銀行的供給側結構性改革芻議

張宇清

【摘 要】經濟發展的新常態和金融新業態給銀行帶來了巨大的挑戰。應對挑戰的根本出路在于以中央經濟工作會議精神為指針，從銀行自身及其服務經濟發展兩個層面實施供給側結構性改革。挑戰來源于：單靠擴張規模的增長方式已不適應經濟發展新形勢、客戶資源信息的簡單累集優勢逐漸消失、金融新業態顯現及運作不規范導致的風險四個方面。銀行要擔負起服務實體經濟發展的重任，應當從轉變觀念、積極參與推進“三去一降一補”、積極服務推進農業供給側結構性改革、全力服務振興實體經濟、維護房地產市場平穩健康發展及發揮優勢、開拓創新、重振雄風等方面入手實施供給側結構性改革。

【關鍵詞】銀行；供給側結構性改革；挑戰；金融新業態

銀行是經濟活動中不可或缺的角色，不僅具備解決融資需求、促進實體經濟發展的功能，還擁有風險防控、資金配置及流動性管理的屬性。但面對以互聯網、大數據、云計算等新技術引發的金融新業態（陳華等，2016），銀行系統尚不能應對自如，其在供給側結構性改革中的作用有待進一步發揮。從職能分析，銀行的供給側結構性改革應當包含兩個層面：其一是應對自身面臨挑戰的改革，其二是其服務于經濟方面的改革。二者缺一不可，互為補充、相互促進。為此，探討如下。

一、銀行自身的供給側結構性改革

2016年3月，央行周小川行長（2016）宣布，利率市場化于2015年底基本完成。受其影響，加之經濟發展的新常態挑戰銀行原有的發展模式，導致存貸款息差不斷收窄，盈利能力連續削弱（見表1、2）。

息差降低表明銀行的獲利空間被壓縮。據銀監會（2016）的統計，2016年商業銀行實現凈利潤1.65萬億元，同比增長3.54%，增速連續三年處在個位數水平。同時，依托互聯網興起的非傳統金融則在蠶食銀行盈利。僅去年三季度，非銀行機構處理網絡支付業務即達26.34萬億元，同比增長105.82%，超過了2014年的全部支付規模。此外，銀行的風險也在累積。上年末，商業銀行的不良貸款余額為15123億元，比率高達1.74%。

形勢已倒逼銀行揚長避短、發揮優勢，通過積極參與供給側結構性改革重振雄風。

毫無疑問，改革開放和經濟社會的高速發展，帶動銀行取得了長足進步，規模與效益均達到了優異水平。銀監會發布的《2016年銀行運行情況快報》顯示，當年末，我國銀行本外幣資產總額為232萬億元，同比增長15.8%；本外幣負債總額為215萬億元，同比增長16.0%；平均資本利潤率13.38%，信貸資產質量良好。

銀行的高速發展得益于經濟社會進步。然而在經濟由高速發展進入新常態后則面臨諸多挑戰。只有認清形勢并積極應對，才能走出困境。

（一）應對依靠擴張規模的增長方式已不適應形勢發展需要的挑戰。據銀監會統計，目前遍布城鄉的銀行網點不少于20萬個。這些網點既是搞活金融、提供服務的觸角，也是銀行獲取回報的基石。但隨著人工成本的增加，這種發展模式遭遇了危機。目前柜員的人均年成本約為10萬元，與一臺智能設備的售價大致相當。而智能設備既能替代人力、降低成本，又能大幅消除差錯并提供優質服務。以往營業網點的多寡彰顯銀行的實力差異，而隨著業務大量從網點轉為在線辦理且實體網點運營成本居高不下，使得擴張規模成為銀行盈利的障礙。特別是，以80、90新生代為主體的群體主要使用在線銀行，幾乎不到網點辦理業務，因而使得一味增加網點的增長模式受到了巨大的挑戰。此外，人工網點業務受限于柜面，無法了解客戶深層次的需求、不能提供專業的理財咨詢與服務，致使銀行的供給質量不高。

