新形勢下商業銀行押品管理有關問題思考

陳 一

新形勢下商業銀行押品管理有關問題思考

陳 一

針對新形勢下商業銀行押品管理面臨的問題，分析押品在商業銀行風險控制中的作用，提出強化押品管理有關建議和措施。

近年來，隨著我國經濟進入增長速度“換擋期”、結構調整“陣痛期”、前期刺激政策“消化期”，經濟增長主要由過去依賴生產要素驅動轉變為更多依靠改革、創新驅動，一些長期依賴要素投入驅動發展的行業、企業生產經營出現困難，現金流和償債能力、償債意愿明顯下降，銀行業風險防控面臨新的壓力和挑戰，在經濟金融新常態背景下，押品在風險防控中必將發揮越來越重要的作用。2017年4月，銀監會出臺了《商業銀行押品管理指引》，明確要求商業銀行要確定押品管理的牽頭部門，統籌協調押品管理，同時從押品管理體系、崗位職責、人員配備、押品準入政策、評估價值審定、抵質押率控制、抵質押設立、定期重估、貸后監測等方面進行明確規定，對商業銀行押品管理水平提出了較高監管要求。然而，押品由于種類繁多、專業性強，管理成本高、難度大，長期以來一直是銀行管理的薄弱環節。如何提升商業銀行押品管理水平，切實發揮押品的風險緩釋作用，是我們亟待研究解決的重大課題。

押品在銀行風險控制中的主要作用

押品是一種信用風險緩釋工具。銀監會發布的《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》對信用風險緩釋給出了明確定義，即信用風險緩釋是指商業銀行運用合格的抵質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。巴塞爾新資本協議也規定信用風險緩釋工具包括三大類，其中一類即為抵質押品。押品之所以可以作為有效的信用風險緩釋工具，一方面是押品本身具有價值，銀行對押品變現后的價值擁有優先受償權，可作為債務人違約時償還債務的來源之一；另一方面，由于押品對借款人的價值表現為使用價值和變現價值，而對于銀行的價值僅表現為變現價值，因此押品對借款人的價值往往高于對貸款銀行的價值，同時借款人的某些核心資產（如個人住宅等）設定抵質押后，客觀上能夠對其日常生產經營、心理感受等方面產生壓力，因此抵質押品可以加大借款人的違約成本,抑制借款人可能存在的逃廢債傾向,最終降低信用風險，起到風險緩釋的作用。

押品可有效地降低或抵補債務人違約時對銀行帶來的損失。對于抵質押貸款，當債務人到期不能履行清償義務時，銀行可以通過拍賣、變賣抵質押物獲得補償，因此，押品作為債務人違約時償還債務的來源之一，可以有效地降低或抵補債務人違約時對銀行帶來的損失，為銀行債權提供物質形態上的保障。

押品可以影響銀行監管資本計量。根據銀監會發布的《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》，內部評級法下，金融質押品的風險緩釋作用從實質上看體現為對風險暴露的扣減；應收賬款、商用房地產和居住用房地產以及其他抵質押品的信用風險緩釋作用體現為違約損失率（LGD）的下降，這些都將最終影響對銀行監管資本的計量。當銀行擁有優質合格的抵質押品時，所獲得的風險緩釋作用最佳，從而占用的監管資本就越少；反之，當銀行沒有或擁有質量較差的抵質押品時，所獲得的風險緩釋作用則較差，而占用的監管資本就越多。

當前押品管理的問題和困難

押品種類多、專業性強。近年來銀行發放的抵質押貸款不斷增加，作為抵押物的資產品種也越來越多。除房地產、土地使用權、機器設備、公路收費權等常見抵質押物外，流動資產、資源資產、無形資產、長期投資等也都進入了抵質押品的行列。而且在每種押品里又分為若干中小類。押品種類繁多，不同種類押品如機械設備、交通運輸設備等專業性較強，管理要求也不盡相同，給銀行管理帶來了一定困難。

押品管理成本高。一方面，貸后管理過程中，銀行往往需要按照一定的檢查周期對押品開展現場檢查，既要現場檢查押品的物理狀態和使用狀態，又要實地去抵質押登記管理部門核查押品的權屬登記情況，現場檢查將耗費較多的管理成本。異地財產抵押時，該問題更加突出。另一方面，抵質押設立、管理和處置過程中，都需要銀行對押品價值進行準確判斷，即開展押品價值評估。目前，在內評能力尚不完全具備的情況下，銀行往往需要依靠委托評估機構對押品開展外部評估。根據中評協有關評估收費指引，單筆評估費用一般為評估標的物價值的千分之五左右，評估費用很高，外評難以覆蓋全部押品周期性重估要求。

