互聯(lián)網金融模式對國內銀行改革推動的研究

蔣晗毅+趙志超+王海俠

摘要：文章基于互聯(lián)網金融迅速發(fā)展的大背景，通過對互聯(lián)網金融給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來的沖擊和銀行發(fā)展互聯(lián)網金融的優(yōu)勢分析來解決目前銀行利潤零增長的危機，為銀行的改革提供思路。

關鍵詞：商業(yè)銀行；互聯(lián)網金融；銀行改革

一、互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行現狀

互聯(lián)網金融自2013年開始進入中國公眾視野，發(fā)展之迅猛超乎想象，《2016中國第三方移動支付市場研究報告》顯示中國2016年在第三方支付領域交易總額約為58萬億元，同比增長85%，其中66.5%為移動支付交易，與此同時P2P網貸、眾籌等互聯(lián)網融資手段的融資額爆發(fā)式增長，創(chuàng)新型理財產品層出不窮，整個金融領域都受到了巨大的挑戰(zhàn)，尤其是銀行，進入了利潤零增長的階段。

互聯(lián)網金融的飛速發(fā)展擠占傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務份額，盡管銀監(jiān)會已經對商業(yè)銀行提出了“三個不低于”的要求，更多的小微企業(yè)仍選擇P2P網貸、眾籌等互聯(lián)網融資方式，出現了金融脫媒的現象；在支付領域，銀行及時調整戰(zhàn)略發(fā)展網上銀行、手機銀行，降低交易手續(xù)費似乎取得了不錯的成效，但是已被第三方支付平臺搶占市場，注定無法力挽狂瀾。加之2016年中國經濟增速減緩，商業(yè)銀行的盈利能力不斷下降，不良貸款率不斷上升，國有五大行的不良貸款率均在1.5%左右，并以9%左右的增速不斷增長；并且利率市場化改革導致商業(yè)銀行的存款成本上升，甚至部分銀行的存款利息率的上升幅度超過了貸款的上升幅度，對依靠借貸利息差作為主要盈利手段的傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成致命的打擊；商業(yè)銀行要擺脫利潤零增長的現狀，就必須實現改革，而互聯(lián)網金融模式將會是銀行改革的一個強有力的切入點。

二、互聯(lián)網金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊

目前，互聯(lián)網金融主要有六大模式，即第三方支付、P2P信貸、眾籌、大數據金融、互聯(lián)網金融門戶和信息化金融機構，本文重點討論第三方支付以及以P2P信貸和眾籌為代表的信貸平臺對商業(yè)銀行盈利的影響。

（一）第三方支付平臺對商業(yè)銀行的影響

最初第三方支付平臺與商業(yè)銀行是完全合作關系，但是近年隨著互聯(lián)網技術和移動支付技術的發(fā)展，兩者之間逐漸出現了競爭關系。第三方支付在幫助電子銀行拓寬業(yè)務的同時，分流了商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務和中間業(yè)務。2017年2月發(fā)布的金融APP榜單顯示，支付寶月度活躍用戶規(guī)模達到了3.37億人次位列而五大行的APP應用活躍人數均不足支付寶的1/10。從用戶數量上不難看出以支付寶為首的第三方支付平臺已經對銀行業(yè)務產生了不容忽視的威脅。

第一，第三方支付平臺可以提供和商業(yè)銀行類似的服務而價格更為低廉。例如支付寶、微信等可以為客戶提供大額收付款服務，以及車票代購、保險續(xù)費等支付服務。這些服務在一定程度上替代了網絡銀行的相關業(yè)務，分流網銀用戶，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務形成了嚴重的擠占和替代。

第二，第三方支付平臺的衍生業(yè)務預期將會對銀行收入造成影響。目前第三方支付平臺有意進軍代理基金銷售業(yè)務，這一舉措將打破長久以來商業(yè)銀行壟斷金融產品銷售主渠道的狀態(tài)。第三方支付平臺在代銷基金的業(yè)務方面具有先天優(yōu)勢，即較低的申購費率，銀行柜臺的申購費率一般為1.5%（股票、混合、ETF基金，債券基金一般為0.8%），而第三方支付平臺的申購費最低0.6%，利用此優(yōu)勢進軍代銷基金領域將會沖擊商業(yè)銀行壟斷地位。

第三，第三方支付平臺分流了商業(yè)銀行的活期存款。第三方支付平臺具備一定的吸收存款的能力，例如余額寶，支付寶用戶可以將存款轉入余額寶，并且在支付時直接使用余額寶進行支付，相應的微信等其他支付工具也具有類似的功能。并且隨著互聯(lián)網金融的高速發(fā)展，第三方支付平臺極有可能在未來對商業(yè)的銀行的定期存款形成分流，動搖商業(yè)銀行的根基。

（二）互聯(lián)網信貸平臺對商業(yè)銀行的影響

目前商業(yè)銀行正面臨著金融脫媒這一嚴峻的問題。在互聯(lián)網金融模式下，資金鏈上游的資金供給者可以不通過銀行，而借助互聯(lián)網融資手段，如P2P等，直接尋找位于資金鏈下游的需求者，大幅減少了信息的不對稱程度，在利率市場化的條件下，資金供給者更愿意有更高的利率作為回報，這必然會導致商業(yè)銀行的存款流失，吸收長期存款的能力下降，負債成本大大上升，穩(wěn)定的資金余額下降，直接威脅到商業(yè)銀行的命脈。

