創(chuàng)新提升價值創(chuàng)造能力

張超

摘 要：本文就國內(nèi)信用證在業(yè)務發(fā)展中存在的問題與機遇進行探討分析，并有針對性地提出解決思路，為該項業(yè)務的普及發(fā)展提出有益的思路。

關(guān)鍵詞：國內(nèi)信用證；機遇；發(fā)展

在全球性金融危機全面爆發(fā)、世界經(jīng)濟形勢發(fā)生巨大變化，世界貿(mào)易保護主義抬頭、國內(nèi)進出口企業(yè)受到巨大影響的宏觀形勢下，外貿(mào)企業(yè)在努力穩(wěn)定、恢復進出口業(yè)務的同時，開始加大內(nèi)銷的力度。在開拓國內(nèi)市場的過程中，企業(yè)也面臨著對國內(nèi)銀行產(chǎn)品陌生、銀行服務不能滿足業(yè)務需求、貿(mào)易融資困難等很多障礙。商業(yè)銀行適時推出的外貿(mào)企業(yè)一系列金融產(chǎn)品，其中國內(nèi)信用證作為支持“外貿(mào)轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的重點產(chǎn)品，結(jié)合央行2016年《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》的重新修訂，賦予了國內(nèi)信用證發(fā)展的新機遇，業(yè)務適用客戶群體進一步擴大，適用范圍拓寬至國內(nèi)企事業(yè)單位之間貨物和服務貿(mào)易。

一、業(yè)務背景

自人民銀行1997年首次出臺《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》至今近20年以來，國內(nèi)信用證作為傳統(tǒng)的結(jié)算工具市場普及化程度不高，參考對比與之最為相近的銀行承兌匯票，據(jù)中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計，截至2016年12月末，社會融資規(guī)模社會融資規(guī)模存量為166.92萬億元，未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票余額占比2.7%，達到4.5萬億元。因此，如何把握新政策之機，大力發(fā)展國內(nèi)信用證并通過創(chuàng)新創(chuàng)造更大價值，是商業(yè)銀行貿(mào)易融資發(fā)展的當前熱點。

二、國內(nèi)信用證發(fā)展存在的問題

1.認識程度不夠，業(yè)務管理與操作水平待提升。部分行缺乏對國內(nèi)信用證業(yè)務的正確理解與認識，僅作為結(jié)算業(yè)務進行管理，缺乏產(chǎn)品組織協(xié)調(diào)，特別是市場營銷、產(chǎn)品管理與結(jié)算部門之間溝通配合不夠，部分地區(qū)產(chǎn)品管理部門對下級業(yè)務經(jīng)辦機構(gòu)指導不到位，嚴重影響該產(chǎn)品的全面推廣。

2.缺乏熟悉產(chǎn)品的營銷人員，對業(yè)務“不懂、不學、不做”。國內(nèi)信用證作為國際信用證在國內(nèi)的“舶來品”，日常的管理與推廣主要依靠國際業(yè)務部門向習慣使用國際信用證結(jié)算的客戶進行推廣與營銷，大部分對公人員仍堅持或熟悉以銀行承兌匯票、國內(nèi)保理和流動資金貸款作為拓展本幣業(yè)務的拳頭產(chǎn)品，對公隊伍對該業(yè)務不熟悉、不學習，無法正確引導客戶了解國內(nèi)信用證結(jié)算安全、融資靈活的特有優(yōu)勢，難以發(fā)掘潛在客戶的需求，制約了業(yè)務發(fā)展。

三、國內(nèi)信用證政策新機遇

1997年出臺的《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》和《信用證會計核算手續(xù)》（銀發(fā)〔1997〕265號文印發(fā)）已正式廢止，于2016年10月正式啟用《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》（人民銀行和銀監(jiān)會〔2016〕第10號公告），新辦法借鑒了國際上已經(jīng)相當成熟和業(yè)界公認的UCP600與ISBP98等國際慣例通行規(guī)則，并“接地氣”地結(jié)合國內(nèi)貿(mào)易現(xiàn)狀和法律法規(guī)，重新規(guī)范和完善了國內(nèi)信用證業(yè)務，賦予了國內(nèi)信用證新的生命力和發(fā)展前景。對比銀行承兌匯票、流動資金貸款等傳統(tǒng)金融工具，國內(nèi)信用證具備以下新特點：

1.安全性高：銀行間信用，付款有保障；同時要求真實性審核，提供至少包括發(fā)票，表明貨物運輸或交付、服務提供的單據(jù)。

2.流通性快：取消對轉(zhuǎn)讓的限制，使得向供應鏈上游延伸，轉(zhuǎn)讓便于流通使用。

3.適用范圍廣：從貨物貿(mào)易拓寬至服務貿(mào)易，其中，服務貿(mào)易重點覆蓋包括但不限于運輸、旅游、咨詢、通訊、建筑、保險、金融、計算機和信息、專有權(quán)利使用和特許、廣告宣傳、電影音像等服務項目。

4.融資成本低：取消對保證金和手續(xù)費的政策規(guī)定，定價市場化，進一步降低企業(yè)融資成本。

5.融資期限長：從原規(guī)定的6個月延長至1年期，與銀行承兌匯票電票及流動資金貸款期限一致，提升了產(chǎn)品競爭力，增強與其他金融工具間的替代性。

6.合作渠道廣：從傳統(tǒng)商業(yè)銀行擴展至政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社，同業(yè)機構(gòu)間合作機會增大。

