努力探索金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的新路徑

王春橋

2008年的國(guó)際金融危機(jī)暴露出許多重大問題，其中之一就是由于對(duì)消費(fèi)者的金融欺詐和權(quán)益侵害行為，令公眾對(duì)金融體系的信心嚴(yán)重受損。因此，把金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)放在更加突出位置已經(jīng)成為各國(guó)金融監(jiān)管主體的共識(shí)。2015年11月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》，明確了金融消費(fèi)者擁有財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)、受教育權(quán)、受尊重權(quán)、信息安全權(quán)共八大權(quán)利，首次從國(guó)家層面對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)進(jìn)行了具體規(guī)定。

金融消費(fèi)者是金融市場(chǎng)的重要參與者，其合法權(quán)益必須得到堅(jiān)決保護(hù)。過去，我國(guó)社會(huì)公眾的存款規(guī)模有限，投資需求不突出，加上金融體系不發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品類別少、結(jié)構(gòu)單一，金融業(yè)與金融消費(fèi)者關(guān)系相對(duì)簡(jiǎn)單。隨著金融業(yè)快速發(fā)展，中國(guó)的廣義貨幣供應(yīng)量M2從2000年末的13.25萬億迅速增長(zhǎng)為2016年末的155.01萬億，居民投資理財(cái)?shù)男枨髣≡觥Ｅc此對(duì)應(yīng)，金融產(chǎn)品種類日益多樣化，復(fù)雜性不斷增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者的信息不對(duì)稱情況不斷加劇。從e租寶、泛亞到中晉系大案，以及持續(xù)爆發(fā)的網(wǎng)貸平臺(tái)跑路潮，動(dòng)輒涉及數(shù)千萬、甚至上百億元的資金，受害者遍布全國(guó)各地。金融消費(fèi)者在購(gòu)買服務(wù)中處于明顯弱勢(shì)地位，金融消費(fèi)領(lǐng)域的糾紛案件此起彼伏，其中一些可能形成金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。

今年7月召開的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議要求“堅(jiān)持問題導(dǎo)向，針對(duì)突出問題加強(qiáng)協(xié)調(diào)，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，突出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管”，標(biāo)志著單純的“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”將成為過去式，金融監(jiān)管模式面臨重大轉(zhuǎn)變。有別于審慎監(jiān)管對(duì)金融企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和金融體系穩(wěn)定的關(guān)注以及對(duì)公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本充足狀況和流動(dòng)性等方面的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)要求，行為監(jiān)管關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)行為問題及其市場(chǎng)影響，其核心目標(biāo)是保障并增強(qiáng)所有金融消費(fèi)者的信心、維護(hù)金融市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)秩序。這一方面體現(xiàn)了全球金融行為監(jiān)管變革和發(fā)展趨勢(shì)對(duì)我國(guó)的影響；另一方面凸顯了國(guó)家強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、促進(jìn)市場(chǎng)誠(chéng)信和規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為的態(tài)度和決心。

開展金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作，解決金融消費(fèi)者最關(guān)心的現(xiàn)實(shí)問題，糾正損害金融消費(fèi)者權(quán)益的各類行為，具有現(xiàn)實(shí)的重大意義。首先，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益是后危機(jī)時(shí)代全球金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)內(nèi)容；其次，它是維護(hù)金融穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)。強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)，不僅有利于規(guī)范交易行為、減輕風(fēng)險(xiǎn)傳遞和擴(kuò)散的危害，同時(shí)也將維護(hù)金融穩(wěn)定的關(guān)口前移至金融產(chǎn)品、交易規(guī)則設(shè)計(jì)以及金融消費(fèi)者教育等方面，能有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積；第三，它是提升金融服務(wù)功能的重要推手。金融機(jī)構(gòu)在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，必須站在消費(fèi)者的立場(chǎng)，確保信息披露準(zhǔn)確、權(quán)責(zé)分明而且通俗易懂，避免信息不對(duì)稱引發(fā)的爭(zhēng)端；第四，它是金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要制度，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)形成“負(fù)責(zé)任的金融”理念，在追求商業(yè)價(jià)值過程中不斷強(qiáng)化內(nèi)控，實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。

保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益是行為監(jiān)管最重要的目標(biāo)之一。具體來說，針對(duì)一般消費(fèi)者難以理解復(fù)雜金融產(chǎn)品和服務(wù)的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵，容易遭受誤導(dǎo)性銷售和不公平交易的問題，行為監(jiān)管要求金融機(jī)構(gòu)從更多地關(guān)注自身的風(fēng)險(xiǎn)管控到真正地轉(zhuǎn)向消費(fèi)者為中心，一切以消費(fèi)者的利益出發(fā)來規(guī)范機(jī)構(gòu)與員工的行為，維護(hù)金融市場(chǎng)的公平交易，進(jìn)而提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和有效防控風(fēng)險(xiǎn)的能力。在手段上，通過“介入式”“前瞻性”的干預(yù)手段來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為，達(dá)到減少市場(chǎng)不當(dāng)行為、保護(hù)金融消費(fèi)者的目的。行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常采取牌照準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)限制和監(jiān)管處罰等強(qiáng)有力的手段來減少市場(chǎng)不當(dāng)行為。如英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）和美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）通過嚴(yán)厲的監(jiān)管審查、執(zhí)法行為和巨額罰款，針對(duì)不當(dāng)銷售、操縱市場(chǎng)利率等不當(dāng)行為的監(jiān)管處罰事件常常見于報(bào)端，形成了“可信的威懾”（Credible Deterrence）。

當(dāng)前，一行三會(huì)都設(shè)立了專門從事金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的部門，按照各自職責(zé)開展相關(guān)工作。如人民銀行認(rèn)真貫徹國(guó)務(wù)院《指導(dǎo)意見》，于2016年印發(fā)了《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》，明確了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，包括金融產(chǎn)品和服務(wù)的信息披露、個(gè)人金融信息保護(hù)、投訴受理和外部監(jiān)督機(jī)制等內(nèi)容。下一步，金融管理部門要從行為監(jiān)管的原則和要求出發(fā)，緊扣維護(hù)消費(fèi)者信心這一目標(biāo)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，采取前瞻性介入手段，不斷完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)制度機(jī)制。一是按照國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第一次會(huì)議的要求，統(tǒng)籌搭建覆蓋銀、證、保各領(lǐng)域的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的制度框架。二是要求金融機(jī)構(gòu)全面落實(shí)經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范要求，如信息披露方面，要確保金融機(jī)構(gòu)在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)披露準(zhǔn)確、真實(shí)、可理解的信息，提供合理的投資建議，不欺騙和誤導(dǎo)消費(fèi)者，不損害消費(fèi)者利益；再如清理內(nèi)部不合理的格式條款等。三是大力推進(jìn)金融消費(fèi)者教育和金融知識(shí)普及，探索將金融知識(shí)普及納入國(guó)民教育體系，提高消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。四是穩(wěn)步開展金融消費(fèi)者投訴受理與處理工作，在投訴受理中發(fā)現(xiàn)問題線索，據(jù)此開展監(jiān)督檢查，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)行為進(jìn)行處罰，責(zé)令糾正。

剛剛閉幕的黨的十九大把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為新時(shí)期的三大攻堅(jiān)任務(wù)之一，金融管理部門承擔(dān)的防范化解金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)重大。開展金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要一環(huán)，也是一項(xiàng)新的開創(chuàng)性的工作，需要金融管理部門不斷努力，努力拓展金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的新路徑。

（作者系中國(guó)人民銀行昆明中心支行黨委委員、副行長(zhǎng)）endprint