天津農業企業融資能力提升對策分析

宋建輝

(天津市農村經濟與區劃研究所，天津 300192)

進入21世紀以來，天津積極貫徹落實各級各類強農惠農扶持政策，針對性解決農業農村發展中的突出問題，穩步提升全市現代農業產業化經營水平。各涉農區通過開展以設施農業種植、畜禽水產養殖、苗木花卉種植、休閑農業與鄉村旅游、農產品精深加工為主導和特色的現代農業園區或基地建設，有效激發了以農業企業為代表的新型農業經營主體蓬勃發展。然而，與全國其他省區市類似，天津多數農業企業基于產品鮮活生鮮的天然特征，其經營活動同樣面臨自然和市場雙重風險。另外，農業投資通常具有投資規模大、利潤率低、見效慢、回收周期長的特點，導致相當數量的農業企業在進行外部融資時面臨多重困難與挑戰。金融市場現有融資渠道也遠不能滿足農業企業發展的資金需求。故而，如何有效提升天津農業企業融資能力成為全市推進現代農業產業化進程中需要面臨的關鍵課題。

1 天津農業企業發展基本情況

為強化對天津農業企業整體發展及融資情況的理解與認識，課題組在各級農口部門支持配合下，于2015年8～10月對全市農業企業進行了較為系統全面的問卷調查。調查過程中，發放問卷1003份，收回有效問卷705份，問卷有效回收率70.3%。

1.1 農業企業總體情況

通過對705份有效問卷匯總整理獲悉，農業企業法定代表人男性621人，女性84人，負責人仍以男性居多。規模方面，705家農業企業合計擁有員工70603人，平均每家企業擁有員工約100人。其中正式職工54938人，臨時工15634人，60%以上的臨時工來自于郊區農民。學歷結構方面，負責人小學及以下、初中、高中或中專、大專、本科、碩士及以上學歷依次為45、133、153、172、147、55，分別占總數的6.4%、18.9%、21.7%、24.4%、20.8%、7.8%。整體而言，半數以上企業負責人學歷在大專以上，群體受教育程度及綜合業務素質較高。至于產權性質，受訪農業企業中有國有企業48家、民營企業572家、集體企業35家、外資企業29家、混合所有制企業21家，民營企業居多數，占到了企業總數的80%以上。與農戶聯系方面，受訪農業企業中有國家級農業產業化龍頭企業18家，市級龍頭企業156家，區縣級龍頭企業141家，非龍頭企業390家。特別強調，非龍頭企業并非不帶動農戶，多因經營規模偏小而帶動農戶數量偏少或因經營范圍所限很少與農戶發生直接聯系。

1.2 農業企業融資相關指標評析

金融機構向企業發放貸款通常考慮其有效資產規模及經營效率、產品銷售額、整體經濟環境、政府政策扶持與服務等方面。資產規模方面，受訪農業企業資產金額在1000萬元以下、1000萬元～3000萬元、3000萬元～5000萬元、5000萬元以上數量分別為322、144、91和148家。其中，近2/3企業資產規模在3000萬元以下，有效資產總量不足且偏低，很難通過資產抵押獲得金融機構貸款支持。對于產品銷售情況，天津67.4%的農業企業產品年度銷售額維持在3000萬元以下，尤以1000萬元以下小規模企業數量居多，而3000萬元以上大中型企業數量明顯偏少，僅有一成多企業產品年度銷售額達億元以上。調研中也發現，多數農業企業正常現金流量偏低，部分企業時常出現季節性資金斷流現象而不得不向金融機構借款融資。宏觀經濟影響方面，在國家及天津經濟發展進入新常態背景下，受訪農業企業中115家反映外部環境對產品銷售影響很大，326家反映影響較大，247家反映影響不明顯，17家反映沒有影響，分別占總數的16.3%、46.2%、35.1%和2.4%。據此可知，60%以上農業企業受外部經濟不景氣影響，產品銷售出現不同程度困難，與此同時，企業融資也面臨更多挑戰。至于惠農政策需求，受訪農業企業中依據需求迫切程度和反饋次數多少依次為財政資金補貼、金融信貸扶持、減免稅收優惠、人才引進與員工培訓、農業科技支持、建設用地供應、水電價格優惠等方面。可見，資金短缺仍是制約企業規模擴張和轉型升級的首要因素。同樣，對政府行政服務期望與建議，受訪農業企業仍重點集中于解決融資難融資貴、加快農地確權登記、加大農業農村基礎設施環境改造力度、提高行政服務效率及服務的及時性和針對性等方面,這也是未來政府改進服務的努力方向。