既然擴張規模已不可取，那么提升質量就成為必然。網點業務既要滿足老年人等群體的需求，也應依靠科技進步實現其輕型化、智能化，降成本并釋放人才優勢，完成現場服務、營銷和咨詢，提供優質金融服務。

（二）應對逐漸消失的客戶資源信息的簡單累集優勢的挑戰。日積月累、連續不斷的業務活動為銀行積累了極其豐富的客戶資源（基礎數據），此即其無可比擬的獲利優勢。但因以往銀行屬于壟斷經營，所以缺乏分析、利用這座“寶藏”的動力，更談不上利用大數據、云計算手段對其實施挖掘、分析和利用。因而在新技術面前，銀行被互聯網金融搶了風頭。這誤就誤在銀行僅滿足于獲取客戶，而未通過分析來挖掘其消費行為和個人偏好的巨大潛能，因而坐失利潤源頭。Mckinsey& Company（2016）通過分析2015年中國40家上市銀行的年報后發現，高達38%的凈收入來源于僅占其貸款30%的零售貸款組合，且個貸產品是所有零售產品中收益最好的。而這收益潛力巨大的恰是銀行不屑一顧的小微業務。在線技術挑戰銀行的并非業務規模大小，而是客戶理念和行為習慣的根本改變。余額寶導致客戶對活期存款的利率高度敏感，并因此提升了銀行的存款成本。越來越多的在線業務，引導小銀行開始重視客戶資源的搜集和應用，挖掘數據背后的小微及零散需求，從而邁出了可喜的改革步伐。

互聯網技術使大數據成為銀行定位市場、轉換戰略、打造核心競爭力的不二手段，因此應加快步伐，運用先進技術為實體經濟提供精準、高效的金融服務。面對挑戰，銀行可將部分網點拓展為集超市、存取款、繳費、網購等功能于一體的業務機構，在提供便民服務的同時獲取關聯信息，并利用其量身定制適銷對路的消費信貸、生產經營貸款等金融產品。

（三）應對金融新業態的挑戰。金融市場化改革已經開始。系統內機構的充分競爭和互聯網金融導致的銀行業態調整，是金融新業態對銀行發起的挑戰，此趨勢無法逆轉。只有順應潮流、順應未來，才能打造特色盈利能力。吳曉求（2012）認為，本世紀我國金融結構變革的趨勢是金融資產證券化率不斷提高。目前國內的金融資產證券化率僅為2%到2.5%，而美國是80%。需要改善金融結構及其彈性，大幅提升平衡資本的能力，擴大證券化金融資產，推動資本市場發展。顯然這與銀行的主要功能—貸款形成的信貸資產形成很大反差，需要積極應對。

總之，科技進步引發的金融新業態對銀行的盈利模式及風險結構均會帶來顛覆性的影響。互聯網金融的發展非常迅猛，其最具特色的支付功能將顛覆傳統的銀行支付。如，成立于2014年10月的螞蟻金服當前的估值是850億美元，就充分展現了互聯網金融的力量，并無可辯駁地表明：不重視科技進步，再大的銀行也會被淘汰。銀行不應害怕或逃避金融新業態，而應直面現實、積極改革，締造并融入其中。

二、銀行服務于經濟社會的供給側結構性改革

經濟規律表明，從事物質生產的實體經濟是銀行生存發展的基礎和決定性因素。在經濟新常態下，銀行無法再走老路。然而，機遇總與挑戰共存。要發掘新的發展紅利、實現可持續發展，就要依照中央的精神進行改革，適應新形勢，服從并服務于大局，立足傳統、開拓創新，進而使自身利益最大化。建議從以下方面入手：

