商業銀行金融衍生品信用風險管理探索

徐宇凡

【摘 要】 在信息技術快速發展的今天，越來越多的新技術逐步融入到金融市場中，在這其中，這些新的技術也極大的豐富了融資的方式，所以商業銀行的在這個過程中也就出現了金融衍生品。雖然現階段的金融衍生品的種類繁多，但由于其發展的時間還相對較短，所以難免在這過程中會出現各種各樣的問題，其中風險信用的管理問題也就成為了當前最為重要的問題之一。本文通過對我國商業銀行的金融衍生品所存在的信用風險進行分析，并據此提出相應的解決

辦法。

【關鍵詞】 商業銀行 金融衍生品 信用風險管理

一、引言

所謂的金融衍生產品，其出現主要是由于當前金融產業發展不能再滿足消費者的需求，在不斷創新和改革過程中所誕生的產品。所以，由此也可以看出它們屬于能夠使行業實現高質量發展的新型產品與此同時，金融衍生品也是全球金融研究的重要組成部分之一，它的發展將決定全球金融未來的發展方向。所以我們也不難看出，金融衍生品對于當前的金融建設也有著積極的作用，只有金融衍生品發展起來，才能帶動金融市場的發展，同時它也影響著金融產品的質量，促進商業銀行的良性競爭。因此，在金融衍生品上，必須要對其進行深層次的研究，使商業銀行的整體工作更加科學化和準確性，保證商業銀行能夠持續發展下去。

二、我國商業銀行衍生品的發展現狀

1.金融市場缺少強有力的信用監控。當前，我國商業銀行在信用風險的管理上的重視程度還不夠，大多數商業銀行在信用監控上主要還是參考國外的管理模式，且在沒有進行任何改變的情況下直接將其套用在我國的信用風險的管理上。但是我國的經濟與國外一些國家的經濟發展情況并不相同，雖然這種監管模式能拉近與其他國家之間的距離，但還是會在經濟的發展過程中出現不少問題。通過采用國外的這種監管模式，不僅會增加金融交易過程中的風險系數，還會直接影響金融風險的管理工作。綜上所述，在當前時期，金融市場在信用監控這一方面，還是缺乏一種強有力的措施來保證其發展，無法真正降低信用風險。

2、法律法規還不完善。由于金融衍生品存在著等級較低等特點，雖然在法律表面上，已經對其有了一定的規定，但其實際操作性并不強，換言之就是在這方面的法律法規還不夠完善。在我國金融監管的具體過程中，金融衍生品主體的發展趨勢存在著明顯的隨機性，之所以會出現這種現象，這主要是由于從事相關工作的人員在開發金融衍生品的過程中對其不夠重視，單純的只是為了應付工作而工作，進而導致其隨機性的發生。一般來說，在日常的過程中，對于一些糾紛問題而言，都是應該通過采取法律的途徑來進行解決，畢竟采用這種手段會更加正規化，同時也可以促進整個法律制度在建設過程中的完整性。也就是說，缺乏法律建設將導致外部空間風險的存在，同時還會影響商業銀行的正常發展。

3、信息的透明化程度不高。金融市場的高度發展就是實現與特定金融公司產生深刻的聯系，基于這種特定的聯系，金融業才能實現較為高效的發展。金融衍生產品作為一種在創新實踐過程中所出現的產品，它們屬于能夠使行業實現高質量發展的新型產品。我國商業銀行在發展和主體建設過程中，還是處于一種信息不透明的環境。很多的投資者由于不能及時了解到市場的信息，無法對信息進行正確的總結判斷，導致在很多時候出現投資失敗的現象。因此，衍生品信息披露存在諸多不足，信息披露的實力不足。這種現象使得金融衍生品在信息透明度建設中所存在的效果并不理想，存在一系列信息風險問題，對金融行業的發展產生了消極的作用。

三、金融衍生品存在的信用風險種類

1、流動性。所謂的流動性風險，主要指是由于從事特定工作的人員未能在合理或指定的時間將金融工具以一種符合市場發展行情的價格來進行銷售，從而給銀行造成大量損失，降低了銀行的收益。同時，這種流動性的風險給銀行帶來的影響也比其他的企業所帶來的影響要大的多。這在一定的程度上也嚴重制約了銀行的發展，阻礙了銀行往更高層次的方向去發展。另一方面，流動性風險除了是商業銀行在日常經營過程中影響較大的風險因素，同時它也是商業銀行在發展過程中經常發生的一種風險，這也就導致資金在流動性過程中具有較高風險。

