金融控股集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

在金融自由化的推動(dòng)下，金融控股集團(tuán)這一新型的金融創(chuàng)新微觀組織模式迅速發(fā)展起來(lái)。通過(guò)整合集團(tuán)內(nèi)部的金融資源，金融控股集團(tuán)公司能夠極大地降低運(yùn)營(yíng)成本，體現(xiàn)出范圍經(jīng)濟(jì)效益和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融行業(yè)內(nèi)利益最大化的目標(biāo)。目前金融控股集團(tuán)公司在我國(guó)還處于初級(jí)發(fā)展階段，其內(nèi)部還存在著會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、大量關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部傳染性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，因此探討如何強(qiáng)化金融控股集團(tuán)公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)分析

金融控股公司的集團(tuán)化管理可以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)彈性，擴(kuò)大利潤(rùn)空間。但組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性和金融業(yè)務(wù)的相關(guān)性會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)管理的難度并導(dǎo)致一般風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，形成一系列特殊的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）資本金重復(fù)計(jì)算

金融控股集團(tuán)資本的重復(fù)計(jì)算一般有以下情況：一是母公司對(duì)子公司的資本撥付。從集團(tuán)外注入的資本金會(huì)在母公司和子公司的報(bào)表中同時(shí)反映，故造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司繼續(xù)投資集團(tuán)內(nèi)部，同樣會(huì)導(dǎo)致重復(fù)計(jì)算。二是兩家是各子公司各自持有的股份，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂以致資本的重復(fù)計(jì)算。

（二）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)很難管控，而金融控股集團(tuán)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)與組織和管理有著密切的關(guān)系。金融控股集團(tuán)子公司之間的關(guān)聯(lián)交易，會(huì)影響子公司的經(jīng)營(yíng)狀況，增加內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突。由于金融集團(tuán)與資本之間的復(fù)雜關(guān)系，相互聯(lián)系是必然的，主要包括：交叉持股、貸款或其他擔(dān)保承諾、再保險(xiǎn)方式形成的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間第三方關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買(mǎi)賣行為等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與集中，最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，危及集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)安全與穩(wěn)健運(yùn)行。

（三）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融控股集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涉及多個(gè)金融領(lǐng)域，由于組織的特殊結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中，并傳遞。金融控股集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)可能增加金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)，即在建立統(tǒng)一的信息平臺(tái)、客戶服務(wù)中心和銷售渠道同時(shí)，雖然減少了整體經(jīng)營(yíng)成本，但風(fēng)險(xiǎn)可能通過(guò)這一渠道向母公司繼續(xù)傳遞，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中時(shí)會(huì)導(dǎo)致該集團(tuán)的陷入危機(jī)甚至破產(chǎn)。

二、金融控股集團(tuán)集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）金融控股集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系

金融控股集團(tuán)公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系主要由以下四個(gè)部分構(gòu)成：公司治理結(jié)構(gòu)。良好的公司治理結(jié)構(gòu)，可以解決金融控股集團(tuán)公司各方的利益分配問(wèn)題，有效防止“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生；內(nèi)部控制。內(nèi)部控制是金融控股集團(tuán)公司為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)、組織內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而建立的各職能部門(mén)之間對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行組織、制約、考核和調(diào)節(jié)的方法和措施；內(nèi)部稽核。金融控股集團(tuán)公司建立內(nèi)部稽核制度，旨在查核及評(píng)估內(nèi)部控制制度是否能夠有效運(yùn)作衡量營(yíng)運(yùn)的效率，并適當(dāng)提出改進(jìn)建議；內(nèi)外部防火墻。設(shè)立內(nèi)外部防火墻可以有效減少金融控股集團(tuán)公司的負(fù)面效應(yīng)，即在金融控股集團(tuán)公司的母子公司之間與各子公司相互之間建立起防范風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和傳遞的防火墻。（如圖1）

（二）金融控股集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理程序

金融控股集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制主要闡述了在內(nèi)部控制中母子公司和各部門(mén)之間的聯(lián)系和職責(zé)，此外，對(duì)于金融控股集團(tuán)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理時(shí)還需要有相應(yīng)的程序和步驟。所謂金融控股集團(tuán)的內(nèi)部控制管理程序既是指公司為方便控制和管理風(fēng)險(xiǎn)特意設(shè)置的一定相互連接、循環(huán)的管理順序和工作流程，其包括建立控制標(biāo)準(zhǔn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)確立控制點(diǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、制定與執(zhí)行計(jì)劃和對(duì)控制的監(jiān)控、評(píng)估五個(gè)部分。（如圖2）

（三）金融控股集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

對(duì)于金融控股集團(tuán)公司而言，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制要特別重視以下內(nèi)容：完善公司治理結(jié)構(gòu)。在公司法架構(gòu)的公司治理基礎(chǔ)上，金融控股集團(tuán)公司要限制子公司之間相互交叉持股、規(guī)范交聯(lián)交易，遏制不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為、引進(jìn)新的投票決策制度、完善股東退出機(jī)制、防范濫用股東有限責(zé)任；加強(qiáng)以風(fēng)險(xiǎn)防范為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制制度建設(shè)。完善的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括以下五個(gè)方面：管理層的監(jiān)督與控制文化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和辨識(shí)、控制活動(dòng)與職務(wù)分工、信息與溝通、監(jiān)督活動(dòng)與糾正措施。金融控股集團(tuán)公司必須要通過(guò)構(gòu)建一系列的制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先防范、事中控制和事后糾正的動(dòng)態(tài)控制，并且確保內(nèi)部控制制度能夠在各級(jí)部門(mén)和員工中得到全面執(zhí)行；正確劃分控股母公司的職能。金融控股集團(tuán)公司控股母公司的主要職能是監(jiān)督管理，制定集團(tuán)的發(fā)展規(guī)劃，但不應(yīng)從事具體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公司具體的經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)都應(yīng)交由下屬子公司來(lái)操作。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著利率市場(chǎng)化改革完成，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代即將到來(lái)，我國(guó)金控集團(tuán)將進(jìn)入一個(gè)跨越式發(fā)展階段，這對(duì)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。集團(tuán)發(fā)展得越快，風(fēng)險(xiǎn)管理就越需要跟上。風(fēng)險(xiǎn)管理不是簡(jiǎn)單地踩剎車，更不是發(fā)展的絆腳石，它本身就是發(fā)展的能力。為此，我國(guó)金融控股集團(tuán)應(yīng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)，夯實(shí)軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施，做好迎接新機(jī)遇、新風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，更好地為集團(tuán)的發(fā)展保駕護(hù)航，提供持久動(dòng)力。（作者單位為建設(shè)銀行北京市分行）