財務舞弊分析與防范

馮春雨

摘 要：近年來上市公司財務舞弊案件頻繁發生，損害了利益相關者的利益，影響了資本在整個市場上的有效穩定運行，阻礙了資本市場的健康發展。本文以新大地的財務造假為例，深入分析上市公司財務舞弊的動因、舞弊手段及其影響后果，并提出了相應治理財務舞弊的措施。

關鍵詞：上市公司 財務舞弊 新大地

財務舞弊相關概念

1.1財務舞弊的手法

（1）財務報表舞弊：財務報表舞弊是為了換取投資者、政府以及銀行的信任而隱瞞了報表的真實情況，通過變更或者偽造數據等手段向他們提供了不真實的、不完整的財務報表。

（2）會計信息的違規披露：會計信息的違規披露則違背了真實性原則，它是指企業沒有按照客觀事實正確披露相關信息，而是向會計信息的接收者提供了不完整或者不真實的信息的行為。

（3）其他舞弊：其他舞弊就是指除了會計信息違規披露以及財務報表舞弊以外的會計舞弊形式，包括利用會計差錯、關聯方交易等等。

新大地財務舞弊案例分析

2.1公司簡介

2004年成立的廣東新大地生物科技有限公司，在2008年登記為股份有限公司。該公司是一家國家級高新技術企業，主打產品是高山茶油以及有機化肥，占據主營業務收入極大部分。2012年5月，經記者揭露，廣東新大地生物科技股份有限公司實際財務狀況與之前所發布的招股書嚴重不符合，最終得以終止其上市申請。

2.1.1虛增收入

新大地為了成功進入創業板市場，在2009年-2010年三年間共計虛增營業收入3，949，773.13元，特別是在2011年，企業為了上市做準備虛增大量利潤，占據利潤總額的36.31%。新大地在公司內部持有的資金基礎上，從虛構原材料采購業務以及采購對象上（例如分散的茶園農戶），到各種在建工程業務上，新大地挪用資金用于銀行轉賬到相應的供應商賬戶，為了增加業務的真實性，不被抓住造假的破綻，由供應商取出資金現場存入新大地指定重要客戶賬戶，然后賬戶再將資金轉回新大地。

2.1.2利潤指標異常

新大地茶油業務毛利率2009年、2010年、2011年分別為60.66%、43.5%、36.19%，雖然逐年在降低，但是隨著其經濟的發展公司總的利潤也在變大，因此茶油業務從實質上來說一直是處于較高的水平，遠超國內食用油加工行業類的上市公司毛利率，也遠遠高于其他茶油加工類上市公司。茶油業務作為新大地的主營業務，2009年毛利率為60.66%，2010年毛利率為43，50%，2011年毛利率為36.19%，新大地毛利率變化幅度較大，從2009年到2011年跌了將近一半，有悖常理。

2.1.3財務數據打架

2010年、2011年新大地在茶粕原料為64.82噸、118.14噸的基礎上產生的有機肥產量為2555.34噸、9254.16噸。但是根據產生有機肥的生產工藝來講，茶粕所占的比例應當是在45%左右，也就是說，如果新大地沒有虛減茶粕的成本的話，按實際的產生有機肥的產量來算，2010年和2011年的有機肥應當為144.04噸，也就是說新大地在原有的產量上虛增了十幾倍的產量，2011年達到了幾十倍。而公司正是在2010年開始銷售有機肥，并且銷售量為2441噸，為新大地增加了256萬元的營業收入，2011年更是增長到了9312噸，為新大地增加了1026萬元的營業收入。

2.2新大地財務舞弊的原因

（1）新大地有著強烈進入創業板上市的動機，并且有多個大型的項目需要公司籌集足夠的資金，這就給新大地帶來了極大的壓力。新大地的內部控制模式也給舞弊者創造了很好的機會，公司的管理層都不是相互獨立的，在這樣的情況下，進行財務舞弊也是很容易的。

新大地作為農業類企業，不能在短時間內利潤暴漲，于是財務舞弊就成了新大地創造業績的最好途徑，加之新大地在2008年被認定為高新技術企業，也享受了相應的稅收優惠政策。

（2）雖然我國的證券市場很重視財務監管，出臺了許多會計方面的法規制度，也成立了審計、銀監會、證監會等部門對會計信息進行監督，但像新大地這種財務造假的行為沒有得到很好的治理。這與我國監督機制不完善有著密切的關系，我們國家雖然成立了許多監管部門但實際上他們所能使用的權利很有限，因此不能夠獨立有效的進行監督。

如何防范上市公司財務舞弊

3.1加強上市公司內部控制

目前我國發生的上市公司的財務舞弊案例多半是管理層舞弊。首先應當建立健全公司內部控制制度，優化股權結構，減少管理層進行財務舞弊的機會。避免像新大地公司一樣，由于股權集中，導致了黃、凌夫婦無視內部控制，讓公司變成一種家族控制模式，架空企業審計委員會、監管會以便肆意進行財務造假。對于完善公司治理，要改變上市公司一股獨大的情況，優化股權結構，推進多元化的進程，積極發展機構投資者，形成少數大股東之間的制衡，來提高公司治理的效率。

3.2加強外部監管

我國監管部門應督促上市公司對內部控制評價進行披露，完善全面的內部控制評價指標體系，以便審計人員更好的評價上市公司的內部控制的有效性，及時發現內部控制存在的漏洞，督促公司完善其內部控制系統。在監管和懲罰上市公司時，應當制定針對性的法律獎懲制度，如會計師事務所、律師事務所等，嚴懲不貸。例如，在新大地案例中，證監會最后對新大地給予警告，處以的罰款金額與新大地如果上市成功而謀取的巨額資金相比，遠不可比，沒有起到震懾作用。

【參考文獻】

[1]曹媛. 上市公司財務舞弊問題研究[D].財政部財政科學研究所，2015.

[2]周騫. 上市公司財務舞弊與審計對策研究[D].蘭州商學院，2014.

[3]應里孟，陽杰. 基于財務舞弊GONE理論的新大地財務造假動機案例分析及審計啟示[J]. 商業會計，2016，（09）：14-17.