精細化管理在飼料企業財務管理中的應用

王毅婕

（廣東財經大學會計學院，廣東廣州 510320）

財務管理是企業內部管理工作中的重要內容，其管理效果直接關系到企業的成敗。而在飼料企業財務管理中，精細化管理主要將“精”和“細”作為工作重點，將各項工作內容和職責落實到具體的崗位和工作人員身上，讓財務管理工作能深入飼料企業生產運營的各個環節，進而開展科學化和規范化財務管理工作。很多企業為應付日趨復雜的市場環境和越發激烈的市場競爭，紛紛走上了改革與創新的道路，其通過深度分析數字的形式來實現財務精細化管理，在一定程度上提高自身的市場競爭力。

1 飼料企業財務管理及分析問題

我國畜牧業隨著市場經濟的不斷發展進入高峰時期，據資料統計，2016年全國肉類總產量8540萬 t，2017年全國雞蛋產量 2394萬 t，并且國內人均禽類產品以每年8%左右的速度增加（李文，2016）。針對飼料企業而言，畜牧業的繁榮帶給其全新的發展機遇，且銷售量持續上升，生產規模不斷擴大。據Alltech 2016年統計，我國飼料產量達到1.87億t，同比增長5%左右，并且我國已經成為了世界第一大飼料生產國和消費國。然而，面對逐漸變化的市場，陳舊的決策觀念及方法使飼料企業難以滿足實際的財務分析要求，其財務管理主要存在以下幾個方面的問題。

1.1 關聯性和附注內容的缺失 會計報表涉及到眾多數據，除了手工輸入外，大多都是通過導入的形式實現數據錄入。如經不同報表間的有關項目計算出財務分析中的財務比率，不同報表有關項目計算關聯性極大。如果缺乏會計報表間的關聯性，往往可能導致原始數據出錯，或者占用財會人員大量工作時間，降低工作效率。而會計報表附注主要是對會計報表的編制基礎、編制原理和方法及主要項目等作出解釋和進一步說明，以便報表使用者能全面、正確地理解會計報表。因為附注內容的缺失使飼料企業經營管理者難以直接從報表中獲取有用的信息，不能給后續經營決策制定提供數據參考。更有甚者，可能出現信息披露不充分、附注內容滯后和存在虛假信息等問題，影響飼料企業會計信息的真實性和有效性。

1.2 企業持續發展要求與靜態分析結果不匹配現如今大多飼料企業選擇數字和靜態的思維來審視分析，并進行數字說明，最終將財務分析濃縮為表格。飼料企業的經營狀況可以從表格和資金情況來反應，但卻很少關注具體的業務流程及市場環境的變化，特別是一些非貨幣性的外部戰略信息，最終導致所選擇的分析指標缺乏針對性（王彥麗，2016）。隨著飼料行業的發展，產業鏈上的相關企業在經營模式、業務流程和內部管理方面均存在較大變化，相對應的財務指標也有所區別，所以，傳統的靜態分析結果難以滿足企業持續發展的要求，不能為財務管理提供可靠的依據。

1.3 財務管理目標不明確 財務管理目標為經濟效益的最大化，企業追求利潤本無可厚非，但在極為簡單的情況下，飼料企業財務分析模式對經營管理中的利潤過于重視，片面高估企業的獲利能力，導致經營決策失誤；或者忽視了股東權益、企業價值及其他利益相關者的財富情況，導致飼料企業內部出現矛盾或沖突，不能很好權衡各方利益，影響企業的未來發展。

1.4 忽視經濟利潤及機會成本 從會計角度而言，機會成本為隱性成本，不可能出現在財務報表中，但是卻緊密的聯系著市場，和實際成本構成統一體。通常情況下，企業管理部門按照財務報表實現企業管理的重要決策，并通過經濟學分析選擇放棄價值。如，一個公司經理按照財務報表作出一項投資決策，回報率為25%，但不是絕對正確的。

1.5 忽視數據和分析結果 部分飼料企業的財務管理缺乏對其發展增長及長期性的分析，僅停留于表面及公示化狀態，資產報酬率會引誘企業管理者做出對企業發展不利的決策，缺乏長遠規劃。如把利潤作為短期追求目標，為降低企業成本，不惜削減必要的維護及開發費用，或者降低產品質量增加企業的經濟效益（肖詩怡，2017）。從短期來看，雖然企業利潤得到提高，但從長遠來看無疑是自毀長城的一種行為。

2 財務精細化分析內容及模式

2.1 主要內容

2.1.1 資產分析 主要選擇企業存貨數量控制標準，以及日常貨幣資金規模是否適當、質量情況等指標來實現對飼料企業資產的分析。通常情況下，因飼料產品市場波動大、所耗原材料供貨周期長，較多企業財務費用較大。特別是玉米、豆粕等，南方飼料企業基本從國外或北方購入，同時在于原材料訂購過程中存在很多不確定因素。基于此，通過整合供應鏈，減少流動資金占用可以有效降低成本投入。除此之外，飼料企業的固定資產，如廠房、倉庫、制粒機或者在資產總額中占比較大，有必要進行單獨分析。

2.1.2 損益分析 損益分析主要是對影響企業盈虧重大因素的分析，可以簡單歸納為成本和收入兩方面。成本可歸集某一產品的折舊、材料消耗、工資支出等，對飼料企業而言，因原材料費用在總成本中所占比重較大，一般先從原材料成本分析開始。收入是指企業日常活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關經濟利益的總流入，對飼料企業而言，其主要來源于對飼料產品的銷售。所以，飼料企業的損益分析多集中于營業收入、營業成本、管理費用、銷售費用、財務費用等項目逐個的對比分析，最后得出損益變動的原因。