押品估值難度大。一是資產評估業務綜合性強、對人員素質要求高。資產評估是一門涉及到會計、法律、建筑、機械等專業的綜合性學科，需要進行系統的學習才可能全面掌握。雖然銀行已經加大了內評師培訓力度，但內評師往往因缺乏實際估價經驗，難以正確掌握價值標準對押品估值的影響，造成估值結果偏差，銀行內評師履職能力不足問題突出。二是押品評估基礎數據匱乏。押品評估需要詳實的基礎數據來支撐，由于銀行內部評估起步較晚，評估數據積累較少，所需數據完全依賴中介機構提供，制約了內評工作開展。三是押品估值缺乏統一的技術標準。盡管中評協頒布了資產評估基本準則和指導意見，但是在實際應用中還存在很多困難，如采用收益法評估時，資本化率等參數的選取規定較為籠統，評估師自由裁量權較大，實際中難以操作。

押品準入、管理和處置環節脫節。當前，抵質押貸款產品設計、押品準入、貸后管理和處置保全等職責一般分散在銀行不同部門之中，各部門看待押品的視角往往有所區別，如押品準入、貸后管理等環節主要關注押品的市場公允價值，而處置環節一般更關注押品的清算價值，實際中常出現授信審批和貸后管理環節認定押品足值，但處置時卻發現押品難以變現或變現價值難以覆蓋債權的情況。與此同時，在押品的貸后管理環節中，部分貸后管理人員不具備押品價值評估能力，而內評師由于人數限制難以全程參與貸后檢查，往往存在主債項管理和押品價值管理脫節問題。

商業銀行加強押品管理措施

牢固樹立以價值管理為核心的押品管理理念。押品管理有三個維度：物理屬性管理、法律屬性管理和價值管理。銀行在押品管理過程中，往往更關注押品物理屬性和法律屬性，而忽視押品的價值變化。實際上，押品對銀行的價值集中表現為變現價值，其物理屬性和法律屬性最終將轉化為價值，因此，必須要樹立以價值管理為核心的押品管理理念，尤其是在貸后管理中，將押品周期性重估和價值動態監測放在更加重要的位置抓好，以及時發現風險點，采取有針對性的補救措施。

研究探索全生命周期統一管理的押品管理工作機制。研究建立由客戶部門、授信審批部門、貸后管理部門和資產處置部門聯合運作的押品管理機制，在押品準入等環節充分發揮處置人員的實踐經驗，統一押品的價值認定標準，在政策層面、管理層面和執行層面實現押品全生命周期的統一管理，破解銀行各部門之間信息不對稱難題，切實保障押品的風險緩釋作用。

加強商業銀行內評師隊伍集中化、專業化水平。一方面，商業銀行應在總行或分行層面建設一支集中化的押品管理及內評師隊伍，配備押品管理專職人員，全面負責分行押品估值、價值審核、評估機構管理、押品系統操作、業務培訓、價值動態監測及預警、押品貸后檢查等工作。另一方面，為提高內評師隊伍專業化水平，銀行應積極探索外部評估資質考試（房地產估價師、資產評估師）與內部專業培訓相結合的方式，切實提高專業化隊伍押品估值水平。

對不同類別押品建立差異化評估模式。按照押品類型及主債項的風險程度對押品進行差異化估值。對于居住用房地產類押品，在積累住宅區域指數、完善評估模型的基礎上，優先采用系統自動評估的方式開展評估，以此解決絕大部分自然人客戶押品和一部分公司客戶押品評估問題；對于不良貸款、逾期貸款、重組貸款、預警客戶貸款、產能過剩行業客戶貸款等高風險客戶授信押品，優先選擇外部評估，確保評估價值的準確性和客觀性，突出管理重點；對于其他授信押品，優先采用內評方式，實現管理效用和管理成本的平衡。

適當優化內部評估方法和流程。當前，押品價值評估尤其是重估需求與銀行內部評估隊伍人員數量不足、履職能力不夠的矛盾較為突出。對于押品周期性價值重估，鑒于目前現狀，在風險可控的前提下，可適當簡化評估方法和流程。一方面，押品價值重估作為銀行內部管理的一種方式，要權衡評估結果精確性和評估代價。對于房地產、部分機械設備和交通運輸設備等類型押品，可分類研究簡化評估模型和評估方法，在合理的區間內，犧牲一小部分評估精度換取評估效率的大幅提升，同時便于銀行內部評估人員迅速學習掌握。另一方面，對價值較小或與前次評估價值變化不大的押品，可通過填寫表格模板完成評估，不再單獨出具評估報告，把精力集中在高風險押品、大額押品和復雜押品管理上。

（作者單位：中信銀行總行授信業務管理部）