互聯網金融與銀行業金融生態體系構建及互惠共生意義

徐波

摘要：互聯網金融憑借其自身特點已經得到部分企業與個人用戶的認可，也逐漸改變了用戶日常的交易習慣，其對傳統銀行業經營方式、盈利模式、甚至金融媒介的地位帶來了不小的沖擊，同時也倒逼了銀行業的戰略轉型。文章將引入生態位理論，提出可構建互聯網金融與銀行業的金融生態系統，該系統內雙方滿足一定的互惠共生條件便可促進整個金融體系達到利益最大化狀態的理論設想，并對銀行如何在與互聯網金融公司共建的金融生態體系中達到整體互惠共生的措施與建議。

關鍵詞：生態位；互惠共生

一、生態位理論概述

在生態位理論中，生態位寬度是指生物個體可以利用的各種環境資源的總和，將生態位理論運用在企業競爭理論中，企業生態位寬度就是指企業所能利用的各種市場資源的總和。企業在生存的過程中會產生競爭與合作，企業之間的競爭與合作會導致企業生態位的兩種特殊現象——“泛化”和“特化”。所謂的“泛化”是指，企業在發展過程中，可以利用的市場資源增加，導致企業生態位寬度增加，在有限的資源總和增加下，生態位寬度加必然會導致企業生態位與其他企業生態位產生重疊，形成競爭。反之，“特化”指的是企業生態位寬度減小，與其他企業生態位產生分離，競爭減弱，企業占有各自特定資源，形成自身特定優勢，有助于合作的發生，在這種“泛化”與“特化”的不斷演繹與進化中，最終生態體系中的競爭合作的參與方，在達到一定條件下，可以形成生態系統內的和諧共生狀態，雙方達到各自互惠共生的狀態，也是整個企業生態系統中的最優穩定狀態。

二、互聯網金融與銀行業金融生態體系構建及意義

互聯網金融與傳統銀行業作為整個經濟體系運轉的兩個重要媒介，兩者共同占用整個金融市場資源，共同構建了兩者所形成的金融生態體系。兩者憑借自身的優勢與特點構成了該生態體系內各自的“泛化”區域，但同時兩者對于同一資源的競爭（如支付結算、資金需求方等）也構成了該生態體系內的“特化”現象，雙方各自占用自身特有的生態位、在不斷演化的進程中，兩者在金融體系內適當的生態位重疊、分離所形成競爭合作關系，同時通過不斷地將競爭與合作進化下去，在達到一定條件下，該金融體系最終會達到雙方的互惠共生狀態，也是整個金融體系的最優穩定狀態，體系內的互聯網金融和銀行雙方均達到了各自所能達到的利益最優狀態。

正如整個生物體系一樣，金融體系也有其內部的競爭與合作，如何找到能夠促使體系內達到雙方的互惠共生關系的條件是形成該體系內效率最大化的唯一途徑，互聯網金融和銀行業在當前的市場環境中，各自掠奪對自身有利的共同資源，形成競爭關系。但兩者之間的“泛化”生態位也形成了體系內的合作，互聯網金融可以更高效、且低成本地解決銀行體系覆蓋不了的業務范圍，銀行業的規范運作體系可以幫助互聯網金融解決安全性及缺乏規范性的弊端等。

三、互聯網金融與銀行業的競爭與互補

（一）互聯網金融與銀行業的競爭

互聯網金融為用戶或企業提供了不同于商業銀行間接融資或資本市場直接融資的第三種融資渠道，在金融支付快捷、資金配置效率高和交易成本低等方面的表現均超越了傳統銀行業，使得用戶體驗得到大大提升，其對傳統銀行業的沖擊不僅是存貸款方面，更是產品定價，市場營銷等各條線對銀行體系的盈利方式和盈利模式產生深遠的影響，具體有以下幾個方面。

1. 支付

商業銀行通過十幾年的發展，使得中國用戶從傳統的現金支付習慣逐漸轉變為銀行卡支付，而互聯網只用了短短一、兩年的時間，就使得上億規模用戶，特別是年輕一代、未來支付使用的主力軍開始習慣PC端與移動端的支付方式。“打車軟件”、“二維碼支付”、“支付寶轉賬”、“微信紅包”已經成為年青一代日常生活的一部分。商業銀行的支付結算機構的地位受到了嚴重的沖擊，曾經商業銀行銀行卡部分的手續費、年費等方面的收益都在逐漸減少，結算存款規模也受到不同程度的影響。最嚴重的是用戶對于銀行卡端的支付依賴會逐漸被替代，用戶粘合度大大消弱，弱化了銀行金融中介的角色。

2. 互聯網理財產品

從表面上看，互聯網理財產品對銀行的直接沖擊顯示在銀行基金銷售規模的遞減上。但從更深層次方面分析，互聯網理財產品的銷售改變了銀行的利潤結構，降低了銀行的經營利潤。以“余額寶”為例，“余額寶”成立的理念是讓人們的閑置資金可以獲得比傳統活期利息高的貨幣基金收益，其“T+0”實時贖回的特點滿足了用戶隨時使用資金的需求，使得對于銀行來說，原本高收益的活期存款轉向了“余額寶”的基金賬戶中，但“余額寶”將資金一部分投資于貨幣市場中，剩余的很大一部分資金均存放在銀行的定期存款賬戶中以獲得固定收益，對銀行來說，高收益的活期存款轉換成了低收益的定期存款，總體利潤攤薄。“余額寶”類的互聯網基金的出現，使得傳統的商業銀行盈利模式得到了徹底的顛覆。

