諾亞財富：站上潮頭

文/本刊記者 袁躍

文/本刊記者 袁躍

對于中國高凈值人群理財市場的爆發浪潮，作為先行者的諾亞財富如何把握？

隨著全球金融市場動蕩加劇，以及投資理念的日益成熟，國內越來越多的高凈值人士，都傾向于將大部分資產交給專業機構投資和管理，來對抗市場的不確定性。根據相關市場分析，2013年約4%的中國家族企業資產選擇全權委托，2016年上升到10%左右，2018年預估會攀升到25%－30%。顯然，這對于高端理財市場是一個巨大的利好。

早在6年前即登陸美國資本市場的國內領先的高端理財機構諾亞財富，早就算準了這一波紅利的到來。當初諾亞財富尚躋身于券商內部一隅的時候，其名字中所隱含的未雨綢繆之道，就彰顯了創始人汪靜波的過人眼光——巴菲特曾對投資者說過，準備是最重要的，諾亞并不是等開始下豪雨才動手建造方舟，而是潛心建造方舟，以防洪災再度侵襲。

對此，一向以穩健、樂觀見長的諾亞財富CFO莊尚源，對《首席財務官》表示：“2016年A股熔斷、債市風波，全球很多資本市場黑天鵝事件頻繁，財富保值增值的難度，與過去幾年相比，是大大提高了。而諾亞，一直向投資人倡導長期投資、多元化資產配置的理念。因為中國的高凈值客戶，大多通過創業這種小概率、大成功的方式創造了自己的財富，之后就應該進入‘守富’階段，這個階段就不能再一味追求高風險高收益或者把雞蛋都放在一個籃子里，而是要更多地通過全球化、多元化的資產配置，來獲得大概率、小成功的財富保值增值。”

發力海外

根據波士頓咨詢公司的統計，從2015年到2020年，中國財富管理市場會保持年均15%以上的復合增長率，預計到2020年，中國居民個人可投資資產總額超過200萬億元，高凈值客戶家庭會達到388萬戶。

作為國內高端理財市場上的領先者，諾亞財富最大限度地分享了這一波市場爆發的紅利。僅2016全年，諾亞財富產品總募集量就高達1014億元人民幣，累計募集量突破3800億元人民幣；集團實現凈銷售收入為25.14億元人民幣，同比增長18.6%。

在海外打拼十多年、有著8年美銀美林投行經歷的莊尚源在諾亞財富上市之際加盟進來，負責投資者關系管理，一年后被賦予開拓海外市場的重任。就這樣，莊尚源在2012年從零起步，受命建立諾亞香港分公司，從4個人的創始團隊，到如今已有超過100人的專業團隊，諾亞香港在他的帶領下，開疆辟土，生生不息，僅用了四年多的時間，就在香港繁衍出一個頗具規模的“小諾亞”。目前，諾亞財富海外資產管理規模達169億元人民幣，已占集團業務量的15%。

在順利搭建起諾亞財富的海外業務架構之后，莊尚源在2016年卸任諾亞香港首任CEO一職，事業重心也從海外業務轉向整個集團的財務管控。

回顧整個海外市場拓展的歷程，莊尚源坦言，四年多香港公司CEO的經歷，得以讓他有機會近距離接觸大量中國的高凈值客戶。“一方面，從這些中國改革開放最先富起來的創業者身上，能看到很多值得學習的優秀品質，非常值得我學習。另一方面，深入了解這些具有代表性的國內高凈值客戶對于投資理財的需求和服務模式，對于諾亞財富海外業務的不斷發展起到不可估量的作用。”如今即使常駐上海，莊尚源對海外業務卻一直保持高度關注，面對巨大的海外市場，公司有長遠敏銳的前瞻力，很早看到海外市場，提前布局香港公司成立就意在海外，產品不斷創新，海外鏈條全覆蓋PE、 固收、 房地產、 保險等業務，但莊尚源也不忘警示有關海外金融市場的風險，“國內外匯管制、保險產品明顯縮緊，對于資本項目有短期影響壓力，長期來看，國際化趨勢不可逆轉，會釋放更多機遇。但是對此，要不畏誘惑，打通海外通道，對于海外資產配置，從客戶需求整體角度出發，戰略高度、長期全面、持續開發海外好的產品線，我們不會因為單一短期利益驅動而輕率出手，而是穩健布局。”

歷經貼地氣的海外布局，2016年國際化戰略再添里程碑，去年諾亞美國分公司已經開始與諾亞香港形成協同效應，成為中國首家在離岸司法管轄地開展信托業務的獨立財富管理公司，對此莊尚源直言，“海外市場最大的風險點在于更多的不確定因素，過去的預測方式如果今天還用，顯然失靈，必須要不斷創新。龐氏騙局欺騙的是無知的、經不起誘惑的投資人，而有著專業精神的諾亞財富，會對海外每一筆業務精挑細選。開辟海外新航線，我們投入最多的時間和精力在長線投資者教育和理財師培訓上，在產品和運營端，堅持所有產品獨立托管，杜絕期限錯配，不放杠桿。一直矢志不渝，為海外產品穿上防護服，會讓諾亞財富這只方舟乘風破浪、越走越遠。”

理念制勝

從2008年開始協助紅杉、達晨募集人民幣基金，到2016年，發行IDG、君聯、中影、華人文化、阿里影業、嘉御基金等國內知名GP的基金產品，諾亞財富用了八年時間，在私募股權投資領域形成了自己的業績口碑：尋找那些能夠為行業創造80%收益的排名前20%的優秀基金管理人。

當初莊尚源決定加入諾亞財富這樣一家毫無背景的民營公司時，緣于其獨特的企業文化，簡單來說就是二十四個字：誠實正直、勇于創新、客戶關懷、專業主義、心靈成長、心智成熟。“面對越來越個性化的私人理財需求，根據客戶需求，獨立、客觀、公正地為客戶進行金融資產配置和理財產品篩選，應運而生的專業財富管理，獨立于銀行、保險、證券等金融機構之外，而指點江山的是其內在價值的文化彰顯。我們與其他機構最大的不同，就是從一開始，就不僅只是著眼于物質財富，而是精神、文化、價值觀遠比物質財富重要得多，我們與客戶之間的意義，也不僅止于財富。”有著海外多年求學與從業經歷的莊尚源相信，諾亞財富的企業文化與那些全球老牌金融帝國的立身之道有頗多相似之處。

>> 莊尚源：只有平臺化的運營服務體系，才能確保一家機構能真正做到陪伴客戶三代人。

市場劇烈波動的2016年對于諾亞財富來說，可以稱之為苦練內功之年，經受住了投資者情緒面偏緊和優質投資產品稀缺的雙重考驗，進一步明確了下一個十年的戰略定位。“除了核心的財富管理和資產管理業務，諾亞致力于打造全方位的、圍繞高凈值客戶需求的生態圈，從教育、保險、互聯網理財到心靈公益，用心打造一家有溫度的財富管理公司。” 莊尚源表示。

作為一家年輕的財富管理公司，去年成功投資餓了么、摩拜互聯網黑馬的諾亞財富卻頗具遠見地提出“陪伴客戶三代人”的服務理念。莊尚源對此的解讀是，“只有平臺化的運營服務體系，才能確保一家機構能真正做到陪伴客戶三代人。”