四、國內(nèi)信用證發(fā)展新思路

應對當前業(yè)務新形勢，作為商業(yè)銀行應當既定本外幣、內(nèi)外貿(mào)一體化的發(fā)展目標，進一步提升綜合金融服務能力，因此，部分商業(yè)銀行已經(jīng)建立健全國內(nèi)信用證產(chǎn)品融資系列，不僅完善開證、議付、買斷等傳統(tǒng)融資方式，更是結(jié)合市場需求推出國內(nèi)信用證與銀行承兌匯票、國際信用證、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)品與償付類等具有市場沖擊力和競爭力的創(chuàng)新組合式產(chǎn)品。同時，于2016年下半年啟動同業(yè)福費廷買入和轉(zhuǎn)賣業(yè)務，充分體現(xiàn)商業(yè)銀行為廣大企事業(yè)單位和同業(yè)金融機構(gòu)提供綜合金融服務的能力和水平。

1.巧用工具、靈活組合，實現(xiàn)“1+1>2”效果

市場需求：一定時期銀行承兌匯票的流動性受限，同時票據(jù)貼現(xiàn)成本較高，“持票”企業(yè)出現(xiàn)采購支付困難。

解決方案：“盤活”持票企業(yè)手中票據(jù)。銀行可根據(jù)企業(yè)需求，在其國內(nèi)/進口貿(mào)易背景真實的情況下，以企業(yè)合法持有的、符合銀行相關(guān)規(guī)定的銀行承兌匯票作為擔保方式開立國內(nèi)/進口信用證及為其辦理信用證項下贖單融資/信托收據(jù)貸款或海外代付業(yè)務，為企業(yè)提供短期融資信用支持的金融服務。充分運用“銀行承兌匯票+國內(nèi)信用證”兩種結(jié)算載體的功能，為客戶提供“票證一體化”的融資支持，并有效降低融資成本。

2.專業(yè)專注、流程控制，為優(yōu)質(zhì)中間商實現(xiàn)“無擔?！叭谫Y

市場需求：手握上下游重要客戶資源的貿(mào)易商，其作為供應鏈條上的中間商，苦于無法向銀行提供足額抵質(zhì)押擔保，未能啟動貿(mào)易收付業(yè)務。

解決方案：中間商憑其收到下游采購方開出的信用證向銀行申請向上游貨物制造商/供應商開立第二份內(nèi)容近似的信用證，通過控制單據(jù)流，確保下游采購方的正?；乜钭鳛榈谝贿€款來源。本方案中，銀行基于真實的貿(mào)易流程和穩(wěn)定的交易供應鏈關(guān)系，通過結(jié)構(gòu)設(shè)計、流程控制等手段來控制交易風險，通過主證與子證的無縫銜接，可以通過控制操作風險進而替代或部分替代客戶辦理融資業(yè)務時所需的抵押、擔保等手段，既解決了客戶“無擔?！比谫Y難題，同時也降低了客戶的融資成本。endprint

3.“舊瓶換新裝”，結(jié)算嵌入傳統(tǒng)融資發(fā)揮新功效

市場需求：銀行為企業(yè)提供流動資金貸款或固定資產(chǎn)貸款等傳統(tǒng)表內(nèi)融資，可能會出現(xiàn)受貸款規(guī)模調(diào)控制約放款或是面對企業(yè)強勢的議價能力無法滿足降成本要求等情況。

解決方案：傳統(tǒng)買方為解決經(jīng)營性資金周轉(zhuǎn)或固定資產(chǎn)貸款項下采購機器設(shè)備、支付建筑工程費用或其他符合信用證規(guī)定用途款項時，可以開立以賣方為受益人的信用證，一方面可以雙方協(xié)商由買方或賣方進行融資，另一方面亦可以協(xié)商選擇由買方或賣方承擔融資利息和相關(guān)費用，信用證到期后再由銀行發(fā)放流動資金貸款或固定資產(chǎn)貸款承接，會計科目從表外業(yè)務轉(zhuǎn)入表內(nèi)核算。

五、商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展建議

1.抓機遇，深挖潛。當前，商業(yè)銀行應緊抓國內(nèi)信用證的政策機遇，以及契合當前擴內(nèi)需的市場機遇，積極做好市場需求的挖掘與跟進工作。針對重點區(qū)域、重點行業(yè)、重點客戶挖掘國內(nèi)信用證業(yè)務需求，充分發(fā)揮我行公司機構(gòu)業(yè)務客戶資源優(yōu)勢，結(jié)合市場需求推進國內(nèi)信用證的客戶覆蓋率與產(chǎn)品替代率。

2.抓創(chuàng)新，促創(chuàng)效。重視和加強對國內(nèi)信用證的研究和應用，根據(jù)該產(chǎn)品兼具結(jié)算與融資功能，創(chuàng)新重點應順勢融入本外幣、內(nèi)外貿(mào)等“大對公產(chǎn)品”，提升產(chǎn)品的市場競爭力和市場認知度。近期創(chuàng)新設(shè)想方面，可直接借鑒現(xiàn)有國際信用證DC-trade，國內(nèi)信用證操作電子化，增強用戶體驗，此外，還可以結(jié)合國內(nèi)信用證+資產(chǎn)證券化等投行化創(chuàng)新模式，多方式引入社會融資增強產(chǎn)品競爭力，最終形成創(chuàng)效。

3.抓隊伍，強推廣。國內(nèi)信用證是一項既熟悉又“陌生”的金融工具，因此，建立和培養(yǎng)一支具有專業(yè)化素質(zhì)的信用證專家隊伍，是迅速開展業(yè)務的關(guān)鍵。

相信，通過多措并舉、聯(lián)動創(chuàng)新，將有利于國內(nèi)信用證的健康、快速發(fā)展，有利于進一步鞏固和提升建設(shè)銀行本外幣、內(nèi)外貿(mào)一體化綜合金融服務能力，從而實現(xiàn)國內(nèi)信用證價值創(chuàng)造的全面提升。

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