淺談互聯網金融的發展和前景

（澳門科技大學 山東聊城 252000）

一、傳統金融模式下融資需求和數據收集

在我國，中小微企業在我國經濟發展過程中起到了巨大的推動作用,是我國經濟的重要組成部分。然而，在發展過程中存在嚴重的融資問題。企業若想貸款發展，主要通過銀行進行間接融資，無形中提高了貸款的成本，大量中小企業融資服務和個人消費金融服務無法被滿足。而在傳統金融模式下，由于過去信息只能由線下傳遞，銀行將客戶主體設定為其中20%的大企業，即“二八理論”，很多高收益的金融產品及服務會優先為大客戶開放，散戶們接觸到這些產品的機會非常小，因此注定無法及時解決微小企業的資金短缺問題。同時，傳統金融產品存在期限固定、手續繁雜的特點，限制了零散資金的投資需求和企業臨時短暫的融資需求，不能適應社會多樣化的投資和融資需求。

無論是傳統金融機構還是現代金融機構，數據收集方法是非常重要的一個核心問題，金融機構如果希望利用數據進行風險控制，成本核算，資本管理和績效考核等操作，創建自身企業不可替代的特殊目標群體，則需要大量的用戶數據和后臺信息，主要依靠人工方式獲取數據，但數據往往非實時連接，更新頻率慢，成本高。因此在傳統金融技術暫且無法解決的多重問題壓迫下，互聯網金融的崛起勢在必得。

二、互聯網金融生態系統

隨著收入與生活水平的提高，以及社會經濟的發展對金融需求也呈現多樣化，互聯網金融作為現代社會逐漸興起的一種金融新常態，在經濟生活中慢慢凸顯出它的地位。和傳統金融相比，互聯網金融運用了生物學上仿生態系統學的原理，將外部經濟環境與內部互聯網金融主客體巧妙結合起來，打破了傳統金融秩序，用一種更快捷方便、成本更低的服務模式建立起互聯網金融生態系統。運用生態學的研究方法來分析互聯網金融結構，可以從全局角度認識互聯網金融的內在邏輯和發展秩序，結合互聯網金融行業特征，進而形成一整套通過邏輯推導與實踐檢驗完整的互聯網金融理論框架“互聯網金融生態”。

1、互聯網金融生態主體

生態主體作為生態系統的主要存在群體，將引領互聯網金融發展。互聯網金融生態主體覆蓋了傳統金融機構分支、互聯網金融企業等機構，各主體之間互相合作、競爭，營造了一個良好的網絡平臺環境。

我國的傳統金融機構如商業銀行，以一種“由上而下”的管轄制度操控著資金流通等經濟活動，再加上各部門之間溝通不到位以及服務成本高等問題，降低了銀行處理業務的效率。互聯網金融的融合，減輕了銀行內部處理工作的負擔，使互聯網與經營管理活動結合，不僅拓寬了資金流通的渠道，也提高了日常生活辦公效率。傳統金融的“貴族”特性，即活動范圍多集中在大型公司企業，在互聯網金融融入之后，變得不再顯著。互聯網金融的使用，使更多非金融企業可以進入金融領域。它不僅僅局限于特定群體，而是以一種開放包容的姿態吸引更多中小企業以及大批閑散客戶體驗互聯網金融服務，大幅度提高了資源配置的效率，與傳統金融在經濟市場中一起扮演著極其重要的角色。

2、互聯網金融生態模式

互聯網金融生態模式，是互聯網金融新業態的運營模式，也是主體與主體之間、主體與環境之間產生關聯的媒介。互聯網金融依托大數據、云計算等互聯網新技術背景，為客戶打造全新的“互聯網”服務體驗，金融運行的效率有很大提升。比較典型的是天弘基金與支付寶合作為余額寶提供基金支持，成為第一個使用云計算支撐基金直銷和清算系統的成功案例。根據云計算的基金清算系統統計，余額寶每天可以處理超過3億筆的交易數據。“余額寶”在業務模式和技術架構上的創新，對金融行業產生了巨大反響，成為互聯網金融的標桿案例。互聯網對于金融的影響不僅僅局限于技術支持，更重要的其分享、公平、高效、普惠、自由的思想不斷融入到金融市場，金融生態模式正因為互聯網而產生潛移默化的改變。

