關于日本銀行業金融機構開發電子貨幣“J-Coin”的情況調查

崔 樂

中國人民銀行天津分行

一、日本非現金支付使用情況

日本非現金支付發展緩慢，截至2016年12月，日本289家信用卡發卡機構累計發行2.462億張信用卡，使用非現金結算方式結算金額的比率也僅為19%左右，不及中國和韓國的一半。日本社會非現金支付比例過低主要有以下原因：

(一)現金偏好。日本消費者習慣使用現金，商戶也普遍傾向于使用現金結算。日本城市遍布的現金出納、識別、找零一體化機具導致現金和卡在支付便捷性上區別不大，使得商戶也沒有足夠動力去改變目前的現金支付習慣。

(二)商戶電子支付手段不足。日本大部分商戶的支付手段采用現金和卡支付，目前較少支持手機支付和二維碼支付，少量可使用移動支付的商戶，也多為我國支付寶和微信支付的海外拓展商戶。非金融公司也未開展過與電子支付相關的推廣和營銷，只有部分公共交通的預付卡可實現有限的支付功能，即使是當地較常用的“LINE Pay”也需要提前存入支付資金才得以使用。

(三)跨行存取款、匯款手續費高。日本進行跨行存取款、匯款等支付交易手續費較高，例如通過銀行向他行匯款3萬日元以上的手續費為每筆400日元左右，導致將現金存款使用的動力進一步下降。

(四)存款利率低。日本長期存款0利率貨幣政策下，消費者普遍選擇持有現金，而不是將現金存入銀行。

隨著網絡支付在中國等國家應用的普及，電子支付便捷、高效、低成本的優點逐漸為日本金融機構與監管部門所重視。對來自海外的支付行業大規模進入日本支付領域也引起日本金融界的擔憂。鑒此，瑞穗金融集團主導與地方銀行聯合開發新型電子貨幣，方便消費者在網絡和實體店進行支付。新型電子貨幣暫定名為“J-coin”，可以和日元實現等值交換。

二、J-coin項目發展目標

根據對瑞穗銀行等日資銀行金融機構的現場調查，J-coin的發展目標主要有三方面：

(一)提高社會非現金支付比例。為提高支付便利性，降低支付成本，刺激國內消費，日本金融廳和經濟產業省計劃10年內將信用卡等非現金結算支付比率提高一倍至40%。電子支付是日本發展非現金支付的重要手段，因此J-coin項目也得到了日本金融監管部門的支持。此外，為利用2020年在東京舉辦的奧運會進行業務宣傳，日本各商業銀行也希望盡快推出J-coin等電子貨幣這一支付便利手段，在東京和京都等訪日外國人大量聚集的城市的住宿設施、商業街和旅游景點全面布放結算終端，并制定促進終端配置的機制。

(二)建立消費信息數據庫。在日益激烈的市場競爭環境下，商業競爭的核心是提高消費信息的增值服務。相比現金支付，J-coin的更深層意義在于可以通過信息終端詳細記錄個人消費數據。包括支付的金額、時間、地點、頻率與商品和服務內容等。而基于J-coin支付產生的上述數據，可以對各類商業活動提供價值較大的信息服務，并融入到各類征信、精準營銷、消費金融、客戶管理等服務中。

(三)降低資金交易成本。與現金支付方式相比，J-coin可以以先進、安全的數字信息技術來完成支付行為，這既能滿足現代化社會高效便捷的商務活動需求，也能加快資金周轉速度，降低資金流通和交易成本。此外，電子支付手段的實現還可以為銀行節減辦公場地、物資和人力，有助于降低交易成本。

三、J-coin設計框架及項目進展

(一) J-coin貨幣發行

J-coin不同于媒體宣傳的“比特幣”等虛擬貨幣，其實質是一種新型的電子支付手段，即在使用者實體儲蓄賬戶上開立關聯的虛擬賬戶，通過手機關聯虛擬賬戶直接完成從儲蓄賬戶扣款支付功能。其設計思路為：

1、賬戶開立：由日資銀行合資成立第三方公司“Blue Lab 股份公司”作為J-coin發行公司，用戶可在該公司申請開立虛擬賬戶，加入系統的開戶行對客戶進行身份驗證后，批準其開戶，并將指定儲蓄賬戶與虛擬賬戶進行綁定。

2、轉賬：在J-coin發行公司開立虛擬賬戶的用戶需要支付資金時，通過智能手機等移動終端進行手機號碼或郵箱地址身份驗證，通過驗證后，J-coin公司會將用戶儲蓄賬戶資金向關聯的虛擬賬戶劃轉并以等價面值兌換為J-coin貨幣。J-coin也可使用于個人與個人賬戶之間的資金劃轉，也可用掃描二維碼等認證方式向商家進行支付。

3、兌換：商家在收到客戶支付的J-coin后，可以向J-coin公司申請轉由銀行兌換存款或現金(需繳納少許手續費)。個人也可以將未使用完的J-coin轉回銀行的存款賬戶。(見圖1)

(二)J-coin數據銀行

圖1 J-coin貨幣發行業務流程圖

J-coin項目除了完成支付開戶、轉賬、兌換交易外，還將成立數據銀行(Open Data Bank)，對J-coin消費過程所產生的信息數據進行收集處理，并靈活利用加工的信息數據進行商業化服務。通過向社會公開數據信息，可以幫助有關部門進行市場分析；商家可以共享交易信息，尋找商機，進行市場營銷；客戶可以了解更多商品信息，作更好選擇；公司內部據此建立數據庫，進行各種需求分析。于此同時J-coin數據銀行通過信息有償提供增加收益。(見圖2)

圖2：數據銀行功能

目前，日本的瑞穗金融集團、美國硅谷的World Innovation LAB公司和日本第三方股東等已共同出資建立了Blue Lab 股份公司。該公司負責J-coin項目，其開發的目標旨在建立民間銀行體系統一標準的支付平臺，共同發行“全日本電子貨幣”，實現日本社會支付手段的無現金化和無卡化，同時抗衡非金融行業進入金融支付領域。

(三)J-coin項目進展情況

2017年10月，瑞穗銀行已聯合日本70家銀行進行了J-coin的可行性論證和開發設計，但項目最終參加行、運營方式、風險控制等具體內容和程序目前尚未最終確定。與此同時，日本最大的商業銀行三菱東京UFJ銀行也在開發自己的電子貨幣MUFG幣，并在公司內部員工中進行試用。瑞穗銀行J-coin項目設計部門準備與三菱東京UFJ銀行就MUFG幣加入J-coin平臺，統一標準問題進行商談，從而助推J-coin發展成為日本最大和唯一的電子貨幣項目，充分發揮J-coin的流通性和普遍性，實現規模效益。

注釋：

①JYC賬戶指經過商業銀行進行實名驗證的賬戶

[1]瑞穗銀行Fintech發展情況報告[R]

[2]日本Blue Lab 股份公司成立報告[Z]