公允價值計量實際應用及其問題

謝琪琪

企業會計準則中的公允價值計量

公允價值計量是指在有序、公平的交易中，交易方出售資產所收到或者轉移負債所支付的價格。從本質上來看，公允價值是市場信息的真實反饋，具有一定的公允性，所以，公允價值能提供更為準確、更為可靠的信息，企業的決策者也能由此做出更為有價值的決策。現行會計準則規定的以公允價值計量的資產或負債主要包括了企業合并中規范的非同一控制下企業合并中取得的可辨認資產和負債，或者作為合并對價發行的權益工具、金融工具確認和計量準則中規范的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、金融負債和可供出售金融資產。隨著經濟一體化，中國社會主義市場經濟的快速發展，企業會計準則中的公允價值計量越來越多的運用到了企業會計中。

公允價值計量在實務中的應用情況

企業會計準則中規定，金融工具、企業合并、債務重組、非貨幣性交易等采用公允價值計量。其中，企業會計實務中最為常見的，影響最大的便是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產。其中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在活躍市場上的報價變動較大，而且企業發生的變動額是計入公允價值變動損益的，直接影響利潤表。而可供出售金融資產的公允價值變動額計入其他綜合收益，主要影響所有者權益。另外，我國大多數企業，如證券、金融、電子科技行業的投資性房地產依然選擇成本模式計量，只有少數公司會選擇公允價值計量模式。

以中信證券有限責任公司為例，從資產構成方面來看，公司2016年以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產所占總資產比重為23.82%，而可供出售金融資產占總資產比重為15.11%，從近三年的數據來看，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產占資產總額的比重都高于可供出售金融資產，且金融資產所占比重也整體較大。這是由于證券行業的特殊性，證券行業的主要業務包括了證券自營業務、投資咨詢、投行業務、經紀業務，企業日常經營活動中就會持有大量的金融資產。當然，短期金融資產的比重也會更大，所以在初始劃分時，更傾向于將金融資產劃分為交易性金融資產，提升變現能力。

公允價值計量對上市公司收益的影響

公司劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產較多，公允價值波動性較大時，公司的利潤表波動幅度也會較大。中信證券在2014年的凈利潤為6，605，908，900.38，較上一年度同比增長了127.1%，2015年為115，097，565，149.96較上年同比增長128.55%，2016年為7，525，065，401.94，較上年同比下降50.16%。首先，對于證券行業來說，與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產有關的事項屬于企業經營活動事項，公允價值計量模式下金融資產價值的波動幅度更能直觀的反映在損益上和所有者權益上。

其次，由于2016年是整個證券行業處于業務加速轉型的一年，傳統通道的業務在不斷弱化、衰退，導致了整個證券市場經濟不景氣，所以也影響了所持以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值，使公允價值變動損益產生了988，340，111.57大額負值，從而使得中信證券2016年的凈利潤大幅下降。

另一方面，企業的可供出售金融資產公允價值盡管也會出現波動，但會計準則規定，形成的公允價值變動額計入其他綜合收益，只有在處置時才會計入損益，所以在一定程度上，可供出售金融資產對利潤表起到了間接調節作用，所以當市場發生重大變化致使金融資產的公允價值發生大幅下降時，可供出售金融資產能夠緩和一定利潤的下滑，持有可供出售金融資產也能夠給企業管理者帶來更多的選擇。

公允價值在實際運用中存在的問題

采用公允價值計量模式，在一方面，能夠提高會計信息的及時性，及時反映資產負債的實時價值，為企業的管理層提供更及時可靠的信息，使企業決策更為有效。但另一方面來看，當市場經濟不景氣，由此會使得公允價值也大幅波動，這樣也會使得投資性房地產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產等的價值出現大幅波動，進一步使利潤表中反映的利潤出現大幅波動，影響每股收益，造成企業盈利能力大幅削減。這樣對于下一階段的企業發展也會形成消極影響。

所以，當市場經濟環境不穩定時，公允價值頻繁變化，就會造成財務狀況和經營成果的波動，給外界造成企業經營不穩定的表象，而且由于公允價值變動損益引起的利潤表變化，也不一定能客觀的反映企業實際的經營成果，很可能會誤導財務報告的使用者，也可能會誤導管理者做出錯誤的決策。另外，由于我國的交易市場任然有所欠缺，不夠規范，使得我國大多數企業在選擇上較為謹慎，還是選擇以成本模式計量投資性房地產。

相關建議及改進措施

采用公允價值計量方法，企業需要使用適合企業自身當前經濟情況的估值技術，在一定程度上存在主觀性，當部分資產或負債在市場上的活躍度較低時，如果企業的財務狀況不佳，很可能會存在利用公允價值計量來認為操控，使部分財務數據不夠真實。所以，應從當前市場經濟的發展角度出發，完善公允價值的環境，建立交易信息充分流通、清晰透明的經濟環境。

另一方面，還應要求上市公司的年度財務報表中相關公允價值事項進行詳細的說明列示，規范上市公司公允價值的使用。公允價值計量在企業實務中有廣泛的應用，公允價值的使用對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表都具有較大的影響，所以，需要企業管理者和會計人員具有相關的職業道德，這就需要對從業人員進行專業素養和綜合素質的培訓，然后再結合外部政策的制定和約束，使公允價值計量的使用發揮良好的作用。