智能投顧成未來(lái)理財(cái)服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施

夏淑媛

作為一種7×24小時(shí)在線的即時(shí)服務(wù)，智能投顧可面向規(guī)模化客群批量提供個(gè)性化理財(cái)建議，令服務(wù)機(jī)構(gòu)的投入產(chǎn)出更高效。

受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、大資產(chǎn)管理的推動(dòng)，社會(huì)大眾理財(cái)意識(shí)和理財(cái)需求逐漸加強(qiáng)。2015、2016年智能投顧風(fēng)生水起，創(chuàng)業(yè)公司、資本機(jī)構(gòu)紛紛入場(chǎng)。2017年12月7日，在北京舉辦的第十三屆電子銀行年會(huì)上，今日投資數(shù)據(jù)科技CEO殷子惠表示，從2016年招行摩羯智投的先行試水，到2017年以來(lái)江蘇銀行阿爾法智投等的相繼上線，在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加速卡位的過(guò)程中，智能投顧在財(cái)富管理市場(chǎng)的商業(yè)價(jià)值得到充分彰顯，隨著市場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵，智能投顧將成未來(lái)理財(cái)服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。

智能理財(cái)?shù)狞S金發(fā)展期已至

2016年可謂國(guó)內(nèi)智能投顧商業(yè)化應(yīng)用的元年，持牌金融機(jī)構(gòu)中，證券行業(yè)是先行者，目前國(guó)內(nèi)已有逾30%的券商在使用機(jī)器人投顧相關(guān)工具。2016年年底招商銀行推出摩羯智投，宣告銀行業(yè)正式進(jìn)入智能投顧時(shí)代。2017年以來(lái)，很多銀行、券商、基金和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭都在密切關(guān)注或積極醞釀智能投顧服務(wù)業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，基于長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)研發(fā)積累，今日投資2014年在國(guó)內(nèi)推出智能投顧ALPHA. J，構(gòu)建了“診斷—建議—跟蹤”的投顧閉環(huán)服務(wù)架構(gòu)，成為敏銳把握市場(chǎng)趨勢(shì)的國(guó)內(nèi)智能投資領(lǐng)域先行者和行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)者，目前有幾十家券商、銀行、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的超過(guò)2000萬(wàn)個(gè)人投資者在使用今日投資的智能投顧服務(wù)。

殷子惠在2017電子銀行年會(huì)期間接受采訪時(shí)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)智能理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展受到多重因素驅(qū)動(dòng)：一是移動(dòng)端投資理財(cái)漸成主流，用戶行為變遷使金融機(jī)構(gòu)面臨理財(cái)服務(wù)升級(jí)的需求；二是智能投顧在全球被提到了前所未有的高度，以高盛為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛布局；三是技術(shù)發(fā)展拉低了傳統(tǒng)財(cái)富管理市場(chǎng)的門(mén)檻，給大眾長(zhǎng)尾人群帶來(lái)了普惠性紅利；四是隨著市場(chǎng)環(huán)境變化，大多數(shù)投資者傾向自主投資，接受專業(yè)資產(chǎn)配置建議的意愿越來(lái)越強(qiáng)。

智能投顧緣何智能

相較于傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)態(tài)，智能投顧的智能具體體現(xiàn)在哪些方面？各類創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)緣何紛紛跑步入場(chǎng)？作為行業(yè)的實(shí)踐者與觀察者，殷子惠指出，從解決理財(cái)服務(wù)痛點(diǎn)的角度，智能投顧的優(yōu)勢(shì)在于能以更低的門(mén)檻服務(wù)更廣泛的客群；而且提供的服務(wù)也更精準(zhǔn)，可在深入洞察用戶的基礎(chǔ)上推薦適合的產(chǎn)品和服務(wù)；此外不僅對(duì)用戶持有產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)做判斷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置。作為一種7×24小時(shí)在線的即時(shí)服務(wù)，智能投顧可面向規(guī)模化客群批量提供個(gè)性化理財(cái)建議，令服務(wù)機(jī)構(gòu)的投入產(chǎn)出更高效。

對(duì)于以銀行為代表的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，配置智能投顧作為服務(wù)投資理財(cái)客戶的工具有諸多益處：一是激活沉睡基金，應(yīng)對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，增加營(yíng)銷收入；二是機(jī)器可以替代多個(gè)投資顧問(wèn)服務(wù)客戶，實(shí)現(xiàn)高效產(chǎn)出；三是通過(guò)資產(chǎn)配置分解單品種投資風(fēng)險(xiǎn)，更精準(zhǔn)的營(yíng)銷服務(wù)，降低用戶和機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，并非每款智能投顧的專業(yè)性都值得信任。至于如何挑選，殷子惠表示，智能投顧的核心是數(shù)據(jù)和模型，其有效性是否經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的檢驗(yàn)，是否經(jīng)過(guò)大量投資者的檢驗(yàn)非常重要，最好經(jīng)過(guò)多輪經(jīng)濟(jì)周期和牛熊市的檢驗(yàn)。對(duì)于專業(yè)知識(shí)有限的個(gè)人投資者而言，相對(duì)簡(jiǎn)單的辦法是選擇那些規(guī)模較大、具有品牌背書(shū)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

作為金融行業(yè)開(kāi)拓 TO B市場(chǎng)份額的智能投顧品牌ALPHA. J，今日投資智投體系通過(guò)逾10年積累，沉淀了獨(dú)家數(shù)據(jù)庫(kù)，在量化模型和算法方面著重強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，可實(shí)時(shí)跟蹤資產(chǎn)變化趨勢(shì)并進(jìn)行預(yù)警調(diào)優(yōu)。

核心是數(shù)據(jù)和模型的有效性

日前，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》引起廣泛關(guān)注，其中亦有涉及對(duì)智能投顧的監(jiān)管指導(dǎo)。對(duì)此，殷子惠認(rèn)為，作為金融服務(wù)智慧與前沿技術(shù)相結(jié)合的創(chuàng)新服務(wù)，智能投顧的核心是數(shù)據(jù)和模型的有效性，具備相關(guān)研究能力和經(jīng)受住市場(chǎng)檢驗(yàn)的機(jī)構(gòu)才能真正玩轉(zhuǎn)智能投顧。從監(jiān)管的角度，應(yīng)在支持創(chuàng)新的前提下根據(jù)行業(yè)特征制定一定的專業(yè)門(mén)檻，讓合格的專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)服務(wù)投資者。

談及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，殷子惠認(rèn)為，財(cái)富管理發(fā)展有3個(gè)必要元素：業(yè)績(jī)、互動(dòng)和信任。三者互為補(bǔ)充，形成一個(gè)立體的綜合客戶體驗(yàn)?zāi)Ｊ健Ｗ鳛橐环N新型的財(cái)富管理工具，智能投顧的發(fā)展需要經(jīng)歷用戶信任和市場(chǎng)培育，隨著商業(yè)實(shí)踐增多及國(guó)人投資理念的逐漸成熟，千人千面、個(gè)性化、智能化將成為供給端的服務(wù)起點(diǎn)，智能投顧將成為理財(cái)服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，未來(lái)幾年將迎來(lái)黃金發(fā)展期。

對(duì)于財(cái)富管理市場(chǎng)的格局演變，殷子惠表示，未來(lái)的入口之爭(zhēng)極為關(guān)鍵，隨著市場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵，會(huì)有更多機(jī)構(gòu)選擇有效性經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)、引領(lǐng)智投趨勢(shì)的金融科技機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)屪タ腿骸?gòu)建未來(lái)理財(cái)服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。endprint