企業信用政策的選擇

文/常莎莎 曾義 董柳影 孟卓，云南民族大學管理學院

企業信用政策的選擇

文/常莎莎 曾義 董柳影 孟卓，云南民族大學管理學院

制定企業信用政策是一個龐大的系統，需要從多個方面進行考慮、研究，從整個社會和企業本身看都是一項長期任務。通過對企業信用政策的分析選擇，針對我國企業信用政策存在的問題，提出完善企業信用政策的可行性建議。企業的信用政策是為企業持續一致的信用決策提供依據所制定的一整套信用策略，是企業實施信用風險管理的基本準則,目的是解決信用政策制定與選擇中的難點和關鍵問題。

企業信用政策；必要性；選擇方法

1 企業信用政策選擇的必要性

建立一套科學完整的現代企業的信用政策是尤為重要的，對改善企業的信用狀況、優化市場信用環境、提高經濟運行質量、促進社會經濟健康發展將產生重大作用。

1.1 有利于擴大企業銷售競爭力

隨著競爭的日益加劇，為了擴大企業市場占有率，信用銷售越來越重要。在市場經濟條件下，如果買方資金短缺無法購買更多產品，賣方則應為銷售過少造成其經營無法擴大。因此會與一些貿易機會失之交臂。建立一套科學完整的現代企業的信用政策可以吸引更多的顧客，促進企業的產品銷售，也給企業帶來更多的經濟效益。同時提高了企業的知名度，在同行業的競爭中更具有優勢。

1.2 有利于加強企業應收賬款的管理

在當前比較惡劣的信用環境下,信用銷售固然有利于企業銷售的擴大，但企業之間由于賒銷業務而產生的應收賬款問題日益嚴峻。信用政策的制定及加強應收賬款管理尤為重要。從以下三個階段來看：

應收賬款產生階段：

應收賬款的產生發生在企業信用銷售的時候，許多企業應收賬款居高不下的原因之一是盲目賒銷,產生大量的呆賬和壞賬,企業的經營陷入困境，企業的擴大再生產受到了阻礙，最終被迫破產或被重組。企業在進行信用銷售的時候要注重選擇信用良好的客戶，擇優選擇。

應收賬款監控階段：

應收賬款的監控即根據會計記錄對完成信用銷售每一位客戶的每一單業務進行追蹤、分析，從而建立應收賬款預警機制。根據客戶的信用狀況決定是否對其進行信用銷售。

應收賬款催收階段：

企業應收賬款發生后，為了降低風險、減少損失，企業要防患于未然必須主動出擊。企業應制定出合理的清對催收方法，針對不同的客戶關系，采取靈活的催收政策。對有償債能力卻不履行償債義務的惡意拖欠，可以法律手段來解決。

1.3 有利于企業現金流的管理

現金流又稱現金流量，即企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。現金流量是衡量企業經營狀況是否良好，是否有足夠的現金償還債務，資產的變現能力等，非常重要的指標。企業的經營發展離不開資金，現金流管理不當會阻礙企業財務發展，因此要合理利用企業的資金。

2 企業信用政策選擇的方法

企業信用政策選擇的方法既有定量分析方法, 也有定性分析方法。

2.1 定量分析

在信用政策選擇的定量分析中, 定量分析法是找出信用政策改變時收益與成本的變化并進行評估。若收益大于成本，則可采用新的信用政策，反之，則不能采用。定量分析法是以企業財務報表為主要信息根本所在,依據某種數理方式對企業經營狀況給予分析和評估,若收益大于成本,則企業信用政策比較有效;若收益小于成本,則企業信用政策判定無效,既不能使用。主要的定量分析方法有以下幾種：

1.差量分析法。在分析中,差量是指不同備選方案之間的差異,差量又分差量收入、差量成本和差量利潤。差量分析是指在充分分析不同備選方案差量收入、差量成本和差量利潤的基礎上,從中選擇最優政策的方法。

2.凈現值法。對于任何企業面對未來長期投資方案,決策者都希望未來能獲得利潤價值比初始投資金額要多。其突出優點是綜合的考慮了資金的時間價值因素的均衡優化、項目在整個計算期內的全部的凈現金流量和投資收益的風險。

3.趨勢分析法。它是以同一單位某一時期為基數將連續幾年的相關財務指標數據資料作縱向對比,觀察其成長性,主要有銷售增長率、利潤增長率等。通過趨勢分析,評估分析者可以清楚的判定該企業在特定方面的動態變化趨勢的好壞和大小。

4.比率分析法。它是財務分析的最基本工具和最主要的方法,它是通過計算同一期財務報表上有關指標數據加以比對,求出比率。主要包括總資產報酬率,流動比率等。采用這種方法,優點主要是可以準確判斷企業對于資金的安排是否可靠,能反映企業曾經達到的水準。

5.結構分析法。它通過對財務指標中各分項目在總體項目中的組成部分及其對比關系變動規律的分析,從而看出各分項目在總體項目中的有何地位。與此同時,對比連續幾年各項目所占比重,來判斷該項目的比重是提高還是下降。也可以是不同企業之間的橫向比較,還可以與指標的標準值進行比較。

2.2 定性分析

定性分析法就是企業管理人員通過管理經驗和判斷來決定。在實際工作中, 管理的狀況、行業的風險、經營的環境、企業的素質、會計政策等是影響企業經營的主要因素。企業需要依據這些因素選擇采用哪種信用政策。政府政策的變化、行業管理的程度、市場周期性變化等對經營環境有一定的影響。企業素質是通過企業的競爭力, 企業知名度、成本控制能力、企業經營多樣化及應變能力、上下游客戶的管理能力、商品多樣化、市場多樣化等反應；管理狀況指企業的股權結構、決策機制、人力資源管理等；會計政策指企業會計變更及原因、商譽與無形資產管理原則、會計師事物的審計意見及異常情況。定性分析法常用的有5C信用評分法和信用評分法。

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常莎莎（1993-），女，山西晉城人，云南民族大學管理學院，2016級研究生，研究方向：會計。