站在資金需求者的角度，近年來個人向銀行申辦貸款量不斷下滑，主要是由于互聯(lián)網信貸交易成本低、貸款發(fā)放快的特性讓個人資金需求者有了更多的選擇。以螞蟻金服為例，對比商業(yè)銀行平均2300人民幣的交易成本和15～45天的貸款獲批時間，其平均交易成本僅為3元人民幣，獲批時長最快僅5分鐘；對于小微企業(yè)來說，P2P平臺融資提供的利率高，融資成本大，銀行貸款仍然是首先考慮的融資途徑，但小微企業(yè)通過互聯(lián)網信貸取得貸款的難度要遠低于從商業(yè)銀行取得貸款，因此小微企業(yè)更愿意選擇便捷的互聯(lián)網信貸來融資。在我國小微企業(yè)的數目眾多，資金需求量大，目前P2P平臺的貸款需求主要就來自小微企業(yè)。互聯(lián)網信貸很大程度上對銀行的資產業(yè)務產生了威脅。

三、商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網金融的優(yōu)勢

（一）擁有龐大的客戶基礎

根據央行公布的數據，國內銀行卡累計發(fā)卡量在2016年年末時已經達到達到62億張，滲透率接近49%，人均持有銀行卡4張以上，全國聯(lián)網商戶超過2000萬戶和POS終端超過2400萬臺。商業(yè)銀行掌握著龐大的客戶信息，如何利用好這些客戶信息是商業(yè)銀行破冰的關鍵。

（二）銀行信用度高

互聯(lián)網金融目前監(jiān)管還存在缺失，高回報伴隨著高風險，而商業(yè)銀行在長期的發(fā)展經營過程中積累了信譽優(yōu)勢，具有征信功能和價值創(chuàng)造功能，同時銀行的風險管控能力不容小覷，推出的互聯(lián)網理財產品等能夠受到廣泛的信賴。endprint

（三）擁有數量眾多的物理網點

商業(yè)銀行的物理網點承載著企業(yè)形象和產品宣傳的功能，意味著商業(yè)銀行可以借助物理網點進行運營理念、企業(yè)文化、銀行產品等的推廣，并且物理網點進入公眾的視野的機會更大，更容易被人們接受。

四、商業(yè)銀行的改革方向

（一）提升數據分析能力

銀行要借助互聯(lián)網金融來改革自身，就要抓住互聯(lián)網金融的核心——大數據分析。銀行掌握著大量的客戶信息，提升數據分析能力，利用云計算等技術進行客戶信用分析，需求分析，結構分析，細化服務為個人投資者量身定制理財計劃創(chuàng)新理財產品，努力提高自身的服務水平。更要著眼于小微企業(yè)的融資需求，充分利用信息數據制定出合理科學的放貸戰(zhàn)略，針對不同類型的企業(yè)提供差異化服務，吸引“長尾”的同時減少不良貸款率，釋放更多的資金提升銀行經營效益。

（二）與互聯(lián)網企業(yè)合作創(chuàng)新中間業(yè)務

在互聯(lián)網金融模式下，信息的透明度大大提高，繼續(xù)依靠存貸款利息差來作為主要利潤來源的經營模式已經面臨淘汰，近年來商業(yè)銀行的重心已經逐漸開始向中間業(yè)務轉移，但依舊存在問題以及可以改進加快盈利模式轉型的措施。銀行應主動加快發(fā)展網絡銀行、手機銀行，滿足不同客戶的多樣性需求，將傭金收入和手續(xù)費收入放在主體地位。同時，在人們已經習慣于使用支付寶等第三方支付平臺的情況下，商業(yè)銀行的支付業(yè)務已經慢人一步，因此銀行在將線下支付轉移到線上的同時應強化其作為信用中介的職能，積極與目前市場上存在的第三方支付平臺合作，介入電子支付鏈，向零售銀行業(yè)務轉型；加強與互聯(lián)網信貸企業(yè)合作，在彌補互聯(lián)網信貸企業(yè)風險管控、業(yè)務流程上的缺陷的同時，調整自身業(yè)務結構，擴大銀行規(guī)模效應，實現資源共享優(yōu)勢互補。

（三）加快物理網點的轉型

商業(yè)銀行的物理網點主要有三大功能，即支付結算功能，產品營銷功能和推廣功能，在互聯(lián)網金融模式下，如何利用好推廣功能至關重要。銀行可以收縮人工服務網點，將其轉型為自助式，智能化服務網點，提升業(yè)務的處理效率，縮短排隊時間。同時培養(yǎng)網點服務人員的互聯(lián)網思維，在進行網點的內部建設時注重客戶的多方面體驗，提升客戶對銀行的信賴和客戶粘性。

五、結論

目前互聯(lián)網金融正飛速發(fā)展，商業(yè)銀行金融核心的地位受到動搖。第三方支付平臺和信貸平臺對商業(yè)銀行的收入產生巨大沖擊，分流其客戶資源以及資產和負債業(yè)務，擠占其中間業(yè)務份額，加上經濟新常態(tài)和利率市場化改革的政策，商業(yè)銀行正面臨利潤零增長的危機。

互聯(lián)網金融使得商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)的同時也帶來的機遇，成為商業(yè)銀行改革的推動力，商業(yè)銀行應借助其客戶基礎龐大、物理網點眾多和信用程度高的優(yōu)勢來發(fā)展其互聯(lián)網業(yè)務，努力提升數據分析能力，積極與現有的互聯(lián)網金融企業(yè)合作創(chuàng)新中間業(yè)務，加快物理網點的轉型，以此為方向實現自身改革。

注釋：金融脫媒：在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。

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基金項目：互聯(lián)網金融模式對國內銀行經營改革推動的研究（課題編號：201711998050X）。

（作者單位：徐州工程學院管理學院）endprint