3、互聯網金融現存問題

互聯網金融雖然在有條不紊管理著人們的經濟生活，但作為一個特殊生態系統的存在，難免會出現一些問題，比如網絡平臺信息披露不真實、法治體系不完善、監管制度不到位等等。

由傳統金融過渡到互聯網金融的過程中，生態主體的數量和種類也在不斷發展壯大，各金融生態主體賴以生存的法則也在不斷完善，但是互聯網金融的快速增長導致生態主體的質量良莠不齊，許多平臺借此機會在網絡上進行非法集資詐騙、平臺跑路等違法現象。互聯網金融過度發展會抑制實體經濟增長,互聯網金融在全球發展迅猛，以指數型形式增長。與此同時，由于互聯網金融的過度繁榮，抑制了實體經濟的增長，越來越多的人選擇直接通過網絡進行一系列經濟活動。在互聯網金融過度發展的環境下，很多網絡平臺由于缺乏獨特的創新意識，復制已有的平臺運營模式，因此大多數平臺在產品、收益、服務等領域差異逐漸縮小。

三、互聯網金融發展帶來的創新與機遇

任何產業的發展都離不開技術的創新，互聯網金融的創新主要體現在大數據、云計算、物聯網和移動互聯網四大方面。據《互聯網進化論》顯示，若將互聯網金融比作人類的大腦，那么物聯網對應的便是人類的感覺中樞，負責在實體經濟中運用RFID、傳感網、M2M和兩化融合技術收集關鍵信息和數據；而移動互聯網則作為一種將網絡與生活需求連接起來的媒介，成為當代商業環境中較為重要的商業變量；大數據代表了人類的大腦皮層、互聯網收集信息后的數據海洋，用來儲存由物聯網收集到的數據，以便后期處理；云計算相當于人類的中樞神經系統，由“知識庫”提供基礎數據進行分析。

以運用大數據發展的余額寶為例，身為一款市場份額頗大的當代互聯網金融衍生品，余額寶背后的大數據系統功不可沒。在過去，傳統金融機構往往為了計算出可靠的資金流動率，需要耗費大量的物資人資，成本極高。而支付寶在發布十年時間內收集的海量數據，則可以為余額寶提供較為準確的資金流動趨勢，可以避免過度借貸資金，導致準備金不足從而陷入擠兌現象。

1、互聯網金融為金融脫媒拓寬渠道

互聯網金融在一定程度上推進了利率市場化、放低了金融行業準入門檻并且降低了交易成本，從而使中小微企業從融資難中解脫,實現數字普惠金融。此外，互聯網金融的發展，便于實現凱恩斯“看不見的手”在借貸交易市場中的操控，借方提供報價，而貸方則依據自身的借款規模、風險等因素自行選擇貸款對象，使借貸市場逐漸形成金融脫媒。

2、互聯網金融為電商發展提供支持

2011-2016年，跨境電商國際貿易額正逐步增加，2016年已高達近6.8億人民幣。線上交易正逐漸改變著國際貿易的格局，但電商快速發展的同時也面臨著亟待改善的許多問題，而互聯網金融可以在以下提供技術支持。支付結算方面：可以實現從商品展示、貿易撮合，到在線簽約及電子單證擬定、資金托管、支付結算、出口退稅等，實現全程無紙純電子化交易。網絡信用方面：基于互聯網衍生品如支付寶、螞蟻花唄等已積累的客戶數據和累積信用，開通一站式信用服務，提高積累信用效率，刺激用戶消費。物流方面：國際貨物的運輸面臨諸多的物流問題，P2P企業可以在物流金融中替代銀行發揮重要的作用。

3、互聯網金融改善就業機會

麥肯錫研究所的報告顯示2013年互聯網經濟占GDP的比重已達4.4%，該比重已經超越了美國和德國的IGDP比重，2014年增長到7%，研究者預估到了2025年IGDP可占GDP的22%，可為中國GDP帶來4萬-14萬億人民幣的貢獻。另一方面，由于互聯網金融的發展，企業招聘的員工將趨于技術化，一批員工將會遭遇結構性失業。研究者在調查超過4800家中小型企業后發現，雖然一部分員工會因為互聯網技術的發展失業，但是由于中小型企業在互聯網時代下的發展，每一位員工的下崗將會帶來兩位新員工的就職。由此看來新崗位的出現將會最終抵消因生產率提高導致的失業，緩解目前中國存在的部分地區就業崗位飽和問題。