融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險管控探討

我國的融資租賃的發(fā)展時間較短，目前還沒有建立專門的融資租賃法律，使得融資租賃行業(yè)發(fā)展缺乏有效的約束規(guī)范。除此之外，沒有法律約束導(dǎo)致融資租賃糾紛遲遲得不到解決。在實踐過程中，融資租賃風(fēng)險逐步上升，已經(jīng)影響到我國租賃行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

本文就風(fēng)險特征進(jìn)行了簡單的介紹，對于目前一些融資租賃公司存在的問題及防范措施。通過本文的研究，希望達(dá)到兩個目的：一是對于融資租賃公司出現(xiàn)的風(fēng)險給出建議，希望推動融資租賃公司的長效發(fā)展；二是對于一些法律法規(guī)不完善的地方，希望能夠得到政府部門的重視，給予相應(yīng)的扶持與鼓勵，并加大對融資租賃公司的監(jiān)管力度。

一、融資租賃概述

融資租賃是一種當(dāng)下非常流行的金融產(chǎn)品，通常情況下以設(shè)備作為租賃載體，實現(xiàn)金融、貿(mào)易和租賃的完美結(jié)合。從我國融資租賃的發(fā)展來看，我國對融資租賃采用統(tǒng)一定義：出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。具有融資和融物兩方面特性，并由兩個或兩個以上合同構(gòu)成。出租方必須清楚承租方的具體要求和選擇方向，然后與供貨方簽訂合同、付款，之后在于承租方簽訂合同或協(xié)議，履行合同內(nèi)容。在租賃期間，承租方享有資產(chǎn)使用權(quán)，所有權(quán)仍然屬于出租方。超過租賃期以后可以根據(jù)合同或協(xié)議處理設(shè)備，承租人可以選擇繼續(xù)出租后者購買，也可以將其退還給出租方。

二、融資租賃風(fēng)險的特征

（一）融資租賃風(fēng)險的集中性較強(qiáng)。融資租賃公司與同為金融業(yè)的銀行一樣，所承擔(dān)的方式大體相同，但是從具體來看，融資租賃公司在對風(fēng)險的表現(xiàn)形式與銀行又有很大的差別。與銀行信用貸款相比，融資租賃公司所承擔(dān)的風(fēng)險更為集中。銀行貸款的覆蓋面較融資租賃公司而言較廣，涵蓋了國民經(jīng)濟(jì)的較多方面，如果一個行業(yè)出現(xiàn)問題，對于銀行的影響并不是太大，整個系統(tǒng)依舊可以有效的運營下去。而對于融資租賃公司，風(fēng)險方面相對集中，如果行業(yè)出現(xiàn)損失，將會帶來很大損失。所以，融資租賃公司業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險更大。

（二）融資租賃風(fēng)險的流動性較強(qiáng)。融資租賃與信貸具有很大的相似性，而融資租賃最大的特征就是以融物為特征，因此，就要考慮其風(fēng)險防范問題，銀行主要是通過負(fù)債方式進(jìn)行經(jīng)營，其發(fā)生風(fēng)險的流動性較融資租賃公司較低。融資租賃公司擁有的固定資產(chǎn)租賃物較多，租賃物的變現(xiàn)能力較差，在租金逾期后，融資租賃公司很容易發(fā)生流動性風(fēng)險。融資租賃公司的租賃物一般為固定資產(chǎn)，流動性較差，在中國租賃物目前的形勢下，租賃合同的轉(zhuǎn)讓將會導(dǎo)致租賃管理系統(tǒng)的不完善。

（三）融資租賃風(fēng)險的復(fù)雜性。在銀行貸款中，只需要銀行與客戶兩者就可以完成貸款過程，如果中途出現(xiàn)問題，很方便進(jìn)行溝通，解決風(fēng)險等一系列問題。在融資租賃公司貸款過程中，因涉及到出租人、承租人以及供貨商三方，融資租賃公司需要與供貨人以及承租人分別簽訂兩個合同，簽訂的合同越多，發(fā)生風(fēng)險的可能性越大，如若發(fā)生問題，處理程序就會變得較為繁雜，面臨的風(fēng)險損失也會更大。因此，融資租賃公司需要了解多方面的相關(guān)知識，了解各設(shè)備價格等相關(guān)信息，合理進(jìn)行貸款。

三、防范風(fēng)險的措施

（一）回歸融資租賃本質(zhì)。回歸融資租賃本質(zhì)并不是說要停止開展售后回租業(yè)務(wù)，其核心是要重視租賃標(biāo)的物的自身價值，即租賃物本身的通用性、成熟度等許多不同的方面，盡可能的而展現(xiàn)其變現(xiàn)價值，并不是只重視企業(yè)信用風(fēng)險等問題。

（二）加快法律建設(shè)速度。隨著融資租賃公司的迅速發(fā)展，導(dǎo)致的糾紛案件也逐漸增多，由此反映的法律不健全問題更加顯著。《合同法》頒布實施以來，盡管在融資租賃業(yè)務(wù)立法方面做過許多嘗試，但是直到現(xiàn)在仍舊沒有許多標(biāo)志性的進(jìn)展。

（三）鼓勵風(fēng)險問題的暴露。在企業(yè)與融資租賃公司的合作過程中，對于已經(jīng)出現(xiàn)的問題，應(yīng)不斷進(jìn)行指正。當(dāng)融資租賃公司本身出現(xiàn)問題時，應(yīng)加強(qiáng)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管制度。對于一些隱藏性風(fēng)險的問題，應(yīng)鼓勵各租賃公司進(jìn)行市場化暴露，改變其問責(zé)管理機(jī)制，使之變成一種市場化的結(jié)果。在融資租賃本公司的信用審查方面，既不能對其審查過分要求，也不能不重視一些不良現(xiàn)象的發(fā)生。應(yīng)該全面系統(tǒng)的分析租賃公司的各項指標(biāo)，盡可能的讓租賃公司依據(jù)實際情況展示自己信息，減少不對稱現(xiàn)象的發(fā)生。

（四）風(fēng)險化解和轉(zhuǎn)移。出租人控制風(fēng)險的能力是有限的，可以依靠社會力量，把他們的優(yōu)勢整合到風(fēng)險控制體系中。比如財產(chǎn)保險、信用擔(dān)保、信用保險和應(yīng)收賬款保險。他們可以把企業(yè)風(fēng)險分解為社會風(fēng)險，讓社會力量為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險。有的風(fēng)險是暫時的，如果處理得當(dāng)，不僅可以避免風(fēng)險，還可以從中收益，而處理不好則會擴(kuò)大風(fēng)險帶來的損失。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時的困難，如果市場還在，現(xiàn)金流還在，通過緩收租金、提供租賃項下流動資金貸款等萬式幫助承租企業(yè)度過難關(guān)，也保護(hù)了出租方的租賃債權(quán)。

四、結(jié)語

融資租賃業(yè)務(wù)絕不僅僅是單純的金融服務(wù)，性質(zhì)不同的融資租賃機(jī)構(gòu)采用不同的租賃模式，同時各自擁有獨到的發(fā)展優(yōu)勢，已經(jīng)逐漸形成資金、技術(shù)、設(shè)備、服務(wù)、稅收、人力資源、物質(zhì)資源一條完整的現(xiàn)代化融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈，成為國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。（作者單位為西南財經(jīng)大學(xué)）