（一）轉變觀念。確立質量和效益的中心地位，依國家的宏觀政策和產業政策，擬定適合自身發展的微觀政策，以推進供給側結構性改革為主線，緊跟穩增長、調結構、惠民生、防風險的部署，實施積極穩健的貨幣政策。一是改變以往偏重于需求側的思路，著力從供給側發力，千方百計降低實體經濟的融資成本和費用，防范、化解金融風險。二是抓住當前經濟運行困難根源于重大結構性失衡這個主要矛盾，通過跟蹤市場變化、助力供給側結構性改革，實現供求關系新的動態均衡。三是以金融手段發揮市場在資源配置中的決定性作用，擴張拓展有效供給，抑制直至消除無效供給，提高供給質量及供給結構對需求結構的適應性。四是平衡風控與創新，強化激勵機制，增強銀行微觀主體的內生動力，提高盈利能力。

（二）積極參與推進“三去一降一補”。通過嚴格落實國家的產業政策，給鋼鐵、煤炭、采掘等過剩產能“斷糧”，并嚴防“僵尸企業”及已化解的過剩產能“借尸還魂”、茍延殘喘、死灰復燃實現去產能。通過因地制宜及分類金融調控，解決房地產等庫存過多的問題。鑒于銀行對高杠桿有不可推卸的責任，因此應嚴控總杠桿率，努力通過市場化、法治化債轉股等加大股權融資力度，強化實體經濟的債務杠桿約束，降低金融風險。同時應進一步挖掘內部潛力，降低金融交易成本，推動實體經濟降費增效。在補短板上，應針對嚴重制約經濟社會發展的重要領域和關鍵環節，從需求迫切的就業、醫療、教育等方面入手，全力推進脫貧攻堅，把有限的資金、財力用到幫助貧困群眾解決實際問題上，推動精準扶貧、脫貧各項政策措施落地生根。

（三）貼心服務推進農業供給側結構性改革。“三農”歷來是黨中央、國務院關注的“一號工程”。我國幅員遼闊，各地都有特色的農林牧漁產品。因其生產周期長、風險因素多，加上規模、信息、物流等條件的限制，因此存在沒有資金支持、缺乏技術、銷售困難等問題。應制訂措施，著力增加綠色優質農產品的供給，推動農產品標準化生產和品牌創建。銀行可利用掌控的客戶資源優勢，對農業發展提供信息支持。同時助力綠色發展，對退耕還林還湖還草給予更大支持。在推進農村改革試點中創新金融工作，幫助農民廣辟增收致富門路并擴大影響、拓展業務、壯大實力。

（四）全力服務振興實體經濟。供給側結構性改革的要義就是提高質量和核心競爭力，以創新驅動發展，擴大高質量產品和服務的供給。因此，銀行應牢固樹立質量第一的意識，用金融手段引導實體經濟形成獨特優勢，增強競爭力。銀行的錢是國民的財富，不能因實體經濟遭遇困難就嫌棄，應從國家和人民的利益出發，理順自身與實體經濟的魚水關系，切實幫助企業解決困難，既要創新，也要注重運用新技術、新業態全面改造提升傳統產業。

（五）發揮優勢，開拓創新，重振雄風。互聯網金融雖挑戰了銀行的地位，但銀行的資金、人才和風控優勢也是互聯網金融所不具備的。銀行資金實力雄厚且成本較低，而互聯網金融除自有資金外，主要依靠金融同業貸款或將貸款經資產證券化方式賣給金融機構，導致其成本高于存款。銀行擁有大批長期從事并深刻理解金融的人才，這也是互聯網金融的短板。只要創新考核機制，使之更加側重鼓勵創新而非著重關注風險，則人才優勢必能轉化為競爭優勢。風險控制更是銀行的獨家優勢——銀行對風險天生敏感，風控體系相當完善，而互聯網金融業尚未經歷經濟周期風險的考驗。

三、總結

只要銀行充分認清形勢，把握趨勢，緊跟中央經濟工作會議精神，發揮自身的人財、資金、風控優勢，就一定能在互聯網、大數據與云計算面前成為引領金融新業態的舵手并立于金融競爭的不敗之地。

【參考文獻】

[1]張建剛. 凱恩斯主義的理論缺陷及其新的發展[J]. 經濟問題，2010，（3）：13-18.

[2]陳華，張敏.金融發展新業態、金融深化新趨勢及其發展前瞻[J].東岳論叢，2016，（6）：146-155.