3. 企業及個人貸款融資

P2P網絡平臺及網絡小額貸款公司將資金供給方與資金需求方直接對接，從基本西方經濟學理論可以看出，該模式與傳統的商業銀行受央行利率干預的金融中介模式相比更加高效，更加接近利率市場化。無論從成本，還是效率上來說，都要高于傳統商業銀行，這對商業銀行的貸款業務的影響是不容小視的。

總體來說，互聯網金融的出現使得銀行在金融市場中交易中介和信用中介的地位不斷弱化，經營方式與競爭方式都受到了極大地挑戰，使得金融市場中呼吁多時的“金融脫媒”提前到來。從商業銀行的角度來看，傳統穩固地位受到威脅，利潤空間逐漸較小，客戶群體逐漸分離，而對于整個金融體系來說，互聯網金融的出現時積極的、健康的。

（二）互聯網金融與銀行業的互補

即便互聯網金融對于銀行業的沖擊是有目共睹的，但諸多特點也在逐漸倒逼著傳統銀行業的改革與創新。傳統銀行業也在不斷地提升互聯網技術，加快結構調整與盈利模式轉型，摒棄原本壟斷金融市場下的存貸差盈利模式，逐漸向多元化服務，高價值經營模式轉變。如中信銀行在應對互聯網金融沖擊時結合華夏基金、南方基金等推出了自己的“寶寶類”產品——“薪金寶”，推出手機銀行辦理美國簽證等特色業務，增加了客戶黏度與便捷性。傳統銀行業的持續經營業需要互聯網金融創新功能輔助，互聯網金融的有序發展離不開傳統銀行業龐大的客戶基礎與運營體系的支撐，兩者的互補不僅滿足了金融體系多樣化的金融需求，更削弱群體對單個金融機構的依賴，促進金融脫媒，從而具有實現整個金融體系的健康發展。endprint

四、銀行與互聯網金融生態體系共生狀態建設

（一）資產業務

銀行資產業務的主要方向為國家支持的新興產業及重點扶植行業，但現階段銀行資產業務信貸投放客戶為較為優質的大中型客戶群體，這類客戶群體構成了銀行優質的客戶基礎，對銀行的經濟利潤提升及資產安全性做出了巨大的貢獻，但隨著銀行間市場的競爭加劇，優質客戶資源的爭奪會愈演愈烈，業務成本也會有所增加，一味地將信貸資源大規模地投放給大中型客戶對銀行的長遠發展是有戰略上的不利。資本市場的迅猛發展使得眾多中小企業會迅速成長為行業內的龍頭企業，在早期的發展中，出于對信貸資產安全性的考慮，銀行對這類新興的中小企業的信貸投放態度往往是謹慎的，這使得眾多成長性較好的中小企業資源在銀行流失。而互聯網金融往往會更加關注此類企業的成長與發展，如阿里集團推出的“阿里小貸”及行業龍頭的P2P公司，他們運用更加專業的數據分析，往往會將銀行的信息不對稱降低到最低，使得其對信貸風險的把控能力強于銀行，他們往往會占據更多的中小企業資源。

通過對兩者上述分析可以看出，對整個金融體系來說，銀行與互聯網金融的存在，同時滿足了各個發展期企業的資金需求，兩者之間的資源銜接就顯得極其重要，銀行可以積極與互聯網公司合作，通過入資互聯網金融公司或戰略合作的方式，一方面是將風險較高但發展前景較好的中小型企業資源掌握在手中，另一方面也是通過與互聯網金融公司的全面合作，增強自身的風險防范和把控能力，運用互聯網金融的大數據應用，改善體系內風險防范體系，倒逼銀行內部風險體系及信貸結資產構升級，達到戰略儲備的意義。對于互聯網金融公司來說，與銀行聯手，一方面可以在行業內增強自身知名度，提升自身資產規模，將銀行內部的規范運作體系結合自身數據分析得到更加完善的應用中，同時，待優質的中小型企業成長起來時，可以應用更多的中信集團全方面資源。銀行要在于互聯網金融公司的資產業務合作中，達到雙方各自的效率最大化，達到互惠共生的狀態。

（二）負債業務

互聯網金融的出現對銀行業的沖擊直接體現在銀行的負債業務上，尤其的各類理財產品，P2P平臺上高收益產品將銀行負債資金吸引到各自產品中，導致銀行利潤降低，負債規模減少，信貸規模縮減乃至進一步連鎖反應。

銀行在面對互聯網金融的沖擊中，銀行可將存款利率，理財產品收益率及其他存款類產品收益率形成與互聯網金融產品利率聯動體系，達到與市場產品收益率的動態平衡，這其實倒逼了銀行利率市場化的提升進程，也提出了銀行對于理財產品資金投資操作水平的更高要求，只有在資本市場中的穩健運作，才能使銀行的理財產品收益與市場同步。

