淺談財務公司的運行模式

上世紀八十年代中期，中國的改革開放進入全面啟動的新階段，財務公司模式應運而生。1987年，國務院批準成立了中國第一家企業集團財務公司，即東風汽車工業集團財務公司。此后，根據國務院1991年71號文件的決定，一些大型企業集團也相繼開始成立財務公司。20多年來，財務公司以其獨有的優點，成為解決企業集團資金歸集的最好途徑。

2004年12月中國銀監會主席劉明康在企業集團財務公司市場準入培訓班的講話中指出，“財務公司是服務于集團內部的金融機構，核心功能是資金集中管理。財務公司的效益來自于兩個方面，一是對集團的貢獻和效益；二是財務公司直接創造的經濟效益”。2009年中國銀監會副主席蔡鄂生在中國財協七屆一次大會上指出，財務公司的核心功能和職能，首先是如何圍繞集團現金池歸集、籌集和運用資金，這是財務公司發展的基礎，辦好財務公司離不開這個基礎。綜合看來，監管部門對財務公司的定位主要體現在財務公司是集團資金運作的平臺，要發揮財務公司在企業集團資金集中管理中的作用。財務公司作為專業的財務金融平臺，既是集團公司的資金監管中心，又承擔著企業集團賬戶管理、資金結算、票據管理、融資管理和資金監控等職能作用。

一、財務公司的基本分類

1.司庫型資金管理公司。司庫型資金管理公司模式在鏈接集團資金管理體系，合理調劑集團內部資金余缺方面體現出優勢。司庫型資金管理模式具體表現為集中結算、統一資金池、全方位信息系統支持，有效控制風險。……