國有地勘企業混合所有制改革路徑探討

郭 斌

(中國礦業大學(北京)管理學院，北京市海淀區，100083)

隨著我國經濟不斷發展，國有企業也在時刻面臨新的競爭形勢。為適應新的環境，目前很多國有企業內部的股權結構已經不單單是國有資本，而是引進了很多民間資本或者外資，并且推行了職工持股，混合所有制形式已經廣泛存在于國有企業中。在這種大趨勢下，地勘行業也面臨著混合所有制改革的情況，這對地勘單位實現轉型升級、可持續發展具有重要意義。

1 混合所有制改革對地勘行業的意義

黨的十八屆三中全會審議通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》。《決定》指出“積極發展混合所有制經濟。國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，是基本經濟制度的重要實現形式，有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展。允許更多國有經濟和其他所有制經濟發展成為混合所有制經濟。國有資本投資項目允許非國有資本參股。允許混合所有制經濟實行企業職工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體”。

黨的十八屆三中全會的召開給國企改革指明了道路。尤其對于目前國有資本占據絕大部分份額的地勘單位而言，推進混合所有制改革可以在保證公有經濟不動搖的前提下，通過引進集體資本、個人資本和社會資本增強地勘單位的核心競爭力，為地勘單位的發展注入活力，實現地勘單位資產的保值增值。

傳統地勘行業中的國有企業大部分為國有獨資性質。隨著社會經濟的不斷發展，地勘單位的單一資本結構很容易造成管理體制僵化，不適應現代市場競爭，國有地勘單位還普遍存在著“等靠要”思想。因為地勘行業受經濟周期影響較大，一旦外部環境不利，比如國際國內能源價格大幅下降、中央地勘基金項目的數量和金額逐年減少，在經濟新常態及供給側改革的大背景下，國有地勘單位就會面臨困境。而這種困境又很容易導致人才和資本的流失，使國有地勘單位缺乏后勁，無法為未來的復蘇積蓄應有的力量。

在這種情況下，混合所有制改革對國有地勘單位來說是一個前所未有的良好機遇，可以通過補充資本、改善管理結構、引進高水平人才渡過難關走向新的繁榮。傳統國有地勘單位的事轉企改革任重道遠。近年來，探采一體化、拓展融資渠道、建設現代企業文化等是國有地勘單位企業化需要解決的重要問題，而通過混合所有制改革可以有效解決這類問題。

2 地勘單位混合所有制改革路徑

國有地勘企業的混合所有制改革是一項龐大復雜的工程。混合所有制改革需要在企業的方方面面有條不紊地實行多項措施，并且將其有機結合起來形成合力。根據國有地勘企業的特點，下面介紹適合該行業混合所有制改革的四個路徑。

2.1 從不同層面發展混合所有制經濟

(1)企業分層。國有地勘企業的組織架構一般是由一個總公司和多個分公司構成。總公司的股權結構中國有資產擁有絕對地位，在進行混合所有制改革時，應該合理評價公司市值，慎重設置股權比例。一方面防止國有資產流失，另一方面也能使國有資產保值增值，其他股東權益也能得到合理保障。而在分公司層面上應該選擇以科研、服務類等第三產業為主業的公司發展混合所有制經濟，以提高公司的研發水平和服務質量。

(2)業務分層。根據地勘企業各項業務的經營情況、市場環境等，確定各個板塊混合所有制改革的模式。沒有發展潛力的夕陽業務板塊可以果斷放棄，具有高成長發展前景的業務板塊可以重點進行混合所有制改革。

(3)地域分層。各個地區都有自己獨特的政策、經濟、人文等情況，各地的地勘企業混合所有制改革應根據每個地方的特點因地制宜進行。按照各個地區的發展定位、經濟情況以及自然環境制定合適的改革方案。尤其對于國有資本與當地集體資本和民營資本的合作應多加關注。

2.2 通過股份制改造發展混合所有制經濟

在國家大力提倡混合所有制經濟的背景下，股份制改造成為國有企業混改的重要手段。因此，對于國有地勘企業實行投資主體多元化的股份制改造進而實現上市可以成為其混改的主要模式。

(1)促進事企分離。國有地勘企業歷史上長期按照計劃經濟模式運行，即使進行企業化改革多年后大多數還是保留著事業單位的牌子，自主性不強，企業的整體管理水平不高。只有將事業單位承擔的公共職能和企業盈利的職能劃分清楚，才能夠明確自身定位，提高經營效率。

(2)明確產權關系。國有地勘企業在引進外部資本之前要明確國有資本的支配地位，對國有資產進行嚴格合理的估值。引入外部資本后要明確各方的產權和職能，共同推進企業進步。

(3)建立現代化的管理制度。國有地勘企業在引入外部資本進行混合所有制改革后，就要利用外部資本的優勢和活力，摒棄原來管理中的糟粕，建立行之有效的現代化企業管理制度，使企業適應現代市場競爭。

(4)促進企業上市。國有地勘企業通過混合所有制改革進行重組后可以積極推進上市。國有地勘企業上市可以分為以下幾類。第一類是主營業務上市。這種上市方法也稱為拆分上市，普遍的做法就是將地勘企業的主營業務及其相關板塊通過改制重組上市。這種做法可以充分發揮主業優勢，讓社會資本注入，形成強強聯合。第二類是企業整體上市。通過對企業內部不具有上市條件的板塊進行重組使整個地勘企業都具有上市的條件。整體上市可以是企業集團主要經營性資產整體上市，也可以是企業集團內部同類業務經營性資產整體上市，具體采用哪種方式，要視企業的業務性質和公司架構而定，具體情況具體對待，一企一策。第三類是國有控股公司的多元業務上市。目前有很多央企都已經實現了多元化業務上市，將企業內部的業務分行業、分類別、分時間段上市，地勘企業也可以采取這種模式。