對于互聯網金融公司的負債業務來說，與銀行的合作無疑獲得了其龐大的用戶資源，這對互聯網金融公司前期的迅速擴張提供了一條捷徑，在于銀行的不斷合作中，雙方在用戶、數據、行為分析、資金運作上不斷的信息共享，可以使雙方將客戶資源的利用最大化，銀行業務增加負債規模與利潤來源，互聯網金融企業也可獲得更多的用戶資源與信息數據，雙方可達到共贏的狀態。

（三）中間業務

中間業務一直是銀行近幾年金融改革的重點，銀行通過不斷的自身升級與改革，提升自身金融服務的功能，提供給客戶更加高效與便捷的中間業務服務，同時在中間業務收入中取得了不小的提升。但在互聯網金融的強力沖擊下，銀行的中間業務，尤其是零售層面上受到了不小的沖擊，無論是單純的轉賬支付，還是理財產品的銷售上，互聯網金融利用其更加高效、便捷且收益性高的特點迅速捕獲零售客戶的使用喜好，導致中間業務有所下降。

銀行在面對互聯網金融中間業務侵蝕的壓力下，應該認真研究互聯網金融是如何改變零售用戶的交易習慣的同時，積極升級內部網絡銀行系統，通過不斷更新升級網絡銀行、手機銀行、微信銀行等流量入口，滿足用戶對于便捷性的要求。不僅如此，銀行應該從更高的角度出發，提升自身的服務水平及工作運轉效率，增加客戶黏度，在“利率市場化”所產生的價格戰中，更應該增強自身的資本作用和資本吸收能力，以獲得較低成本資金，從而產生價格優勢，才能在當今“全民金融”局面下獲得更過的關注與信賴。

銀行在此方面競爭中，不僅擁有龐大的客戶資源及交易數據庫優勢，銀行的規范風險體系的常年累計是最堅實的保障，銀行應該利用好這兩大優勢，在此基礎上，不斷利用互聯網金融帶給我們的新武器，引用大數據“云計算”，摒棄原有的低效分析方式，采用大數據分析結果，分析每一位客戶交易習慣、交易行為，從而提供更加正對性的服務，提升自身的中間業務收入水平。

（四）風險管理

風險管理是銀行可以穩健經營的前提條件，這也是銀行這場與互聯網金融的“攻堅戰”中最有優勢的武器。互聯網金融兼顧了互聯網與金融的雙重性特點，兩者自身都具有高風險性特質，一經結合必然會出現更高的風險敞口，但互聯網金融的龐大數據庫及在其基礎上的行為數據分析可以有效地緩解此類風險的發生，這是銀行風控部分在近些年發展中不曾利用的“利器”。

筆者在銀行工作期間，所在支行也曾經歷了幾次銀行業風險時代，尤其2012年下半年以來，鋼貿行業風險陸續爆發，支行在2011年與中遠供應鏈合作開展了商商銀業務，整體帶動負債在兩億元左右。出于對鋼鐵行業整體景氣度下滑的嗅覺，在2012年6月授信到期后，中信銀行股份有限公司上海分行主動退出了所有鋼貿企業的授信 ，到目前為止沒有發生公司客戶方面的不良資產。但此類風險的規避主要是由于行內授信政策指引及多年從業經歷的判斷，隨著上海支行業務量的增加，業務的復雜程度會遠遠超過一個支行團隊所能承擔的范圍，業務風險敞口會逐漸暴露。如果在之前的風險防范基礎上，結合當今互聯網金融所帶來的更加客觀的數據分析，銀行對業務的風險把控上會更加游刃有余。

銀行在風險防范體系中，應在原有的數據庫系統中加入互聯網金融所帶來的精確化、擬人化的數據分析。同時，應利用互聯網的優勢，與集團內風險系統數據庫嫁接，形成全市場的客戶交易數據庫，在數據庫的基礎上，不斷更新數據庫計算系統，分析每一位客戶的交易能力、違約記錄、交易習慣，從而判斷業務可發展的可能性、盈利性。這不僅可以有效降低資產不良率，增加利潤增長點，更能擴大客戶群，可有效引入在原有風控體系下難以準入的客戶，擴張銀行的客戶體系，從而提升銀行的利潤空間。

五、結語

互聯網金融和銀行作為新舊金融模式下的典型代表，其相遇所產生的競爭是必然的，但兩者又是可以互補的，在整個互聯網金融和銀行組成金融生態體系內，雙方如何找到各自和諧共生的條件，達到金融體系的最大化將成為其共同面對的新挑戰。此次互聯網金融沖擊下的金融變革中，銀行業應該抓住機遇，在于互聯網金融企業的不斷合作與競爭中，在各業務領域內尋找出與互聯網金融企業達到互惠共生狀態合作模式，完成自身在“金融脫媒”與“利率市場化”金融改革中完美轉型，在創新金融環境中仍能矗立在中國金融的最高峰。

參考文獻：

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（作者單位：中信銀行股份有限公司上海分行）endprint