2.2 主要模式

2.2.1 邊際分析方法 該方法主要實現對企業財務的分析，通過對增量的分析：假設某一或幾個變量，基于其他因素不變的情況下對結果產生怎樣的影響。邊際分析法主要為量本利、成本習性、營業杠桿作用分析。如果飼料企業的目標是取得最大利潤，那么，當追加的收入和追加的支出相等時這一目標就能達到。

2.2.2 對會計報表的分析 外部利益有關者在分析企業經營業績變動、財務狀況等時，主要通過會計報表來實現，以此來了解企業的經營狀況和獲利能力。基于此，飼料企業可以將采購、生產成本、銷售和售后服務等會計信息納入ERP系統，把生產經營每一業務往來記入系統，全面輸出財務管理數據，實現會計報表的精細化、數據即時化，以獲得更高的分析效率（蔣宏，2015）。

2.2.3 搭建方案分析框架 在財務分析體系中，按照有關管理工作搭建出一組方案分析框架，指標設置常為7類：利潤、資產、損益、企業整體經營狀況、收入、銷售產品和成本分析。同時按照財務報告和飼料企業的實際需要實現對分析方案的設置或添加，致力于隨時建立起新的方案。如利潤分析方案包含主營業務及其結構、利潤項目、預算完成情況、主營業務盈利能力變化原因等。

3 財務精細化管理的分析方法

財務精細化管理是提升企業經濟效益及管理效率的重要手段，對企業及下屬部門行為的精細化分析時，要站在財務管理的角度，將管理概念數字化，通過量化的指標來進行全方位、多角度的分析，以發揮出財務精細化管理的監督職能和管理職能。

3.1 發揮企業經營杠桿作用 因為飼料企業的固定成本（FC）較高，為了規避經營風險需要遠離保本點。飼料企業的風險越大，證明其越是在保本點附近經營，可以選擇有較高經營杠桿的投資方案。而在預期前景樂觀的情況下，試圖降低固定成本比率的穩健經營飼料企業，需致力于規避過高經營杠桿所帶來的風險。如生產較多種類的產品就可以相應減少資本數量（莊萌，2017）。通過有效結合起杠桿作用，實現對量本利等分析，幫助飼料企業更理性制定經營決策，更智慧評估商業機會，從而獲得更詳細的獲利能力信息。

3.2 樹立正確的財務管理理念 企業價值增長并不單純是利潤增長，傳統財務分析片面強調提升“獲利能力”，關注盈利指標及賬面盈利，通常忽略對權益資本的成本補償。通過對財務評價指標的應用，實現精細化分析，取代獲利能力的評價指標。由此可見，資金成本、經濟增加值、現金流量是計量公司價值的關鍵指標。

3.2.1 資金成本 資金成本包含權益及債務資本，且現行的會計利潤并沒有完全補償資本經營成本，單純計量及確認了債務資本的成本，特別是權益資本成本，即便有巨額利潤存在企業賬面上，企業也可能“虧本”經營。管理者為了獲得賬面會計利潤，多通過過度投資的方式來實現。飼料企業財務精細化管理的核心是評價企業管理是否產生超出加權平均資本成本的獲利能力，并不是簡單對其評價，公司管理及業務創造出真正的價值，需證明創造盈利超過資本成本方可實現。

3.2.2 現金流量 現金流量是投資項目在整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量，是評價投資方案經濟效益的必備資料。因此，現金流量成為衡量一個飼料企業經營狀況、償還能力和資產變現能力的重要指標（吳楠，2015）。在分析飼料企業現金流量時，需著重分析規模和結構，因為該分析是一個動態、系統和全面的過程，正確分析企業不同時期下具備的現金流出和現金流入，讓企業管理者及時獲取資金余缺的信息，了解現金使用情況和來源，最大限度提升資金使用效率，優化評價投資方案，讓飼料企業獲得更大的經濟效益。

3.2.3 經濟增加值（EVA） 經濟增加值=調整后稅后凈經營利潤－加權平均資本成本×調整后凈投資資本，該概念明確強調，企業經營所使用的資本和債務是有成本的，第一次把機會成本和實際成本結合起來，強化提高資本使用效率。所以，經濟增加值是一個和會計利潤相對應的概念，是基于決策的業績評價方法。會計利潤夸大實際收益，將研發、培訓等確認為費用。在這兩個方面，經濟增加值做出相應矯正，其一將廣告及研發費用資本化，同時剔除股權資本。所以，在業績考評、激勵機制、企業投資決策方面，管理者需積極引進經濟增加值評價體系，以注重人力資源管理、新產品的研制和開發等內容，資產應用更謹慎化，關注和機器設備、庫存有關的間接成本，以快速處理不良資產，減少不必要的擴張。

3.3 體現精細化管理理念 結果及成效應注重財務精細化的分析，通過投入產出、成本費用等因素，在財務分析體系中能為精細化管理提供有力的數據支持及有價值的政策建議。因飼料產品對倉庫要求高，存在容易變質、流量大、不易集裝化、原材料消耗多等特點，所以在核算其物流成本時，需側重分析供應物流成本，主要包含驗收入庫費、倉儲保管費等。通過分析供應物流成本，以開展責任成本管理方法，加強責任中心管理，同時為日常部門績效考核及物流成本控制提供有效的依據。

4 結語

對飼料企業而言，財務精細化管理對其可持續發展有重大意義。需要注意的是，財務精細化管理并不只是片面追求流程細節化和復雜化，而是要在整個飼料企業管理過程中，關注飼料企業實際發展情況，并結合行業特點，為企業管理者提供可靠的參考依據，以更好適應飼料企業的集約化和規范化發展。