乙醇汽油再推廣：幾家歡樂幾家愁

□ 張 斌

推廣乙醇汽油不能忽略汽油、MTBE、乙醇等現有產能嚴重過剩的事實，政策推進要綜合權衡。

2017年9月13日，國家發展改革委員會、國家能源局、財政部等十五部委聯合印發了《關于擴大生物燃料乙醇生產和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》，指出到2020年，全國范圍內將基本實現車用乙醇汽油覆蓋。該方案的頒布對乙醇汽油相關行業帶來了深遠的影響。

乙醇汽油推廣緩慢

乙醇汽油是指用燃料乙醇（糧食或各種植物纖維加工而成）替代MTBE等含氧添加劑的車用汽車燃料，是由指定的乙醇汽油調配中心通過相關工藝混配而成的清潔環保車用燃料。按照我國的國家標準，由燃料乙醇和汽油組分按1∶9比例混配形成。因此乙醇汽油是一種混合物而不是化合物，在汽油中加入適量乙醇作為汽車燃料，可節省石油資源，減少汽車尾氣對空氣的污染，還可促進酒精的消費，帶動農業生產。

乙醇汽油雖然清潔環保，但我國乙醇汽油的推廣進度較慢。據統計，2005～2006年是乙醇汽油推廣最快年份，先后有6個省份開始推廣乙醇汽油。自此之后的近10年內，新增乙醇汽油推廣地區非常少，僅有廣西、內蒙古（三地市）和廣東湛江三個地區開始嘗試性推廣乙醇汽油。自2004年頒布明確方案后，經過近13年的發展，目前中國推廣乙醇汽油的地區也僅涉及12個省份，在全省封閉推廣乙醇汽油的省份僅6個。

乙醇汽油在推廣之初，目的是解決中國石油短缺問題，消化陳化糧，調整能源結構，推進生態環保。近年來隨著中國宏觀環境、行業環境的變化，乙醇汽油的定位已經發生了改變，進而導致乙醇汽油推廣受阻。而在國內經濟轉型、環保壓力增大的背景下，新近發布的推廣政策，為沉寂多年的乙醇汽油推廣提供了強勁動力。

9月13日，國家發改委、國家能源局等十五部委聯合印發《關于擴大生物燃料乙醇生產和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》。東方IC 供圖

原料玉米去庫存化進程加快

據卓創資訊預計，2017年我國玉米產量在2.18億噸左右，每年消費量在2.2億噸左右，國儲玉米庫存在1.9億噸左右，其中2015年產1.25億噸，2014年產0.6億噸，如果按照存放三年以上算，到2018年有6000萬噸左右的玉米即將超期存放。

由于國內玉米庫存高企，國家開始加大對玉米深加工行業的政策支撐力度，有利于提升玉米的消費。數據顯示，2016年我國玉米酒精對玉米消費量僅有1080萬噸，而根據國家發改委《可再生能源中長期發展規劃》確定的目標，到2020年我國生物燃料乙醇的年利用量將達到1000萬噸，單純燃料乙醇對玉米的消費量就達到3000萬噸，這將極大地促進玉米的去庫存化。

據統計，近年來燃料乙醇年產量保持在200萬噸左右，其中以玉米為原料的燃料乙醇能占總產量60%～70%，為120萬～140萬噸。根據生產工藝折算后，玉米消耗量為360萬～420萬噸，消耗量占玉米庫存較小。

而2016年中國汽油表觀消費量約1.2億噸，若按照10%的燃料乙醇添加比例，燃料乙醇用量高達1200萬噸，玉米消費量將達到3600萬噸，可見未來燃料乙醇玉米消費量增長空間巨大。

若乙醇汽油如期推廣，對玉米行業而言，未來下游消費結構將發生明顯變化，在飼料玉米消費增長空間放緩的情況下，深加工玉米消費有望扛起玉米去庫存的大旗，中長期來看利好玉米市場。

乙醇行業再迎發展良機

以生物燃料乙醇為代表的生物能源是國家戰略性新興產業，當前中國玉米正處于消化庫存狀態，而環保是重中之重，當前全球不少國家都在發展燃料乙醇，美國、巴西走在前列，這兩個國家也是燃料乙醇的主要生產國和出口國。中國發展燃料乙醇既是時代需要，也是順應綠色低碳發展的主流趨勢。