2 天津農業企業運行中面臨的融資難題

企業一旦建成并想穩定地運轉就需要資金的持續投入[1]。農業企業基于自身經營的季節性和投資回收的分散性、長期性考慮，其維持運營乃至發展壯大對資本補充和金融支持的需求更加強烈與迫切。而在當前整體經濟發展進入新常態背景下，天津農業企業自然難以獨善其身，制約其轉型升級和實現跨越發展的融資難問題愈加明顯，挑戰更加突出。

2.1 農業企業融資難的現實表征

農業企業融資難、融資貴是一個老生常談且始終未得到有效解決的“大難題”。調研顯示，天津受訪農業企業中有424家反映存在融資難、融資成本偏高的問題，占總數的60.1%，位列制約企業發展外部因素之首位，尤其對于大量中小規模農業企業而言，資金短缺更是普遍現象。深入調查發現，天津多數農業企業由于經營規模小、制度不健全，直接導致內部管理混亂、治理不規范，突出表現在財務人員素質偏低、風險控制能力不強、財務制度待完善等方面。相應，農業企業財務管理水平和能力自然有限，財務信息透明度較差，財務報表真實性和可信度偏低。進而，銀行等外部金融機構對農業企業經營情況、償貸能力、資信水平、財務狀況更是難以把握與了解，從而對其做出惜貸、慎貸、減少貸款額度或索性拒絕貸款的決定，最終加劇了企業資金短缺。另外，天津郊區現有金融服務多數由郵政儲蓄銀行和農村信用社提供，而這2家金融機構雖在村鎮分布廣泛，但其更多扮演了“農業經濟抽血機”的角色，存多貸少現象突出，進一步壓縮了農業企業的融資渠道與空間。此外，基于天津金融市場體系的完善性與成熟度考慮，絕大多數農業企業由于生產規模小、自有資金存量有限，更是缺乏在資本市場通過發行股票或債券而直接獲得融資的能力與資格。當前及未來，隨著天津農業企業產業化水平的提升、市場拓展能力的增強，資金短缺還將成為企業規模擴張和存續發展的阻礙。

2.2 農業企業融資難的原因探析

結合天津郊區農業企業及農村金融市場發展的現狀，從金融資本供求角度探析企業融資難問題的深層原因，主要有以下幾點。一是企業有效抵押物不足，資本需求強烈但安全性難以保證。正常情況下，銀行放貸需要評估企業償債能力及平時綜合業務表現，多要求企業提供價值較大的抵押物作為擔保。而相當部分農業企業受規模所限，又難以拿出價值較高的資產進行抵押，致使銀行對企業支持力度大打折扣。如津南區某食品公司、濱海新區某水產養殖公司均由于缺少足夠抵押物，加之貸款手續繁雜、隱性交易費用高等問題，未能從銀行獲得信貸支持，導致企業正常經營中斷或在建工程擱淺。另外，部分農業企業采取租賃土地與廠房設備形式開展經營，企業自身沒有土地與房屋產權證，更是缺乏作為抵押的先決條件；部分農業企業自身資信度不高，擔保機構也不愿為其提供反擔保，自然很難獲得銀行貸款。二是農村金融資本非農化嚴重，加劇了資本短缺。隨著金融改革力度地進一步加大,金融機構已由傳統的以貸款業務擴張為主的管理模式逐漸向貸款安全性為主的管理方式轉變[2]。從資本供給者角度看，天津郊區村鎮銀行、郵政儲蓄、信用社等涉農金融機構本就發展不充分，而這些金融機構基于資本安全性、逐利性和自身利益最大化考慮更傾向于將信貸資金投放于比較收益相對較高的城鎮工商業，相應對于經營風險大、不確定因素多、收益偏低的農業企業信貸支持力度明顯不足，最終加劇了其獲得貸款的難度與成本。三是郊區農村金融市場發展不充分。盡管近年來天津各涉農區相繼成立了諸如東麗華明村鎮銀行、濱海德商村鎮銀行、靜海新華村鎮銀行等一批農村中小金融機構，但事實上這些機構的信貸資金多投向了城鎮二三產業。即使部分農業企業獲得了信貸支持，但仍由于受貸款規模與數量所限，遠不能滿足其發展的現實資金需求。此外，郊區政策性農業保險、擔保、質押、融資租賃業務發展也較為緩慢，限制了農業企業融資成本的分擔轉移和融資渠道的多元化。

