石油巨頭齊攻煉化

○ 文／余 嶺

國際大石油公司持續推進“做優、做強煉油，做盈、做高化工”戰略，在煉化業務轉型升級的關鍵時期值得我國企業學習借鑒。

近年來，國際大石油公司通過持續推進“做優、做強煉油，做盈、做高化工”戰略，積極應對行業形勢變化，特別是在低油價下加快煉化業務調整步伐，實現轉型升級，對國內石油公司煉化業務發展具有較好的參考意義。

持續加大煉化業務投入

隨著低油價持續，國際大石油公司一改過去向上游傾斜的做法，轉而加大煉化業務，重要性明顯提升。從利潤貢獻看，2014—2016年，國際大石油公司煉化業務利潤增加32%，占總利潤比重由22%增長到97%。即使2017年上半年在油價有所回升的情況下，煉化業務依然實現了8%的增長，占公司利潤總額的比重仍然高達60%。其中，殼牌上半年煉化利潤占比最大，為71%；埃克森美孚和BP煉化利潤占比均為58%；雪佛龍和道達爾煉化利潤占比均為47%。從投資比重看，煉化投資占公司投資的比重從2013年以來呈持續上升態勢，從11%上升到2017年上半年的18%。如今年上半年，殼牌對煉化資本支出高達23.79億美元，占總投資的24%；埃克森美孚煉化資本支出達21.63億美元，占總投資的27%。

從管理和組織看，五大國際石油公司中，殼牌、道達爾和埃克森美孚的CEO均曾是煉化部門主管，特別是埃克森美孚在今年不同以往地選擇煉化出身的伍茲作為新CEO，凸顯煉化業務的重要性。另外，也有消息傳出雪佛龍即將更換新掌門，煉化業務主管沃斯接任幾率最大。在業務板塊組織上，埃克森美孚將煉油與化工分開成獨立板塊，重視程度明顯加大；BP則將煉化業務基于區域設立燃料價值鏈（FVC），作為獨立的業績單元，賦予其更大的授權。

優化全球產業布局

近些年，國際大石油公司持續優化煉油產能在全球的布局。一方面縮減低效裝置，優化資產全球布局，提升煉油集中化程度。2005年至今，國際大石油公司煉油產能成持續下降態勢，紛紛剝離低效資產，合計剝離近四分之一產能，約450萬桶/日產能，在全球煉油產能份額由22%下降至13%。特別是近五年，剝離近300萬桶/日，產能優化目標加速完成。剝離地區主要集中在拉丁美洲、前蘇聯和非洲等地區，保留資產主要集中在美國、歐洲西北部、新加坡和韓國等發達市場。完成剝離后國際大石油公司煉廠產能集中程度和裝置利用率大幅提升。2005—2017年，國際大石油公司煉油裝置平均一次加工能力增加了20%，達到190千桶/日。雪佛龍、BP前五大煉廠的煉油能力占公司產能的80%以上，殼牌和埃克森美孚前五大煉廠的產能也占到一半以上，煉廠開工率也提高了近5%，從88%上升到91%。另一方面體現在集中精力發展自營煉廠。國際大石油公司認為擁有自營煉廠有利于更加靈活的控制停工時間及資金運作。由此，2005—2016年，國際大石油公司關閉或出售的煉廠中，約四分之三都屬于合作項目。

“基礎型+高附加值”發展路徑

近些年，五大國際石油公司持續擴大化工產能。一方面以“兩區”為重點擴建化工業務。從2005年至2016年，國際大石油公司基礎化工產量從5700萬噸上升到7200萬噸，增幅超25%，預計到2022年，產量還將上升8%。在區域布局上，五大國際石油公司以“需求高增長區”及“原料優勢區”為重點，充分利用北美和中東價格低廉、儲量豐富的乙烷等原料，瞄準亞太等高成長市場，在美國、中國、伊朗、沙特、新加坡和泰國等地擴建化工廠及增加裝置設置。如埃克森美孚計劃投資墨西哥灣200億美元擴建或新設化工廠，并在沙特設置兩套蒸汽裂解裝置，未來在亞太和中東化工產能將占全球34%。道達爾將為豐富乙烷原料在伊朗擴大化工投資。BP化工廠未來資產重心在歐洲與中國，主要也是由于靠近原料優勢區與高需求區域。

與此同時，五大國際石油公司提升原料、產品、裝置靈活性，打造產業差異化競爭優勢。為降低生產成本，國際大石油公司通過采用行業領先的蒸汽裂解裝置，可以直接使用氣體及原油作為化工原料，并大幅提高低成本乙烷原料、降低LPG和石腦油為主的原料比重。五家公司計劃在未來五年將乙烷原料占比由2016年37%提高到2021年的40.4%；LPG將由16%下降到14%；石腦油將由47%下降到44%。

通過剝離低效資產，國際大石油公司近幾年煉油裝置平均一次加工能力增加了20%。供圖/CFP

認識和建議

當前，在全球油氣供需格局深刻變革的大背景下，國際大石油公司對煉化業務戰略性、結構性調整，走生產低成本化、產品高端化、技術先進化和煉化一體化之路代表了大石油公司煉化業務的發展趨勢，在目前國內石油公司煉化業務轉型升級的關鍵時期值得學習借鑒。

一方面我國煉化企業應主動調整煉化業務戰略定位，加大投入保障和支持力度。將煉化業務尤其是化工業務作為公司長遠轉型發展的重要途徑重新定位，提升在公司總體業務中的戰略地位，加大資金、人員和技術投入，從以上游為主向上下游并舉、協同發展轉變，實現公司從油氣公司向油氣化工公司轉型。

另一方面我國煉化企業應以強化優勢、突出特色為方向，積極優化煉化業務結構。進一步延伸下游產業鏈，增強煉化業務間的緊密度，提高資產創效能力和抗油價風險能力，重點加強綜合一體化煉化企業規模化發展。對靠近終端市場，具有較強優勢的大型煉廠堅持核心產能基地化、大型化，強化優化下游煉油核心產能建設，增強核心產能競爭力；對遠離終端市場、無明顯優勢的中小型煉廠推動區域內優化整合，著重發展“小而特”的高端石化產品，做精、做特，走差異化發展之路。

此外，我國煉化企業應以成本最低、原料最優為目標，優化公司原料結構，在全球市場布局煉化業務。增強裝置結構的適用性，優化原料結構，構筑全球多元化的原料格局，降低石腦油原料比例，發展多樣化原料化工品；以靠近低成本原料區和高需求市場區為原則，在全球優選煉化廠址，重點考慮在中東、北美等低成本原料區，以建設出口型煉化項目為目標，與當地公司和國際大石油公司合作建設具有全球競爭力的大型煉化一體化項目。