2016年我國汽油表觀消費量約1.2億噸，假設全國范圍內推行乙醇汽油，未來至少消耗燃料乙醇1200萬噸。而近幾年我國燃料乙醇產量基本在270萬～280萬噸波動，理論上還存在900多萬噸缺口。雖然未來燃料乙醇缺口較大，但是當前國內乙醇汽油推廣并不理想。我國現有食用及工業乙醇產能為1215.6萬噸，而乙醇行業現有開機率僅為47.69%，處于供應過剩狀態，乙醇的下游消費提升不足，是抑制行業開機率提升的關鍵因素。

因此，乙醇汽油推廣政策的頒布，將在很大程度上刺激現有產能的利用率提升，也將帶動新增產能的釋放。據了解，2017年底前，博大30 萬噸/年、盛龍15萬噸/年、集賢鴻展一期30萬噸/年、訥河鴻展30萬噸/年乙醇項目有望投產，涉及產能達到105萬噸/年，而2018年累計有超過290萬噸的增量預期。

對乙醇行業而言，應借助《關于擴大生物燃料乙醇生產和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》發布的良機，立足國內供應，科學有序推進生物燃料乙醇生產和車用乙醇汽油推廣使用，著力處理超期超標糧食，增強糧食市場調控能力和提升質量安全水平。

借助政策紅利，可以預計未來若全國推行乙醇汽油，將大大促進我國乙醇產業的發展。

推廣車用乙醇汽油將進一步擠占汽油的市場份額。東方IC 供圖

添加劑MTBE行業前景暗淡

乙醇汽油通過添加10%燃料乙醇可以完全替代普通汽油中MTBE添加劑，因此若全國范圍推廣乙醇汽油，必將對MTBE行業帶來不利影響。

燃料乙醇作為汽油添加劑，其辛烷值可達到111，氧含量高達34.7%，向汽油中加入燃料乙醇可提高汽油的辛烷值，幫助汽油完全燃燒，以減少對大氣的污染。燃料乙醇高辛烷值與高氧含量的特性基本可以取代目前市場上的MTBE，進而可以避免地下水與空氣的污染。

由于MTBE易于與水融合，可滲入土壤，破壞地下水質，歐美國家許多均已明確禁用MTBE。因此在國內環保大勢之下，乙醇汽油的推廣劍指MTBE。而目前普通汽油中MTBE的添加量基本維持在7%，若2020年全面推廣乙醇汽油，將有近700萬噸的MTBE被取代。

目前國內MTBE裝置總產能在1905萬噸/年左右，而2016年國內MTBE的表觀消費量在1147萬噸左右，已經處于較為嚴重的產能過剩狀態。未來幾年內仍有接近400萬噸/年的MTBE新增產能計劃投產，乙醇汽油的進一步推廣對MTBE行業發展可謂雪上加霜。

汽油過剩局面難解

2016年我國煉油能力達8.3億噸，在煉油產能不斷增加的同時，汽油消費量增速卻出現下滑。2017年1～8月，我國汽油表觀消費量為0.8億噸，同比僅小幅增長0.91%。2016年我國汽柴油表觀消費量不足3億噸。若按65%的成品油收率和80%的開工率計算，相當于煉油產能過剩1.2億噸/年以上。而且當前仍有新的煉廠處于在建或擬建狀態，而這又將帶來更多的新增產能，保守估計未來國內煉油能力仍有近1億噸/年的增量，進而拉動汽油產量增長在2000萬噸左右。

整體而言，目前國內煉油產能和汽油供應都明顯過剩。隨著2020年乙醇汽油全國推廣政策的推進，預計未來約1000萬噸/年的燃料乙醇消費，將進一步擠占汽油的市場份額。

政策推進要綜合權衡

燃料乙醇行業是典型的政策驅動型產業，我國雖明確了全面推廣乙醇汽油的時間點，但相關細節尚未公布。要保證全國范圍內推廣乙醇汽油的實施效果，需要進一步建立乙醇汽油相關的法律法規，使政府監管機構對生產商、加油站等利益相關方的監管有據可依。所以乙醇汽油推廣影響巨大，但真正落到實處，仍需要時間的檢驗。

同時需要特別注意的是，在改善生態環境的需求下推廣乙醇汽油，也能同時解決陳化糧的問題，但是不能忽略國內汽油、MTBE、乙醇等現有產能嚴重過剩的事實，所以政策的推進還需要綜合權衡。