背景下宏觀經濟又會發生怎樣的變化，常用來衡量宏觀經濟的物價指數是否會出現異常，順著這樣的思路，筆者檢索了相關的文獻資料。在知網上輸入“雙十一經濟學”關鍵詞時，出現75%左右的文章是從企業層面、消費者行為、市場營銷等角度來分析雙十一現象，例如殷宇曦（2018）、尤懿飛（2018）、沈佳銘（2018）等均從市場營銷的角度分析了未來我國電商在雙十一期間應該如何提升市場份額，劉旭陽（2017）提出低成本運營優勢、產品定價、消費者心理等因素是雙十一現象背后的經濟學原因。可以看出，真正從經濟學理論層面來分析雙十一現象的文章甚少，而大部分這類文章更側重于從供給需求模型的角度來解釋，而不是利用數據建模和經濟學指標進行定量和定性分析。本文的創新之處就在于運用統計經濟學的工具深入挖掘分析了社會經濟發生了什么變化，同時根據定量與定性研究的結論提出相關的經濟學建議和未來可深入研究的方向。

2 研究意義

搭建模型進行分析的過程中發現城市居民與農村居民對我國消費者價格指數的貢獻率不同，其中城市居民消費者價格指數的貢獻率大于70%，因此在未來對居民消費者價格指數的分析時，可以考慮用城市居民消費者價格指數與相關發達城市的經濟指標進行分析.模型的經濟意義主要在于能夠用來解釋雙十一期間是否存在顯著異常的宏觀經濟指標的波動，同時對于該指標未來可以如何進行預測，未來可以根據該研究結論對政府部門進行建議。

3.2 模型2：雙十一期間的消費者信心指數模型

3.2.1 無重復雙因素分析（表3）

由于FR=140.7831>Fα=3.120349，表明列1、列2數據的差異性對列3的影響是顯著的，即消費者滿意度指數與消費者預期指數對城市居民消費者價格指數存在顯著影響，結合模型中對城市、農村居民消費者價格指數建立的模型，可以判斷得出消費者滿意度指數與消費者預期指數對居民消費者價格指數同樣存在顯著性影響。

3.2.2 F-檢驗：雙樣本方差分析（表4）

對于X1與Y，由于F=37.67>F臨界=1.7295，所以X1、Y兩個樣本方差存在顯著性差異，同時根據X2與Y方差分析結果也可得到這兩組樣本的方差存在顯著性差異。同時兩組方差分析的結果均顯示P值為0，說明樣本方差平穩。

3.2.3 引入是否為“雙十一”作為虛擬變量的結果

由于雙十一對城市居民消費者價格指數的影響在11月底即12月1日才能體現出來，因此對是否為雙十一虛擬變量的引入需要滯后一期，即是在每年12月1日是虛擬變量為1。而雙十一對消費者滿意度指數與消費者預期指數的影響則不會出現滯后，主要受當月經濟收入、經濟市場、宏觀環境以及消費者心理的影響，因此對三組數據引入虛擬變量的回歸擬合，需要分為兩個部分進行擬合，得到圖1。

從圖1中可以看出，對2014年與2015年兩年的數據進行擬合時，雙十一月的數據在其他月份數據的平均水平之上，但由于影響消費者價格指數的主要因素還有可支配收入、宏觀經濟態勢、貨幣流動量、利率等因素，因此雙十一月的數據并不是一年消費者價格指數的最大值，而是位于一年消費者價格指數均值之上。當虛擬變量為1即為雙十一月時，消費者滿意度指數與消費者預期指數水平均高于一年中的中等水平，但同樣由于影響消費者滿意度與消費者預期指數的因素主要還有經濟市場狀態、消費者未來預期收入、利率、物價等，因此雙十一期間的消費者滿意度指數與消費者預期指數也不是最大值。

4 結論及經濟應用

該研究得到幾個結論：第一，可以采用城市物價指數來量化雙十一期間的宏觀經濟波動。相比于農村居民消費者價格指數，城市居民消費者價格指數更適用于預測與分析物價水平的變化。第二，雙十一期間的價格指數、消費者信心指數與同年其他時期數據相比的確存在顯著差異。在引入虛擬變量后發現“雙十一月”的價格指數與消費者信心指數高于一年中的平均水平，而在無重復雙因素分析與雙樣本方差分析中發現，消費者滿意度指數與消費者預期指數對價格指數存在顯著性差異。第三，未來可以運用城市CPI形成的時間序列來預估下一期的CPI數值。同時在今后雙十一瘋狂購物對宏觀與微觀市場沖擊的分析中，可以使用CPI作為傳導的指標，分析在CPI波動下股市波動的幅度有多大。

未來，可以考慮進一步對每年的雙十一月的其他數據進行監控與分析，例如分析其對股市、價格指數、居民消費水平等經濟指標的影響。同時還能分析在雙十一期間CPI波動是否會影響其他社會活動，例如促進家庭幸福感、促進稅收增長，雙十一的經濟數據波動是否會對國際市場造成一定的影響，是正向的作用還是方向的。

參考文獻

[1]李子奈，潘文卿.計量經濟學（第三版）[M].高等教育出版社，2010.

[2]李躍，韓振燕，梁譽.居民消費價格指數、制造業采購經理指數和消費者指數關系研究—基于VAR模型的實證檢驗[J].價格理論與實踐.2014，11（365）：58-60.