數據改造旅游金融生態

攜程創立于1999年，目前有超過6000位工程師，用戶每天產生的數據高達50TB，覆蓋億級消費者和百萬級酒店商戶。

坐在數據的金礦上，攜程打算用數據說服傳統金融機構，接受一種全新的服務場景。

攜程去年10月成立產業金融部門，將首批客戶鎖定在連鎖酒店行業中的中小微企業，提供額度從30萬到1000萬，基于期限和信用水平的智能化定價金融服務。

憑借多年積累下的數據和運營經驗，攜程相信金融科技能解決旅游生態內中小微企業融資難、融資貴的問題。《陸家嘴》聯系到攜程金融產業金融負責人沈自源，請他向詳細介紹了攜程產業金融的技術創新和風控邏輯。

服務酒店住宿生態

最近兩年，國內酒店整體間夜量大幅提升，酒店住宿行業的投資并購再次活躍。

根據攜程聯合眾薈信息發布的《2017大住宿數據白皮書》，從2016年7月到2017年6月，酒店住宿在線需求增長率高達28.8%，全國酒店房間共計增長率8.2%，新增房間數量超過140萬。

伴隨著消費升級和大眾旅游時代到來，旅游的核心競爭力開始由景點競爭轉向目的地綜合實力競爭。酒店業也面臨著供給側升級改革的壓力。

行業調整的動力，催生出大量、差異化的金融需求：比如，某家品牌連鎖酒店加盟店，原先的業務運營上了正軌，可能想要在同城另一個地段投資開設分店；某家酒店想要翻新裝修，經營特色主題；某家旅館需要墊付長期租金，改造后對外出租盈利……像這樣的業務，在幾年前，傳統金融機構可能并不會涉足；但是近幾年隨著金融科技的發展，有越來越多的金融機構，開始重視服務中小企業。

經歷過多輪行業起伏，攜程對酒店的成本結構，盈利的周期變化都已積累下海量數據；對未來的市場走勢、價格區間，也有獨立判斷。基于這些數據和模型支持，攜程對于一家新開酒店可能出現的現金流、還款能力，也有了更好的把握。攜程想做的就是用這些數據連接金融機構和旅游生態內的中小微企業。

“我們有模型可以分析某個城市、某個位置、某個星級的酒店，未來可能的客流。事實上，每個城市、每個商圈的酒店預訂情況、整體的發展軌跡、競爭環境都蘊藏著非常有價值的信息。比如，從脫敏的大數據中，通過分析關鍵詞，我們了解用戶對酒店的偏好、對地區的偏好、對居住時間的偏好等等。這類信息也有助于預測酒店未來的經營收入情況。”沈自源分析，“目前，我國酒店連鎖化率不到30%，而美國連鎖化率已經達到70%。加盟模式較直營模式經營性風險小，也更能支撐品牌規模擴張，是酒店集團做大后的必然選擇。如果把每一家加盟酒店看成是獨立的中小企業，這個市場的機會是巨大的。”

數據、場景與風控

金融創新中，風險管理是一個繞不過的話題。傳統金融風控最為關心三個問題：是否存在欺詐；第一還款來源是什么；以及出問題后，有沒有第二備選的抵質押方案。

針對這三方面，沈自源從不同角度給出了攜程產業金融的解決方案。

在反欺詐方面，雖然攜程的服務向所有客戶開放，但由于攜程網在產業中的位置，并不會對客戶一無所知。“比如說客戶之前是否經營過酒店，經營成功還是失敗——這類信息，我們的數據庫里都可以查到。我們在產業鏈中還有其他合作伙伴，也能對客戶背景做一個交叉驗證。有必要的時候，我們還能用線下線上合作的方式加強風控。攜程在各地都有分支結構和業務人員，一方面他們可以直接觸達客戶，另一方面也方便配合做進一步風控。”

當酒店完成融資，投入運營后，必然會選擇在攜程的平臺上提供服務。攜程對于酒店的運營情況，也就能有同步的細致把握。沈自源表示，酒店既不像房地產那樣，需要大量資本投入，直接有重資產可以抵押；又不像零售服務行業，完全輕資產。酒店屬于輕資產與重資產之間，非常重運營，不同的運營策略會帶來差異巨大的結果。

2017年10月，攜程發布“攜程生意通”平臺，該平臺向所有酒店合作伙伴開放。

“攜程生意通”依托大數據技術，可以為酒店量身定制商戶畫像、商圈競爭力分析報告，多維度地展現酒店經營概況、客源分布、用戶特征、競爭優勢等數據。同時，還可以借助數據的力量幫助酒店打造差異化產品和服務，促進運營效率提升，開展更為智能化的經營和推廣。

沈自源表示：“對于我們來說，相當一部分的酒店運營在數據層面上是一種大概率已知的狀態。同時我們的數據能力，還可以不斷地分析最新的市場信息，制定策略，及時跟蹤消費者需求反饋，讓酒店保持最優的經營策略。那就算最壞的情況發生，畢竟酒店的實體還在那里，也對終極風險的管理有一定幫助。”

未來的新角色

“做強做大金融服務”是攜程一直以來的發展戰略；攜程2015年成立小額貸款公司，提供供應鏈貸款；2017年參與設立尚誠消費金融公司，布局個人消費金融。

新開發的產業金融業務，沈自源定義它扮演著金融科技服務角色。“我們的資金端，主要來自持牌金融機構。我們幫助收集客戶材料、提供評估模型，最后的材料審批、授信，甚至到現場審核，都會由金融機構執行。具體定價方面，我們也會根據不同的場景、不同的客戶情況，綜合考慮風險補償等因素的定價，協調好金融機構和資金需求方。”

2017年攜程網凈營收為人民幣258億元，其中來自交通票務的營收為人民幣122億元，來自酒店預訂業務的營收為人民幣95億元，兩者相加占據收入的大頭。

在旅游生態產業鏈上，票務代理、旅行社、度假村、交通服務等各方都有著潛在金融需求。未來，我們也許可以看到旅游行業的數據發揮出更大價值，拓展出更多的金融創新。