全球磷肥需求保持增長 新增產(chǎn)能慢于預期

□ 《中國農(nóng)資》記者 黃敏 譯

全球磷肥需求看漲

據(jù)美國美盛公司估計，從2010年到2016年，全球領先的主要磷肥產(chǎn)品（包括磷酸二銨、磷酸一銨、氮磷硫肥、重鈣）出貨量以每年1.6%（即約每年610萬噸）的速度增長。與鉀肥的出貨量相比，磷肥的出貨量波動較小，但在此期間，印度和中國市場對全球經(jīng)濟增長的影響非常大。在印度，由于補貼削減導致發(fā)貨量減少了240萬噸，磷肥的零售價幾乎翻了一番。按照中國的標準，中國國內(nèi)的發(fā)貨量幾乎沒有變化。由于需求旺盛，加上渠道庫存和戰(zhàn)略儲備的增加，2017年上半年中國的發(fā)貨量有所增長；下半年，需求增長放緩，庫存下降，發(fā)貨量也隨之下降。然而，縱觀全球其他地區(qū)，在巴西的帶領下，從2010年到2016年出貨量以每年4.0%（即約每年810萬噸）的速度增長。需求增長的步伐明顯加快，根據(jù)目前數(shù)據(jù)估計2017年全球發(fā)貨量增長3.0%（即約200萬噸）至6830萬噸，2018年將再增長1.8%（即約120萬噸）至6960萬噸。

英國咨詢公司CRU預測，2018年磷肥的產(chǎn)量將繼續(xù)增加，由2017年的6910萬噸增加至7010萬噸，未來出貨量將以更快的速度增長。從2016年到2022年，這些產(chǎn)品的全球出貨量將每年增長2.1%，即每年約增加900萬噸。

出貨量增長主要是由于印度市場轉(zhuǎn)好、中國貿(mào)易穩(wěn)定，且其他地區(qū)需求強烈。印度需求將恢復增長態(tài)勢，支撐因素包括主要作物的最低銷售價格有所抬高、磷肥價格更加溫和更加穩(wěn)定、補貼政策更加切實可行，以及盧比穩(wěn)步升值。在此期間，中國和印度以外的地區(qū)的出口量將增長2.5%（即約620萬噸）。未來原材料成本較低，波動較小，有助于使磷肥價格保持在溫和水平，推動全球經(jīng)濟穩(wěn)步增長。CRU預測，到2022年，全球磷肥的需求量將以每年1.7%的速度增長，至7440萬噸。同時，CRU預計在這期間可能出現(xiàn)的變化是中國的出貨量下降。

新增產(chǎn)能增長慢于預期

接下來一段時間里，大多數(shù)的磷肥和鉀肥項目將陸續(xù)起步，但會比企業(yè)初步的計劃要慢得多。基于礦物的磷肥和鉀肥項目比非礦產(chǎn)項目的開發(fā)復雜，需要更多的時間來完成，具體原因有以下幾點：

首先，開發(fā)一個綠地礦是一項耗資巨大的工程，尤其是利用豎井或解決方案開采技術開發(fā)深地下鉀礦，由于沿途的地質(zhì)和其他意外情況，往往比計劃的時間要長。

其次，提煉礦石，尤其是磷礦石，為了完善加工和生產(chǎn)工藝，需要涉及到多項科學技術。例如，硫酸和磷礦石的化學反應受到微量礦物質(zhì)和礦石的其他特性的影響，即使在相同的礦床中，礦石的質(zhì)量也有很大的差異。相比之下，雖然氮的生產(chǎn)是能源密集型的，需要高壓容器和其他精密的設備，但是一旦開工，化學反應就相對簡單和精確。

最后，磷肥和鉀肥項目需要處理大量的散裝物料，包括原礦、精礦、副產(chǎn)品、其他原材料、水和成品。對一個世界規(guī)模的綠地項目來說，通常需要花費比計劃更長的時間來完成項目。目前看來，最近的新興項目都在跟隨這樣的節(jié)奏。

就磷肥而言，市場正在密切關注兩個新建項目——Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司在沙特阿拉伯的合資項目和摩洛哥的JPH3和JPH4項目。大多數(shù)分析人士預計，隨著這些設備完成后大量產(chǎn)品涌入市場，將導致價格暴跌。但這些設施中每一個都比計劃慢得多，所以到目前為止，主要項目還沒有上馬。Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司于2017年7月開始生產(chǎn)，根據(jù)目前數(shù)據(jù)估計在2017年生產(chǎn)約45萬噸磷酸二銨。而公司最初計劃100萬噸，實際生產(chǎn)不到計劃的一半。估計到2018年，這個項目產(chǎn)能將達到150萬至200萬噸，而2019年的產(chǎn)能將達到300萬噸。

據(jù)報道，位于摩洛哥的JPH3造粒項目于2016年春季開工，主要使用Jorf項目的衍生產(chǎn)品磷酸來生產(chǎn)。而JPH 3磷酸項目在2016年夏末啟動，導致磷肥實際大量出貨比預期晚了6個月。JPH 4本計劃在2017年末啟動，但業(yè)內(nèi)媒體報道稱，預計到2018年第二季度末才會開始試運行。要在磷酸裝置運行后幾個月，造粒裝置才開始加工生產(chǎn)，首先提供公司其他產(chǎn)品線的原料，其次考慮投入市場。

全球供應和中國形勢面臨變化

磷肥市場開始發(fā)生變化。例如，美國美盛公司在2017年10月31日宣布了其工廠設施臨時停產(chǎn)，將減少150萬噸磷酸一銨和磷酸二銨的供應。而MWSPC產(chǎn)量的25%以及巴西淡水河谷還未完成的收購180萬噸一銨和重鈣項目供應量都較小，尚不能填補美盛減少的供貨量。因此，美國美盛公司將繼續(xù)在北美、巴西、印度等地為其客戶提供更多樣化、更有成本競爭力的磷肥設施。

2018年中國市場將發(fā)生更多變化。在新的環(huán)境稅和更嚴格的監(jiān)管規(guī)定推動下，中國將發(fā)生大規(guī)模、多樣化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。然而，中國的磷酸二銨、磷酸一銨、重鈣出口在2017年10月份增長了20%，很有可能超過去年的950萬噸的出口量。出口大于預期，證明了中國擁有強勁的需求增長和較高的出口價格。盡管如此，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)提高盈利能力的需求和中國政府想改善空氣、水等環(huán)境質(zhì)量的目標是密切相關的。在不久的將來，中國的化肥行業(yè)將面臨總體規(guī)模縮小、企業(yè)利潤增加、產(chǎn)業(yè)更加環(huán)保的趨勢。

磷肥看起來比鉀肥更具建設性。在摩洛哥的JPH 3和JPH 4和沙特阿拉伯的 Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司都沒有世界規(guī)模的項目。如果需求以每年超過2%的速度增長，全球磷酸開工率將從2016年的83%上升到2022年的90%。美國美盛公司的臨時停產(chǎn)項目預計將有助于開工率從2017年的83%提高到2018年的86%，并將預計的復蘇時間提前一年。