3 天津農業企業自身提升融資能力的關鍵措施

企業外部融資困難通常與其內部經營不善具有直接關系。同樣，天津農業企業融資難首要和根本原因在于自身。沒有哪家銀行或其他投資者愿意將資金投給一個財務制度混亂、管理水平落后、信譽度偏低的企業，故天津農業企業解決資金短缺問題首先應重視自身融資能力建設。

3.1 健全財務管理

農業企業應不斷提高自身財務管理與風險管控能力，保證企業運行規范合理有效。崗位設置上，農業企業應嚴格按照會計準則、內部控制基本規范及配套指引等文件要求科學設置財務管理部門和專技崗位，貫徹落實不相容職務相分離、關鍵崗位輪休等財務管理制度，規范內部管控體系。人員選聘上，農業企業財務人員應掌握相應專業技能和業務知識且具備專業技術資質，同時注重財務人員業務技能培訓，從人員素質方面保障財務管理規范。資金使用上，嚴格落實財務收支審批報告制度，強化資金管理控制，科學預測企業發展所需資金，做好資金預算或融資計劃，充分應對外部市場環境變化。融資渠道選擇與拓展上，農業企業可依據自身經營情況，嘗試通過融資租賃、票據貼現、應收賬款質押、企業信用擔保等多種方式進行籌資[3]。另外，符合條件的前提下，農業企業還可嘗試通過資本市場發行企業債券、短期融資券、中期票據、可轉換債券等融資產品，拓寬融資渠道與融資來源。

3.2 完善治理結構

農業企業應配合相關政府部門著力推進以產權改革為核心的治理水平提升，持續健全完善企業法人治理結構。具體而言，明晰諸如房產或設備所有權、建設用地使用權、農地承包經營權等權益內涵及外在邊界，爭取盡快拿到相應產權證書，提高資源資產資本化運營管理水平。同時，農業企業應加快內部組織與制度變革，通過引進高素質專業管理人才打造高效管理團隊，健全完善組織機構與運行制度，有效保障財務數據真實準確可靠，最終提高管理決策科學化水平。為適應農業企業發展壯大的需要，在股本產權結構方面，可借助股份制改革吸收社會資本尤其是戰略投資者入股，擴大資金經營規模。部分規模較大、效益較好的農業企業還可借鑒天津勇猛機械股份有限公司、天津嘉立荷牧業集團有限公司的經驗與做法，通過股份制改革進入上市輔導期，之后公開上市、發行股票籌集資金。

3.3 注重誠信建設

誠信經營，嚴守信用是企業緩解融資困難非常有效的途徑[4]。農業企業如果不誠信經營，就無法獲得投資者及其他合作伙伴的信任，自然在金融市場上難以籌集到所需資金。故而農業企業要想獲得融資支持，必須增強信用意識。企業負責人應始終樹立良好的誠信理念，以誠為本，信守合同，從產品質量與服務方面開展誠信經營。農業企業應從自身做起，規范商業信用行為，努力營造健康有序的信用環境，依靠經濟實力和良好外部信用形象取信于金融機構，進而增強融資能力與水平。財務方面，農業企業應及時償還到期債務，避免不良交易記錄發生，全力塑造自身良好信譽。同時，完善企業信息披露制度,增加財務透明度,在不涉及商業機密條件下充分公開企業真實財務信息和經營業績,樹立誠信形象,提高信用水平,建立健全信用體系,以有利于達到銀行等金融機構的貸款標準[5]。為此，農業企業應及時向銀行提供真實、充分反映生產經營情況的財務報表，有效解決銀企之間的信息不對稱問題。商業銀行據此也可知悉農業企業財務狀況，強化對其信任力度，并作為未來向其提供貸款的依據。

3.4 提升核心競爭力

企業賴以生存的根本是生產出消費者喜歡的商品，有消費者才有市場和企業存在的價值[6]。在經濟發展更加強調質量和效益的新時代，農業企業應積極適應市場需求，調整產品結構，加快轉型升級，努力打造包括科技、品牌、人才、物流、管理等要素在內的產品核心競爭力，不斷增強企業獲得投融資的吸引力。而企業核心競爭力打造與良好經營業績，也是其獲得包括商業銀行在內資本投資者關注與青睞的基礎。為此，企業要注重科技創新，重視引進先進的品種、工藝、設備和技術，增加產品附加值，提高產品質量和檔次，提升產品的市場競爭力[7]。同時，企業可考慮借助天津市農業產業化龍頭企業協會平臺，通過參加協會舉辦的企業家培訓班、現場考察交流、專題座談會等活動提升管理者政策認知、思維拓展、實務運營方面的綜合技能與本領，進而借助關鍵管理者素質提升增強自身競爭優勢。