2、法律性。當前在商業銀行的發展過程中，不僅存在資本流動所帶來的風險，同時還有一些企業為了獲取高額的回報從而做出違反國家法律法規的行為，這種風險我們也將其稱之為法律風險。金融衍生品之所以會出現法律風險，在大多數情況下是一些合同的內容與法律內容相互沖突，造成經濟損失的現象。法律在企業的發展過程中所起到的是一種規范的作用，企業一旦做出與法律相互沖突的行為，那么這種風險在一定程度上對商業銀行的市場環境就會產生很大的影響，畢竟風險的來源是來自法律方面的，難以進行推翻。不過，我們也可以看出，從市場發展的具體情況來看，這種風險的出現與法制建設的不完善也存在著不可脫離的關系，所以我們要及時發展法律的漏洞，并加以完善。

3、操作性。造成商業銀行出現操作上的風險來源于多個方面，在這其中既包括主觀上的因素，比如人為的操作失誤;也包括客觀上的因素，像系統出現的臨時失誤等等。但無論是哪種因素，它的出現都會使金融衍生品出現風險，在這里面就交易損失的問題最大了。通常在實際的操作過程中，只要企業內部能夠在第一時間發現這種風險并制定相對應的決策，這種損失還是可以在一定程度上降低到最低的。而我們在面對這種由操作所引起的風險時，必須采用通過參數分布的方法，并且采用科學的研究方法來對這種風險發生的概率進行計算，以清晰的形式把握操作風險的具體參數分布，及時控制風險的產生。

四、提升商業銀行金融衍生品信用風險的對應措施

提升商業銀行金融衍生品信用風險的對應措施主要包括：提升金融市場的信用監控力度;對相關的法律法規進行完善;對內部信息進行合理化披露三個方面。

1、提升金融市場的信用監控力度。在當前金融環境相對激烈競爭的時期，如果商業銀行的金融衍生品想要在這種環境中取得一席之地，同時還要保證高質量的、科學的信用監管，那么首先需要做的就是規范金融行業的科學性，并加強金融市場的監控力度。同時，在研究開發和推廣市場上，還需要對其進行高度規范，只有這樣才能實現金融衍生品的健康發展。所以，在金融衍生品的發展階段，商業銀行需要加強對金融市場中于信用相關的監控，保證市場的可持續性發展，而金融衍生品在這種強有力的監督情況下，才能夠獲得更高質量的產品，降低信用管理的風險性，促進經濟的發展。

2、對相關的法律法規進行完善。在當前的金融市場中，為了保證市場能夠保持一種可持續發展的態勢，同時給企業帶來較好的收益，就需要在法律上進行進一步的完善。通過對當前法律所存在的漏洞進行修補，將金融管理所存在的風險降到最低。也就是說，在管理法律的過程中，不僅應對當前金融衍生品所處的環境加大保護的力度，還需要對其所呈現的特證加以保護。改善市場整體發展環境的穩定性，能使金融衍生品在風險管理上取得更加理想的效果。

3、對內部信息進行合理化披露。通過這幾年來相關的學者研究可以知道，信息的高度透明化可以有效地防范和預防操作風險的出現，或者是在風險出現的第一時間內對其進行扼殺，避免風險蔓延，使金融衍生品在市場操作中能保證一種相對穩定的發展趨勢。因此，在金融衍生品市場的發展過程中，有必要加強大規模信息披露的力度，讓更多的投資者了解到最新的投資信息，明確其中所附帶的風險性，以便有效地解決流動風險的出現。商業銀行的金融衍生品不僅直接影響到本身的質量，還在很大的程度上影響到市場發展的進度，它的正常發展也能使商業銀行在市場競爭中立于不敗之地，所以對信息進行規模化的披露就顯得格外重要，必須對此加強重視程度。在日常的工作過程中，可以采用統一的程序來初步規范企業的會計行為，打下堅實的基礎;同時還需要豐富投資模式，讓多元化的投資方式來代替單一的投資方式，從而有效地降低流動風險的爆發。

五、結論

綜上所述，在最近幾年的時間里，我國的商業銀行發展速度迅猛，從原先的金融基礎產品發展到現如今的金融衍生品，可以說是一次全新的發展。但是目前我國由于金融衍生品發展的時間并不長，所以金融衍生品所存在的風險較大，因此，金融行業的相關管理者要引起重視，根據其中所存在的風險進行深入的分析和研究，冷靜地實施相對應的信用風險措施，在最大程度上降低商業銀行的操作風險，還能保證我國商業銀行在經營過程中的利潤不受影響。另外，為保證商業銀行未來很長一段時間內能穩定發展下去，就必須創造良好的市場運行環境，在商業銀行金融衍生品的經營范圍多下功夫，擴大金融衍生品的發展空間。只有這樣，才能在最大程度上保證我國商業銀行的可持續發展，從而帶動我國經濟的不斷前行。

【參考文獻】

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