警惕供應鏈金融風險

文/林木

近幾年來，金融愈發與人們緊密相關，無論是企業融資還是民眾投資理財都呈旺盛之態。不過，這里并不是一池清水，違法案件頻出，著實讓人們警醒。

據媒體披露，目前整個現金貸行業的規模已超1萬億元，從網貸平臺短期現金貸業務增長情況看，近一年呈現爆發式增長。2017年P 2P網貸短期現金貸業務總成交量約是2016年全年的6倍以上。

在現金貸業務規模破萬億元的同時，其信息安全、暴力催繳、高利息率等問題也引發人們了關注。比如，已赴美上市的趣店前些日子曝光了“學生用戶數據”泄露事件，這份泄露的數據維度極細，除姓名、電話、還款額、滯納金、逾期天數、學校、宿舍、畢業時間等詳細信息外，還包括學生父母電話、男女朋友電話、學信網賬號密碼等隱私信息。該事件已被有關部門視為《國家網絡安全法》正式頒布實施以來“最嚴重的互聯網平臺泄露事件”。

金融領域亂象頻出，詐騙亦有發生。不久前，錢寶網C E O張小雷因涉嫌違法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安機關投案自首。

錢寶網對用戶宣稱，可以獲得高額回報，且回報率達4 0%。列位看官您瞧，在經濟緩慢復蘇的當下，能有這么賺錢的買賣嗎？顯然不可能。那么錢寶網如何來賺錢呢？錢寶網實際上在借助互聯網進行非法集資，給用戶發布空頭任務。具體來說，用戶在網上看廣告即可完成任務并領取獎勵，但是接任務必須繳納一定的保證金，這筆保證金從幾元到幾十萬元都有，金額的多寡與最終領取的獎勵相掛鉤。如果用戶能夠繳納10萬元保證金，并保證每日完成一定量的“看廣告”任務，每月可獲最低4 000元，最高過萬元的收益。任務需要幾天甚至上百天才能完成，用戶在此期間不能取出保證金，任務完成后第二天，本金和獎勵將一并發送至用戶的賬戶。而如果中途取消任務，大概有一半的獎勵會被扣除。根據金融視界估算，錢寶網卷走的本金約有數百億元。

錢寶網將新用戶的保證金用作老用戶的獎勵，且不斷宣傳平臺的優勢，降低擠兌危機。錢寶網建立之后，“一年在南京、上海買一套房”的神話故事流傳甚廣，新的投資者紛紛入局。其實，早有不少人懷疑其為龐氏騙局。在知乎關于錢寶網的討論中，幾乎是清一色地看衰錢寶網。

說到金融，金融物流也是個話題，前幾年，金融物流風生水起，質押業務紅紅火火，助推了物流業快速發展。不過，后來發生的上海鋼貿案和青島港融資騙貸案，把這個剛剛興盛起來的質押業務拍在了沙灘上，讓物流企業唯恐避之不及。

盡管金融物流的發展磕磕絆絆，但是物流業強勁的發展趨勢，仍在吸引著金融業，吸引著大批資金的注入，尤其是在物流走向供應鏈的當下，銀行也競相發力，供應鏈金融成“香餑餑”。目前，物流基礎設施服務商紛紛進軍供應鏈金融。如，普洛斯旗下的普洛斯金融控股（重慶）有限公司正式簽約落戶重慶，全面打造國內領先的供應鏈金融平臺；菜鳥網絡宣布聯合螞蟻金服旗下的網商銀行正式上線供應鏈金融產品，單筆最高可貸3 000萬元，從申請到放款僅需3秒鐘。

供應鏈金融通過整合供應鏈上的資金流、信息流、物流等，把上下游企業整合為供應鏈，可提高服務實體的資金效率和可控風險。然而，即使如此風險仍在。譬如，道德風險。參與供應鏈融資的主體有金融機構、核心企業、中小企業和第三方物流企業等，這些主體在供應鏈融資業務中既有共同的利益取向，也有不同的利益訴求，當利益產生沖突的時候，一些主體便可能做出損人利己的行動而出現道德風險。核心企業在實力不足或累計或有債務超出其承擔極限，無法有效履行向下游發貨和擔保責任時，可能會利用強勢地位串謀下游經銷商利用虛假交易套取銀行資金引發道德風險。不僅如此，供應鏈金融業務還有業務操作風險、核心企業信用風險、上下游企業信用風險、貿易背景真實性風險、物流監管方風險、抵質押資產風險等等。這些都非常值得人們注意，警惕風險的發生，萬萬不可大意。C