4 政府與金融機構助推天津農業企業融資能力提升的對策建議

針對當前天津農業企業不同程度面臨的融資難、融資貴、資金缺口較大問題，政府與金融機構應不斷創新融資產品和服務，采取多種形式為企業發展提供多樣化資金扶持。

4.1 適度擴大擔保融資范圍

自2013年10月，天津市政府辦公廳出臺了《關于開展農村土地承包經營權林權和農業設施確權登記及抵押融資工作的意見》以來，有效促進了農村資源要素資本化進程，也有效緩解了相關農業企業的融資困難。當前及未來，金融機構結合農業企業經營實際和信貸需求特點，還應積極探索創新貸款抵、質押方式，逐步拓展抵、質押擔保物所屬范疇。在有效防范風險前提下，金融機構可考慮嘗試將水域灘涂使用權、農業機械、倉儲設施、畜禽圈舍、活體畜禽、苗木花卉、在產農作物、應收賬款及農副產品訂單、保單、倉單等票據權利納入抵、質押范圍。同時，相關政府部門應在政策、稅收、法規、場地等方面促進抵押登記、資產評估、信息公告、物品交易、流通變現等綜合配套服務體系的建設，切實解決農業企業抵押物變現難的問題[8]。此外，現有天津農資擔保公司、惠農擔保公司等政策性涉農擔保機構還應繼續充分發揮擔保增信職能，重點向具有較強技術創新能力或具有較好市場開發前景的農業企業提供貸款擔保服務，緩解其貸款抵押、擔保難問題。市級農業主管部門和涉農區政府應通過建立健全貸款貼息、擔保費補貼及風險補償基金等配套扶持政策，充實完善涉農信貸擔保機制。

4.2 創新融資服務方式

在當前經濟發展由數量規模擴張轉向質量效益提升的新時代，金融機構應持續加大對包括農業企業在內的實體經濟服務與扶持力度。針對企業資金需求特點，加大金融產品與服務創新，力爭設計提供靈活多樣的融資方式和還款方式。如為了對有發展前途、市場前景良好的農業企業提供更多融資機會，金融機構可嘗試開展農副產品加工專項貸款、保兌倉貸款、“買方信貸”集中擔保貸款、信用共同體貸款等信貸業務，開辟企業多元化融資渠道。金融機構可結合稅務、社保部門提供的相應證明及與農業企業的交易記錄為其建立動態、持續的信用評級檔案，努力降低兩者間信息不對稱的現狀，爭取擴大信貸融資額度與期限。對于信用好、實力強且惠及當地農戶的企業還可加大授信額度，簡化審貸程序，實行優惠貸款利率。另外，在借鑒其他省市“信貸+保險”融資模式可行經驗基礎上，金融機構對于農業企業在產農作物、經濟作物、畜禽養殖動物及某些特種動物投保了相應保險，有保險公司保單做質押情況的，可嘗試給予一定額度流動資金貸款，緩解其季節性資金短缺。

4.3 穩步推進農村金融體系建設

天津涉農區前期已先后成立了一批由國有資本控股的農村中小金融機構，從供給側方面擴大了涉農資本服務范圍。在此基礎上，金融監管部門可在有效防范系統風險前提下適度降低農村金融機構準入“門檻”，逐步放寬民營資本、集體資本、外商資本組建農村金融機構的政策限制，爭取建立多元化且具競爭性的農村金融市場，提高金融服務效率。為此，涉農區政府應鼓勵、引導各類資本規范發展農村資金互助組織、貸款公司、資金管理公司、微眾銀行等新型金融機構，繁榮農村金融市場。繼續引導支持現有農村金融組織發展，鼓勵面向郊區、街鎮擴展營業網點，重點向包括農業企業在內的新型農業經營主體提供融資服務，改變農村資金外流的不利局面。探索發展農村資金互助組織，允許農業企業牽頭成立資金互助合作社。合作社資金在銀監部門有效監管下僅向本組織成員提供籌融資服務，努力化解農業企業臨時性、季節性資金短缺困境。另外，涉農區政府還應積極引導城市非農資本通過參股、控股、全資收購方式投資農業企業，另辟蹊徑解決農業經營資金短缺問題。