會計信息質量與公司治理研究

張 婷

（四川水利職業技術學院，四川 成都 611130）

一、公司治理與會計信息質量概述

（一）公司治理

公司治理是現代企業制度中最重要的組織架構。狹義的公司治理是通過股東大會、董事會、監事會及經理層所構成的公司治理結構的內部治理，其目標是保證股東利益的最大化，防止經營者與所有者利益的背離。而廣義的公司治理是通過包括正式或非正式的、內部的或外部的制度來協調公司與股東、債權人、職工、潛在的投資者等所有利益相關者之間的利益關系，保證公司決策的科學有效，從而維護公司各方面的利益。

（二）會計信息質量

公司治理中廣泛涉及對會計信息的披露要求。公司治理信息披露的重點是財務會計信息。重要而有價值的結論的獲得，需要通過對財務會計信息進行分析，這些結論會直接或間接地影響信息使用者的決策和行動。因此，股東和其他利益相關者都對財務會計信息的真實性、完整性、相關性和及時性極為關注。從對財務會計信息披露的要求上來看，除了要求財務會計信息質量真實、完整、相關、及時外，在內容上，也由原先更關心事后核算信息發展到關注公司未來財務狀況和經營成果。這些變化和要求促使財務會計信息披露質量不斷提高。而為了明確信息披露的必要性，在披露時不無理增加企業成本，不披露可能危及企業競爭地位的信息，除非信息的不披露會誤導投資者會影響信息使用者的決策，許多國家使用了“實質性”這一概念。此外，公司財務會計信息在讓信息使用者易于理解的同時，要讓信息使用者能以較低成本通過正常渠道獲得信息，這樣才能充分發揮公司治理財務會計信息披露的作用。

二、公司治理與會計信息質量的相關性

（一）有效的公司治理是高質量會計信息的環境保證

良好有序的公司治理環境為會計信息質量的真實性、完整性提供基礎；有效牽制的治理結構促使管理層提供高質量的會計信息。首先，為了表明管理層有效履行了契約規定的義務，爭取資本投入，管理層在一定程度上具有披露高質量會計信息的動機。再者，由于外部經理人市場和接管市場的存在，管理者的會計舞弊行為一旦被利益相關者發現，公司的市場價值會降低，管理者的聲譽將受到嚴重損害，甚至可能導致其職業生涯的終結。因此，實現了所有者和經營者的有效牽制的公司治理結構，會使得管理層舞弊的成本大于收益，從而制約會計舞弊，提高會計信息質量。

（二）高質量的會計信息是公司治理的基礎

公司治理的職能之一是對公司各種資源進行分配，然而這一職能發揮的前提是公司的財務會計信息能真實可靠地反映企業具體的業務發展情況。公司治理的目的之一在于解決不同利益主體之間的矛盾，由于上司公司有會計信息披露的要求，這一要求產生的主要原因是管理層和股東之間的信息不對稱和他們之間的利益沖突，而高質量的會計信息可以降低代理問題中的代理成本，提高契約的效率，進而影響公司治理水平。證券市場成熟國家的經驗表明，會計信息質量會影響公司行為，同時也是保護投資者利益的工具。股東和潛在投資者需要得到定期可靠、足夠詳細的信息，以便能對經理層是否稱職作出評價，并對股票的價值進行評估，作出有根據的決策。此外，高質量的會計信息也有助于完善經理層激勵，實現資本市場對公司的監控，幫助公眾了解公司組織結構、經營活動，在利用會計信息的過程中發現問題，進一步促使企業提供更加可靠、有用的信息。

三、完善公司治理結構，提高會計信息質量

（一）完善公司治理結構，提高會計信息質量

完善的公司治理結構是提供高質量會計信息的保證，建立有效的公司治理結構已越來越受重視?？梢詮睦嫦嚓P者共同治理角度，構造和完善公司治理。董事會不僅僅是公司治理意義上的股東代理人，更是各利益相關者的受托人，責任是使企業資本實現保值增值的同時，在各利益相關者之間均衡分配企業經營成果，提高保護利益相關者利益的效率。各方合法權益得到有效保護后，可以降低各方社會交易成本，提升整個社會信用水平，從而為提供高質量會計信息提供環境條件。相關研究認為，董事會規模是影響會計信息質量的因素之一，董事會規模適中時會計信息質量較好。股權集中度也被用來評價會計信息質量。股權相對集中，第一大股東與其他股東之間形成良好的股權制衡機制時，產生的會計信息質量較好。因此，健全公司治理結構，可以從以下角度出發：一是建立合理的董事會結構，發揮董事會中獨立董事的作用，防止股東的違法行為和財務報告舞弊現象；二是適當減持國有股，促使股權分布適當，避免股權高度集中；三是鼓勵中小股東積極參與股東大會，參與會議投票，促使上市公司及時、準確、完整披露會計信息。

（二）建立基于公司治理的會計監督機制

會計監督機制已成為現代公司治理結構的重要組成部分，一是可以維系治理結構中的相互制衡關系，促使企業內部上下溝通、左右協調。二是在會計信息披露過程中，確保信息披露的可靠、相關，最大限度保護相關利益者的權益。

基于公司治理的會計監督機制，旨在形成全面的監督機制，防止經營管理層舞弊，保障企業的財產安全。通過加強財務審計，強化會計監督，保證會計信息的真實性。企業在董事會下設的審計委員會，直接領導企業內部審計機構，并建立完善董事會、審計委員會和內部審計機構之間的信息溝通機制。

(三)構建科學的管理層激勵機制

企業管理層是會計信息質量保證的重要主體，實踐證明，完善的激勵機制是激發管理層人員的重要手段，高管人員的薪酬以及薪酬差距因素會影響會計信息質量。公司要建立完善的激勵機制，將長期激勵計劃和短期激勵相結合，實施比如員工持股計劃、高級人員的股份期權以及職業津貼等長期激勵形式，在對管理層進行考核時，將長短期指標結合進行考核，客觀對管理層進行評價。同時，實施物質與精神相結合的激勵模式，提高管理層對企業的認同感，激發工作的積極性。