互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢和策略

吳亞莉 趙琪琪 施宇瑋 姚華興

摘 要：近年來，我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)長期向好。細(xì)究政府不斷出臺的金融和財(cái)稅改革政策，種種跡象表明國家在大力發(fā)展小企業(yè)同時(shí)精心打造龍頭企業(yè)，不但要大規(guī)模發(fā)展，與此同時(shí)要抓企業(yè)質(zhì)量。98%以上的中小型企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性已然不容小覷。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和模式，并對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行了分析，重點(diǎn)闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對解決中小企業(yè)融資難問題的優(yōu)勢和策略，最后從企業(yè)自身、政府、金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)等角度提出了應(yīng)對中小企業(yè)融資難問題的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資難；解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

國內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和存在的問題

內(nèi)源融資

內(nèi)源融資指的是企業(yè)經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金。由于中小企業(yè)自我積累意識差、且新稅制的實(shí)施使中小企業(yè)失去了往日的稅負(fù)優(yōu)勢等因素導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)源融資效果并不理想。

外源融資

外源融資即企業(yè)通過一定的方式向除自身以外的其他經(jīng)濟(jì)主體或金融機(jī)構(gòu)籌集資金，分為直接融資和間接融資，主要包括：銀行貸款，企業(yè)債券和發(fā)行股票等。相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)由于自身規(guī)模以及實(shí)力懸殊，通過證券市場融資門檻過高，難度較大，因而銀行貸款是我國中小企業(yè)融資的常用間接融資渠道，但大部分商業(yè)銀行在短時(shí)間內(nèi)難以了解企業(yè)的真實(shí)情況，故不會提供無抵押、無擔(dān)保的信用貸款，為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求中小企業(yè)提供充足的抵押擔(dān)保，甚至?xí)蠓岣哔J款利率以補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)，但是過高的借貸成本使得中小企業(yè)對銀行貸款望而生畏，從而使中小企業(yè)在間接融資的問題上困難重重。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的優(yōu)勢

在取得金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的融資資格上，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供授信服務(wù)給那些在融資難上的中小企業(yè)

中小企業(yè)融資難問題， 無非是擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足或者信息不對稱二方面原因，這使金融機(jī)構(gòu)無法獲取中小企業(yè)的信用行為信息，自然而然金融機(jī)構(gòu)無法授信中小企業(yè)。從而造成中小企業(yè)難以融資的局面。企業(yè)融資是否成功很大程度上取決于企業(yè)的信用等級。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面對數(shù)量眾多的中小企業(yè)，難以開展審核企業(yè)信用記錄和建立企業(yè)信用體系的工作。然而互聯(lián)網(wǎng)具有針對性的解決了這一問題！它以企業(yè)在電商平臺的訂單、銷售額、庫存等信息建立信用數(shù)據(jù)庫，為其提供授信服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)可以按照信用級別為中小企業(yè)提供融資服務(wù)， 從而解決中小企業(yè)融資難的問題。

在提供融資服務(wù)的方式上，互聯(lián)網(wǎng)使融資流程更加高效便捷

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融的驅(qū)動(dòng)影響下將業(yè)務(wù)辦理互聯(lián)網(wǎng)化，簡化傳統(tǒng)的窗口化辦理方式，提升金融服務(wù)效率。與此同時(shí)大力尋找適合在線交易的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的策略

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，創(chuàng)新民間借貸新形式，拓寬融資渠道

民間借貸是一種有效利用社會閑散資金的方式，由于民間借貸手續(xù)簡便，在執(zhí)行過程中有較強(qiáng)的實(shí)施空間，且門檻不高，適合中小企業(yè)的借貸需要，而利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通，覆蓋范圍廣的特性，通過第三方平臺比如P2P，眾籌等進(jìn)行融資或民間借貸，使融資形式更加多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)提供資金融通雙方的信息聚合成“信息流”，打造信息共享機(jī)制，由第三方平臺發(fā)布信息，并在其審核、監(jiān)管和溝通下，提高雙方匹配成功率。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下參與融資，降低資金融通雙方成本，提高資金使用效率

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將金融交易的各個(gè)環(huán)節(jié)通過網(wǎng)絡(luò)平臺聚集在一起，不需要金融中介，其本身具有金融中介的特征。由于資金供求的期限和數(shù)量匹配可完全通過互聯(lián)網(wǎng)解決，資金使用效率得到大幅提高。而第三方網(wǎng)貸平臺將這些透明的信息提供給雙方，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，間接地給貸款方提供了借貸策略，進(jìn)而選擇合適的借款方，有利于降低融資過程中的資金消耗量。

互聯(lián)網(wǎng)金融方面

安全方面

從融資模式看，互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)直接融資，互聯(lián)網(wǎng)金融融資門檻更低、融資方式更多效率更高等特點(diǎn)。但由于缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息、技術(shù)和資金安全等風(fēng)險(xiǎn)，因此在制度上我國需完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全機(jī)制，為中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資創(chuàng)造一個(gè)安全的環(huán)境。

擴(kuò)大發(fā)展方面

要擴(kuò)大就要解決幾個(gè)問題：第一，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的合作問題；第二，中小企業(yè)雖然借款數(shù)目小，但是因?yàn)槠髽I(yè)數(shù)量多，往往造成“資金池”太小而無法滿足企業(yè)的借貸需求。說到底，能有效解決這一問題的途徑是：銀行與平臺合作，銀行多具有完善的體系，無時(shí)不刻占盡主導(dǎo)地位，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺具有數(shù)據(jù)量大信息量足的優(yōu)勢。

結(jié)語

中小型企業(yè)是中國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量和組成部分，推動(dòng)和加強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速的重要基礎(chǔ)和前提，同時(shí)也是關(guān)系我國民生問題和社會穩(wěn)定發(fā)展的重大戰(zhàn)略任務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中展現(xiàn)了其現(xiàn)代化，網(wǎng)絡(luò)化，數(shù)字化等優(yōu)勢，鞏固了中小企業(yè)自身的發(fā)展，開辟了更多直接融資或間接融資渠道，使中小企業(yè)融資難問題得到極大改善。

（作者單位：西華大學(xué) ）

【參考文獻(xiàn)】

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