券商經紀業務的現狀與對策分析

何 淼

(招商銀行北京分行，北京 100000)

一、當前市場經紀業務現狀分析

我們知道，證券的經濟業務因為集中交易制度的實行從而產生和發展的。由于證券交易所內交易的證券種類紛繁眾多而且數額巨大，可是交易所內席位卻是數額有限，所以，普通的投資者無法直接在證券交易所內進行證券交易，市場環境下便產生了此項業務，使得普通交易者能夠在已經通過特許的證券經紀商的幫助下完成交易。簡而言之，證券經濟業務就是指證券公司接受客戶的委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業務。

而在證券經紀業務中，包含的要素有委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。下文將通過對經紀業務要素的分解陳列，再對逐一對當前經紀業務的現狀進行闡述。

(一)在市場化環境下的價格競爭激烈

市場化自由競爭給證券業帶來了很多益處，競爭使得整個證券行業按照自然界優勝劣汰的法則，不斷進步，不斷優化自身能力和服務。另一方面則是市場成交量持續萎縮。近年來，經紀業務在市場競爭態勢下呈現出不好的趨勢，雖然我國證券經紀業務市場交易傭金一直被政府所監管，但是券商還可以實行傭金折扣、傭金返還以及形成傭金聯盟等策略來減少政府對券商傭金監管的效果，從而可能產生的惡性競爭會導致一系列的不良影響，市場變成了非理性，當券商皆去追尋價格競爭以提高自身市場占有率時，券商就會在一些服務方面上產生了忽視甚至降低的局面。這樣的行業發展趨勢是極為不利的。

(二)內外壓力迫使券商經紀業務轉型

隨著互聯網科技的迅速發展，各行各業已經發現互聯網+經濟模式下的巨大商機，證券行業也不例外，外部環境的改變使得證券行業不得不做出變革與創新。因此不少證券公司改變傳統的經營模式，引進互聯網。理財通道服務互聯網化可以讓客戶與券商自由的進行線上線下互動，為顧客提供了個性化的服務體驗。

(三)營銷理念匱乏

現階段證券行業的發展，各券商提供的服務相差無幾，同質化相當嚴重。目前根據分析調查發現券商在服務和產品體系的建設中存在的通病是：體系龐大但是脫離市場、脫離客戶，缺乏特色化的服務產品；缺乏以客戶為中心的服務體系。

(四)投顧資源不足，不能滿足投資者需求

由于證券公司在投資顧問業務方面還沒有尋找到符合實際的路線，在人員配置上容易導致總部和營業部相脫節的現象，總部采用先進的管理理念和國外成熟的投資顧問管理模式，以此設計出的投資顧問制度，到了下級營業部執行效果總是不如人意。以上情況導致的投資顧問團隊根本無法有效滿足市場需求。

二、我國證券行業經紀業務發展對策

(一)堅持追求高服務質量，提升自身核心競爭力

市場競爭如此劇烈的情況下，應始終牢記保持自身核心競爭力，而處在這樣一個相對來說買方市場的競爭環境下，更需要堅持以客戶為中心，注重客戶服務體驗，清楚一味的價格戰爭并不能帶來長期優勢和利益。因此，以這樣的理念為出發點，從公司的管理理念、管理制度、運營模式著手，形成以客戶為中心的服務產品體系，為顧客提供他們最需要的服務，從而保持自身核心競爭力以獲取穩定增長的市場份額。

(二)保持先進的理念，緊隨社會發展

在這個科技革新瞬息萬變，社會經濟高速發展的時代，證券行業也隨之不斷發生變化，如何在技術革新的浪潮中仍然屹立不倒，昂首前進?根據市場結合自身情況，勇敢的在技術浪潮中邁出腳步，同時應該保持創新有膽略的思維，將互聯網+模式完美地與經濟業務相結合，充分利用其優勢，從而進一步改善服務質量，并且在互聯網信息技術的輔助下，將人力資源安放至整個服務體系中最能發揮其最大效益的地方，實現整個業務體系價值最大化。

(三)打造多元化相匹配的經紀人隊伍

隨著證券市場規模的不斷擴大，投資品種也不斷豐富，各種金融衍生工具不斷更新。因此，在客戶與證券公司之間需要尋找一個媒介，成熟的證券經紀人就是天然的媒介，利于客戶做出最佳投資決策，優化了客戶的時間與資源配置。但是，現行市場上證券公司經紀人隊伍建設存在許多的問題，難以在經紀業務綜合平臺中發揮作用。針對現行證券行業的問題，提出以下對策。

1.整合公司信息技術、投行、資產管理業務等優質資源，為經紀人提供各方面的支持，打造經紀業務綜合平臺。加強經紀人服務質量的監督工作，增大電話回訪力度，制定完善的績效考核制度。

2.建立證券公司經紀人管理制度，明確經紀人業務流程設計、招聘和培訓經紀人獎勵制度、經紀人考核制度等。同時，重視經紀人隊伍的團隊合作意識，使經紀人能夠伴隨市場創新業務的發展同步成長。

綜上，雖然經紀業務的利潤一直處于下滑狀態，可是仍舊是各大券商爭奪的重點，那是因為經紀業務是券商開展其他業務的支點。有了客戶的開戶，券商才能接觸到客戶，留住客戶，并且提供給客戶其他的金融業務。因此，保持經紀業務收入穩定增長，關系到券商在行業中的市場份額高低，經紀業務發展值得券商深思。

參考文獻：

[1]管培龍.我國證券交易傭金下限監管研究[D].東北財經大學，2011.

[2]周琳.券商經紀業務的轉型分析[J].新經濟，2014(08).