2.3 利用資產證券化發展混合所有制經濟

資產證券化首創于20世紀60-70年代的美國，將整體的資產分割為單元化、流動性高的證券形態的有價證券形式進行交易,是金融市場進一步發展的必然趨勢。而將資本證券化與采礦權探礦權相結合，既可以分散國有地勘企業礦業投資風險,優化礦業資本配置,還可以拓展礦業融資渠道，是發展混合所有制經濟的有力支撐。

當前我國礦業體制改革不斷推進與礦權制度不斷完善，帶有商業性質的礦產資源勘查開發就要在礦權的運作前提下進行。這樣資金問題就成了制約礦業企業發展的瓶頸。目前我國礦業投資，無論投資總量還是投資結構都存在著不足。事實上，礦業生產的長周期特性，包括礦產勘查到開采的滯后期、礦業投資的高風險性、多階段性、高投機性、長時間的投產準備期以及投資償還期，所有這些特點無不顯示礦業對金融有著極高的依賴程度。在信貸市場上，銀行對于貸款的流動性、安全性、收益性是相當看重的，銀行對礦業企業的信貸通常具有很多準入條件，這對于礦企從銀行獲取資金是相當不利的。通過礦權證券化，使礦權資產由整體形態轉變為證券形態，使一般投資者也能進入高價值的礦業投資領域。也為礦業企業拓展了融資渠道，極大方便了礦業資本的積聚，對整個礦業經濟的發展起到相當的促進作用。

2.4 推行職工持股制度發展混合所有制經濟

推行職工持股制度可以使職工以出資者的身份參與國有地勘企業的各項經營。這樣職工與企業的生死存亡息息相關，增強職工的主人翁意識，可以充分調動職工的工作積極性和能動性。

(1)制定健全的職工持股制度，保障職工權益。國有企業只有制定嚴格健全切實可行的職工持股制度，對職工持股的比例、持股的方式、持股權利以及股票轉換條件等方面進行詳細的規定，并且具有可操作性，才能使保障職工權益落到實處。

(2)建立職工參與管理的制度，讓職工發揮主觀能動性。職工持股后應該積極參與到企業管理中來，提高企業經營效率，才能最大限度發揮職工持股的優勢。因此在企業內部管理制度上就應該賦予職工一定的企業經營權，發揮職工的主觀能動性和主人翁精神，提高企業的發展活力。尤其在績效考核等制度的設計中要讓職工的權力和職工的利益與企業的利益相一致，只有這三方面一致，才能形成職工使用管理權力為企業和自己謀利益良性互動。否則，在實際操作中，企業可能會因為自己的利益損害職工的利益，進而打擊職工的管理積極性，侵犯了職工持股的權利；反之，職工也可能因為自己的私利損害企業的整體利益，使得職工持股的優勢轉變為劣勢，與混合所有制改革的目的背道而馳，產生不良后果。

(3)建立信托基金管理內部職工的持股計劃。國有地勘企業如果在上市后推行職工持股計劃會面臨復雜的情況，一旦處理不慎，不僅會浪費巨大的人力物力，還會造成很嚴重的后果。因此聘請專業的信托機構，建立信托基金，對職工持有股份進行科學的管理是一條可行的道路。信托機構專門負責職工股份的保存、使用、轉讓、繼承等，而且負責對職工行使相關權利進行咨詢和監督。

(4)根據實際情況科學量化職工持股。國有地勘企業在推行職工持股時，應該根據單位情況制定切實可行的制度，切忌生搬硬套。地勘企業不同的地理位置、業務規模、人員構成、股份結構、企業文化等都是職工持股需要考慮的因素，應按照職工對企業的貢獻程度合理分配股份。另外還可以根據職工的崗位職級確定職工持股比例，不同級別不同崗位的職工按照不同的比例享有企業的股份，當職工的級別和崗位發生變化時，持股比例也隨之變化，可以最大限度地發揮不同個體的主觀能動性，激勵廣大職工為企業多做貢獻。

(5)制定合理的管理層持股制度。國有地勘企業進行混合所有制改革，可以通過讓管理層持股對管理層進行適當激勵，為企業中長期發展注入活力，讓管理層的利益與企業發展目標一致，通過持股讓管理層更正當地為自己謀求利益。但是，讓國有地勘企業管理層持股要遵從謹慎原則。第一，要堅持公平性原則。管理層增持股票時要遵守《證券法》等相關法律，遵從市場定價，公平交易，不得進行內幕交易。第二，要堅持合理性原則。針對管理層持股制度要有配套的股份支付制度，使股權激勵能夠行之有效。 第三，要堅持透明性原則。根據《證券法》，管理層持股涉及到需要公開的信息一定要做到公開透明。 第四，地勘行業是國民經濟中的重點行業，對國家的戰略發展起到重要的作用，在實施管理層持股需要慎重考慮。

3 結語

目前，國有地勘企業改革已經進入深水區，在國有地勘企業進行混合所有制改革具有劃時代的意義，可以解決其多年積累的固有問題，對國有資產的保值增值有巨大作用，國有地勘企業借此可實現可持續跨越式發展。

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