消費金融對城鎮居民消費需求的影響研究

本文從金融發展及消費函數等相關理論依據出發，詳細分析了我國消費金融的發展概況及城鎮居民的消費現狀，對消費金融影響我國城鎮居民消費需求機理進行了深層次探討。最后，基于消費金融能顯著影響居民消費行為的理論和現實，從宏微觀兩個方面提出了相關的政策建議。

一、消費金融的內涵

消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。無論從金融產品創新還是擴大內需角度來看，消費金融試點都具有積極意義。在我國當前的宏觀經濟形勢下，適時地出臺相關管理辦法是適應客觀經濟形勢的趨勢和需要。從金融產品的創新看，個人信貸業務是傳統銀行難以全面惠及的領域，建立專業化的個人消費金融系統，能夠更好地服務于居民個體。

二、消費金融對城鎮居民消費行為的影響

（一）消費金融影響我國城鎮居民消費行為的平滑機制

消費金融通過預算平滑和支付平滑兩條途徑來平滑居民的消費行為。消費金融對城鎮居民的預算平滑主要是緩解居民的預算約束，對城鎮居民的平滑主要是通過非現金化的交易方式來影響居民的消費支出。

在消費信貸影響城鎮居民的消費結構方面，消費信貸對城鎮居民的耐用品消費支出、購房支出與非耐用品消費支出均有正向的影響，同樣，消費信貸的影響力度也不及收入因素，且消費信貸對加入了購房支出的整體消費支出水平的影響要大于對一般消費支出水平。

消費金融對城鎮居民消費的支付平滑主要經由以銀行卡為代表的消費金融工具實現。隨著經濟社會的發展，銀行卡產業的發展蒸蒸日上。銀行卡在消費活動中的使用能提升城鎮居民的消費水平，同時，銀行卡中的信用卡不僅具有支付便利，同時也具備了信貸功能，因此，信用卡對我國城鎮居民消費支出表現了一定的影響力。

（二） 消費金融影響我國城鎮居民消費行為的保障機制

消費金融影響城鎮居民消費支出的保障機制的存在，總體結果表明在自我保障機制方面，儲蓄一方面會降低消費支出，但在另一方面儲蓄余額形成的資產能夠增強消費信心，從而促進消費支出水平的提升；在商業保障方面，總的保費支出與壽險支出均能促進居民消費水平的提升，只是產險會對下一期的消費支出產生一定的抑制作用。

（三）消費金融影響我國城鎮居民消費行為的增值機制

進行金融投資會影響城鎮居民的消費支出。具體而言，個人金融投資對城鎮居民的消費支出有顯著影響，但是對最高消費層次的城鎮居民并無顯著影響。個人金融投資是通過影響城鎮居民的服務性消費支出和非耐用品消費支出進而影響總體支出。但是，相對而言，對不同消費層次居民非耐用品消費支出的影響系數要大于對服務性消費支出的影響系數。此外，個人金融投資能有效促進居民消費水平的提升和消費結構的優化。

三、完善我國消費金融體系的政策建議

（一）宏觀層面

從宏觀層面來講，對消費金融體系建設的出發點主要集中在對消費者的保障方面：包括優化收入分配制度、完善社會保障體系和強化消費者保護三大部分。

我國地大物博，各區域存在特有的資源稟賦、經濟結構和政策目標，收入水平和收入特征不一。因此，要做到因地制宜選用區域收入來源和分配策略，縮小區域收入差距；注重城鄉協調發展和城市化的帶動作用，縮小城市收入差距；充分利用收入的自動調節功能，縮小各收入層次間的收入差距。

社會保障是社會發展的穩定器，是經濟發展的調節劑，能通過收入分配效應促進社會公平。對此，應從以下幾個方面來完善社會保障體系的建設：擴大社會保障的覆蓋面，全面提升社會福利水平；縮小各類群體社保差距，力求社會保障整體公平；加大政府財政支出力度，構建多層次社會保障體系；加強社保法律法規建設，督促社會保障真正到位。

構建一個良好的消費環境有助于將消費金融激發的消費潛力真正落實到消費活動中去，這就涉及到金融消費者和普通消費者兩大消費群體的保護。我們應做到：創新金融消費者保護體系，重視金融消費的合法權益；完善普通消費者保護體系，維護一般消費的合法權益。

（二）微觀層面

從微觀層面來講，我們應樹立正確的消費金融理念體系。目前來看，我國居民存在較強的流動性約束，也存在強烈的預防性儲蓄動機，以致于產生審慎性消費行為。要想使消費金融真正發揮促進居民消費行為調整的功能，關鍵在于居民消費理念的轉變，使其能科學靈活地運用各類消費金融工具實現消費目標。一方面就要加強居民的金融教育，構建教育傳播機制是形成良好文化氛圍并提升文化軟實力的高效途徑；加強金融教育能幫助居民提升金融知識水平，全面深入地了解各類消費金融工具的具體內容，科學選擇并運用消費金融工具。做好家庭教育，樹立消費金融知識；重視學校教育，奠定消費金融理論基礎；強化社會教育，營造消費金融氛圍。

另一方面，需要居民樹立和諧消費的理念，正確運用消費金融工具促進消費，進而促進人、自然和社會的和諧發展，實現消費的可持續。發展消費金融的最終目的在于促進消費，而消費的發展關系著整個經濟的發展和社會的進步。因此，需要樹立和諧消費的觀念，處理好消費和其他經濟社會目標之間的關系。具體而言，應樹立消費和經濟發展相和諧的消費觀念；樹立消費和收入水平相和諧的消費觀念；樹立消費和生態環境相和諧的消費觀念。（作者單位為山西財經大學）