村鎮銀行可持續發展研究

【摘 要】村鎮銀行作為普惠金融產物，是有效解決“三農”問題的重要機構，其可持續發展能力將影響到解決“三農”問題效果。為此，本文以山西為樣本，從普惠性和可持續發展目標出發，采用因子分析法對村鎮銀行的可持續發展能力進行了綜合評價，得出規模大、成立時間較早、信貸產品多說明村鎮銀行可持續發展能力好。

【關鍵詞】村鎮銀行；因子分析；可持續發展；山西

一、山西省村鎮銀行發展的基本情況

1.發展規模

山西省村鎮銀行發展較快，截至2017年年末，山西省村鎮銀行成立家數達到69家，增長了近35倍；營業網點、從業人員數分別增長了近34倍和42倍，保持了超高的增長速度，村鎮銀行在相互幫扶與競爭中不斷進步，為山西省縣域經濟的發展提供有力保障。

2.注冊資本

《村鎮銀行管理暫行規定》對村鎮銀行注冊資本的最低額進行了規定，其中在縣（市）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低于300萬元人民幣；在鄉（鎮）設立的村鎮銀行，其注冊資本不得低于100萬元人民幣。山西省97.1%的村鎮銀行注冊資本遠遠高于該值，隨著村鎮銀行增資擴股，注冊資本額也在逐步增加。

3.地域分布

從村鎮銀行注冊地址看，主要集中在縣（市）或區。截至2017年12月末，涵蓋了11個地市，不僅助力縣域經濟發展，也為轄內農村經濟發展做出積極貢獻。

二、山西省村鎮銀行可持續發展能力評價指標選取及數據提取

1.指標選取

根據村鎮銀行的普惠性和可持續發展目標，從服務便利性、產品創新、盈利能力和商業可持續發展方面的考慮，選取了12個指標對山西省村鎮銀行可持續發展能力進行綜合評價。指標涉及機構總數、從業人員數量、ATM機臺數、存款余額、貸款余額、第一大客戶貸款比率、涉農貸款占比、信貸產品數量、核心資本充足率、凈息差、貸存比和凈資產利潤率。

2.數據提取

結合山西省村鎮銀行區域分布情況、成立時間先后情況、經營風險情況等，從69家村鎮銀行中選出11家具有代表性的機構作為本次可持續發展研究對象，本課題以調查表形式調研獲取原始數據，選用了2017年12月末相關數據，并使用SPSS對原始數據進行計算和圖表生成。

三、山西省村鎮銀行可持續發展能力評價

在因子分析前，先對各因子進行檢驗。而KMO檢驗和巴特里特球形檢驗（Bartlett Test）是進行因子分析的前提條件，用SPSS軟件檢驗后，KMO值約0.5，表明使用的指標變量間信息的重疊程度較高，Bartlett球形檢驗的Sig取值為0.002，低于0.05，否定相關矩陣的假設，表明指標間具有較強的相關性，因此采用因子分析。

由碎石圖可以看出，第1個、第2個和第3個特征根的數值較大，第4個之后的特征根值較小，所以選前3個公因子即可。

通過相關系數矩陣R計算得到的特征值、方差貢獻率和累計貢獻率，可以看到前3個因子的方差貢獻率達到80.819%。因此選擇前3個因子足以描述清楚山西省村鎮銀行可持續發展能力的總體情況。

采用主成分分析方法計算因子載荷矩陣，根據因子載荷矩陣可以說明各因子在各自變量上的荷載，對初始因子荷載進行方差最大旋轉，旋轉后的因子荷載矩陣如下：

由旋轉成份矩陣可以得出，主成分F1在X1（機構總數）X2（從業人員）X3（ATM臺數）X4（貸款余額）的變量上具有很大的荷載，其中反映村鎮銀行規模的X1、X2、X3、X4很顯著，將F1看做是規模因子。

主成分F2在X7（核心資本充足率）、X8（凈息差）的變量具有很大荷載，其中X8（凈息差）表現很顯著，因此將F2看做是盈利因子。

主成分F3在X6（信貸產品數量）、X9（凈資產利潤率）的變量具有較大荷載，其中X6（信貸產品數量）最為顯著，因此將F3看做是創新因子。

為計算山西省村鎮銀行可持續發展能力綜合狀況，設村鎮銀行發展水平的函數為F，按照各公因子對應的方差貢獻率為權數計算綜合統計量：

F=F1*46.532/80.819+F2*19.915/80.819+F3*14.372/80.819

從綜合排名情況看，山西省樣本中村鎮銀行可持續發展能力由高到低的順序為：晉中地區F村鎮銀行股份有限公司、運城地區K村鎮銀行有限責任公司、長治地區C村鎮銀行有限責任公司、朔州地區D村鎮銀行股份有限公司、晉城地區G村鎮銀行股份有限公司、晉中地區E村鎮銀行有限責任公司、呂梁地區I村鎮銀行股份有限公司、忻州地區H村鎮銀行有限責任公司、臨汾地區J村鎮銀行股份有限公司、陽泉地區B村鎮銀行有限責任公司、大同地區A村鎮銀行股份有限公司。其中晉中地區F村鎮銀行股份有限公司明顯高于其他機構，可持續發展能力強。綜合結果與實際相一致。

山西省村鎮銀行可持續發展能力的綜合評價結果如下：

1.規模大、成立時間較早的村鎮銀行可持續發展能力較強。排序第一的是晉中地區F村鎮銀行股份有限公司是規模最大，成立時間較早的村鎮銀行。而可持續發展能力排序最后的是大同地區A村鎮銀行股份有限公司，該機構成立時間最晚，規模最小，在機構總數、從業人員數上比晉中地區F村鎮銀行股份有限公司少六分之五。

2.凈息差高不代表村鎮銀行可持續經營能力更強。排名靠前的晉中地區F村鎮銀行股份有限公司、長治地區C村鎮銀行有限責任公司凈息差分別為4.14%和3.61%，低于11家5.2%的平均值，排名靠后的臨汾地區J村鎮銀行股份有限公司、忻州地區H村鎮銀行有限責任公司凈息差分別為5.61%和6.68%。從分析結果看，凈息差對村鎮銀行可持續經營的貢獻較小，不顯著。

3.信貸產品多可以更好地反映村鎮銀行可持續性的創新能力。運城地區K村鎮銀行有限責任公司、長治地區C村鎮銀行有限責任公司、晉城地區G村鎮銀行股份有限公司信貸產品豐富，可持續發展能力排名處于前位。而大同地區A村鎮銀行股份有限公司、陽泉地區B村鎮銀行有限責任公司、忻州地區H村鎮銀行有限責任公司排名處于后位。村鎮銀行在發展業務的過程中，加大涉農領域的投入，還要更加注重信貸產品的創新，及風險可控的豐富的產品拓展市場，有助于提高村鎮銀可持續發展水平。

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作者簡介：

胡曉媛（1984—），女，漢族，經濟師，碩士研究生，主要研究方向：金融學。