高凈值人士財富傳承的法律風險
——債務風險探討

張可心

（100020 陽光人壽保險股份有限公司 北京）

相關數據統計表明，我國的高凈值人士近兩百萬，在這近兩百萬的人士中，第一代創業者大都即將或已進入到退休年齡，均面臨著財富傳承的問題。如果不能合理解決財富傳承問題，很容易導致法律風險的出現，使“富不過三代”的諺語成真。本文對高凈值人士財富傳承的法律風險——債務風險進行分析，以為高凈值人士進行財富傳承提供幫助。

一、高凈值人士財富傳承的法律風險——債務風險分析

從本質而言，高凈值人士財富傳承的債務風險主要是指，高凈值人士在將財富傳承給其繼承人過程中，由于自身債務可能會使財富不能全部或部分順利傳承的法律風險。我國《繼承法》的相關法律條例指出，在遺產繼承的過程中，財產所有者需要事先將自身的債務剝離，也就是說，財產所有者需要使用遺產將債務清償完全之后，才能夠順利傳承給繼承人。其中，《繼承法》的第三十三條指出，當遺產的實際價值超過遺產所有者的債務時，如果繼承人放棄遺產繼承，則繼承人不需要承擔遺產所有者的債務；《繼承法》的第三十四條指出，在遺贈執行的過程中，不能夠妨礙清償遺贈人按照法律法規進行相關稅款以及債務的繳納。由此可看出，債務風險會對繼承人的財產繼承造成影響，要求財產所有者采用合理地措施規避債務風險，保障繼承人能夠順利繼承自己的財產[1]。

二、高凈值人士財富傳承的法律風險——債務風險規避措施

1.通過遺囑規避債務風險

遺囑是高凈值人士最常使用的財富傳承方式，包括公證、口頭、錄音、自書以及代書這五種形式。一般來說，遺囑的內容涉及到遺產的分配方法、遺產的具體金額以及受益責任的義務等。就財富傳承的角度看來，遺囑是相對簡便的財富傳承方式，但只能夠按照立遺囑人意愿進行財富的分配，難以有效避免債務風險，也不能夠保護被繼承人的隱私。與此同時，遺囑還會導致法律糾紛的出現。因此，在進行債務風險規避時，單使用遺囑一種措施并不是傳承的最佳方案。

2.通過信托規避債務風險

信托主要是指委托人選擇自己信任的受托人，將自己的財產權委托給受托人進行管理，受托人會根據委托人的意愿，將其財產進行管理與處分。信托可以根據不同的標準劃分為不同的形式。如，自益信托以及他益信托、不可撤銷信托以及可撤銷信托等形式。在高凈值人士的財富傳承中，信托有著無可比擬的優勢。例如其“三權分立”特性可以將財產所有權、管理權、受益權分離在不同人或機構使委托人的家庭財富和企業資產隔離，使受益人順利取得資產，以此規避債務風險。《信托法》第十六條指出，信托財產與屬于受托人所有的財產（以下簡稱固有財產）相區別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。

但信托也存在一定的不足，比如信托關系過于穩定，如果委托人出現了緊急狀況，很難在短時間內終止信托關系。而且就我國目前的發展狀況看來，信托的應用范圍及深度仍舊處于起步階段，不過高凈值人士對信托的需求會促進其迅猛發展。

3.通過人壽保險規避債務風險

人壽保險在財富傳承中的優勢十分突出。和遺囑相比，它具備較高的靈活性，主要體現在壽險的功能、服務及業務的多樣性上。我國已經有越來越多的高凈值人士選擇人壽保險作為財富保障與傳承的工具來規避財富傳承中的多項法律風險。一般來說，人壽保險在財富傳承方面有如下優勢：首先，人壽保險能夠根據投保人的意愿通過保單架構設置及保全變更等服務來實現財產的傳承。其次，它可以實現相對隱私保護，有效規避其債務風險。《合同法》第七十三條指出因債務人怠于行使其到期債權，對債權人造成損害的，債權人可以向法院請求以自己的名義代位行使債務人的債權，但該債權專屬于債務人自身的除外。《合同法司法解釋一》第十二條指出，人壽保險是專屬于債務人自身的債權。因此，人壽保險的保險賠付金原則上債務人是無權要求投保人退保來償還債務的。在上述優勢的作用下，保險在高凈值人士的財富傳承領域有較高的認同感。

但和家族信托相比，人壽保險在受益人的指定范圍以及分配條件上的設置不夠靈活。

三、三種規避措施的對比分析

對于上述三種規避措施，各有優勢和不足。其實任何單一的傳承工具都不能解決所有問題，需要規劃者根據個體實際狀況，打“組合拳”來制定完善的財富傳承方案，實現債務風險的有效規避。

例如可以將遺囑和信托結合，形成遺囑信托，確保繼承人在高凈值人士身故后能順利獲取遺產。比如，梅艷芳在去世前，將自己的財富委托給匯豐國際信托公司，要求信托機構將自己的財產成立專項基金，用于管理及投資。無獨有偶，香港明星沈殿霞也將遺產委托給信托機構，不僅規避了債務風險，為子女提供了生活保障，還有效避免子女揮霍，實現了財富的保全及增值。另外，可將保險與信托相結合，形成保險信托。比如，人壽保險信托，主要是指高凈值人士委托信托機構投保人壽保險，將自己的財富通過保險金的方式進行管理，以此規避債務風險[2]。或采用保險金信托，委托人投保人壽保險，再將保險受益人變更成信托公司，保險金賠付后進入信托賬戶進行財富再分配。

綜上所述，高凈值人士需要采取有效措施規避債務風險，才能保障繼承人順利傳承財富。通過本文的分析可知，高凈值人士需提高對債務風險的認識，全面且深入地了解遺囑、信托以及保險等財富管理工具，協調應用多種工具來保障財富傳承的順利進行，實現家庭財富的保全以及增值。本文的分析仍舊存在不足，僅供參考。

[1]江平.成功財富傳承,離不開責任與擔當——評《家族財富管理之道》[J].金融博覽(財富),2018(01):71.

[2]袁吉偉.生命周期、財富傳承與家族信托——長期視角下的家族財富發展研究[J].內蒙古金融研究,2013(10):47-55.