公允價值與盈余管理關系的研究

陳炎槿

（新疆財經大學會計學院新疆烏魯木齊830012）

公允價值與盈余管理關系的研究

陳炎槿

（新疆財經大學會計學院新疆烏魯木齊830012）

雖然2006年頒布的《企業會計準則》對公允價值的計量有了進一步的明確，對相關的公允價值計量準則也有了進一步的完善，但是仍然存在一些不完善和缺陷。與此同時，盈余管理也一直是一個熱門話題，盈余管理行為也一直時有發生，對于公允價值與盈余管理的研究也就變得愈發重要，這也是市場經濟能健康發展所必須重視的問題。本文介紹了公允價值和盈余管理的基本概念和基本特征，對公允價值在我國現階段運行當中的問題和缺陷進行分析，總結出公允價值和盈余管理之間的關系，認為雖然公允價值在一定程度上能限制企業的盈余管理行為，但還是有可能讓管理者利用公允價值進行盈余管理，從而使企業操縱利潤。同時，本文總結出企業利用公允價值管理盈余的方式，并在此基礎上提出了相應的防范對策，從而對企業管理者利用公允價值進行盈余管理的行為盡可能的進行規避。

公允價值；盈余管理；防范對策

一、緒論

1、研究背景和研究意義

自2006年新會計準則頒布之后，我國對公允價值的計量有了進一步的明確，更多的會計準則項目要求對公允價值信息進行披露。西方國家的學者對于公允價值的研究一直處于相對領先的地位，而我國至今都未形成較為成熟的公允價值理論體系。美國金融界和相關政府機構認為應該停止對公允價值的計量，而會計界對公允價值的計量持肯定態度，并在此基礎上對公允價值做出了適當的調整和讓步。由此可見，如何規范使用公允價值從而使公允價值充分發揮其積極的作用，是我們如今應該重視并且齊心協力研究的工作。

盈余管理問題一直是一個熱門話題，尤其是當今的西方國家更是把盈余管理問題作為他們主要研究的對象。雖然我國在新會計準則中進一步完善了公允價值的計量，但由于目前我國的市場機制還不夠成熟，對與盈余管理相關的規范和約束還不夠完善，因此，對盈余管理的研究就顯得尤為迫切。

隨著我國經濟的快速發展，會計信息的準確性已經不能通過采用歷史成本計量屬性很好地體現了，所以財政部在2006年2月15日頒布了新會計準則，而新會計準則修改的重點則是公允價值的應用。新會計準則體系在投資性房地產，債務重組1○等多個方面采用了公允價值計量屬性，提高了財務信息的相關性，使得相關利益者能夠根據財務報表做出更加有利于自己的正確決策。但是在現在所擁有的市場條件下，對公允價值的確定存在較大的難度，從而大大削弱了公允價值的準確性和可靠性，與此同時財務報告也更容易被人為的進行操縱，大大增加了財務報告的可操控性，給了企業管理者操縱利潤管理盈余的機會。

由此得出，新會計準則在引入了公允價值計量屬性之后，在一定程度上限制了企業進行盈余管理。但從某些角度來看，也為企業管理者提供了另一有利途徑來管理盈余。本文通過相關的理論分析論述公允價值和盈余管理的關系是有現實意義的。

二、公允價值的概述

1、公允價值的定義

公允價值也被稱作公允市價、公允價格。美國財務會計準則委員會對公允價值的定義是：“公允價值，指在當前交易中自愿的雙方買入或承擔所使用的金額。換言之，該項資產或負債是在非強迫或清算拍賣的情況下買入或賣出的。”國際會計準則委員會對公允價值的定義則是：“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產或清償一項負債所使用的金額。”

我國的會計準則基于與國際會計準則和其他國家會計準則對公允價值的理解，將公允價值定義為：“熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格；或無關聯的雙方在公平交易的條件下，一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。”

2、公允價值的衡量

在對企業進行盈余管理行為研究之前，要對公允價值進行衡量，企業在確定商品公允價值時，應該遵循以下三個公允價值的衡量標準。

（1）在活躍市場時使用公開報價

活躍市場的公開報價由許多的市場參與者共同決定，它能夠通過市場機制，根據有效的市場假設真實的表達公允價值。并且公開報價比較容易觀察獲得，具有一定的透明性。所以，如果存在活躍市場的公開報價，就必須作為公允價值的計量基礎。

（2）不存在活躍市場時使用價值評估方法

當市場并非是活躍狀態時，企業應該采用評估的方法來確定商品的公允價值，目的是為了取得符合實際的公允價值估計，而這正好可以通過價值評估技術達成。使用價值評估方法的目的是建立一般情況下所考慮的正常交易價格，在使用該方法時應該盡可能多的考慮市場參與者所考慮的因素和問題。

（3）使用交易對手提供的價格資料

有些商品在市場上很少集中進行交易，所以其公允價值的入賬基礎往往依賴于交易對手所提供的資料。交易對手在提供公允價值時往往出于對自身利益的考慮而使公允價值失去一定的公允性，因此在使用交易對手提供的價格資料時，應當采取一定的措施驗證其公允程度的適當性，以保證公允價值計量結果的準確，否則管理層仍然需要對公允價值的計量結果負責。

三、盈余管理的概述

1、盈余管理的定義

雖然盈余管理是一個熱門話題，但盈余管理的定義一直沒有得到統一，會計界對此也一直存在許多不同意見。美國會計學家斯考特認為，只要企業的管理者能自由選擇不同的會計政策，他們就一定會選擇可以使其效益最大化或者使其市場價值達到最大化的會計政策，這就是盈余管理。美國著名會計學者Schiper在1989年認為，盈余管理是為了獲取某種私人利益對外部財務報告進行有目的的干預。

我國對盈余管理的理解基于其他國家的學者對于盈余管理的理解，將盈余管理定義為：“盈余管理是指管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。”

2、盈余管理的特征

（1）可靠性。會計信息以真實可靠為主要的核心特征，而會計信息中最重要的就是有關盈余的信息，所以盈余的信息也必須與會計信息一樣真實可靠。所謂可靠性，就是指會計信息中的盈余信息反映出來的企業盈余是公正客觀的，它必須對企業的盈余進行真實有效的反映，以免有些利益群體為了實現自身的利益而對會計信息的盈余提出某些不恰當的要求。企業的管理層為了個人利益而進行的盈余管理行為與會計信息的可靠性相違背，從而使其提供的會計信息無法真實可靠的反映企業的經營狀況。

（2）持續性。對外公布的財務報告中主要的財務報表有資產負債表、現金流量表和損益表，同時，這些報表也最能反映出企業的財務狀況和盈利能力。會計盈余具有持續性和穩定成長的特性，而會計盈余的研究對象就是對外公布的財務報告。持續性的盈余對企業的未來發展有預測作用，同時也對企業不同時期情況分析的對比具有參考價值。因此，如果會計盈余信息的質量高，那么該信息應該可以對未來會計盈余的持續性進行一個有效的預測。

（3）成長性。企業如果想要發展起來，就必須要經過初始、成長、成熟和衰退四個階段。在不同的發展階段，企業的盈利能力也不同，因此反映出來的財務狀況和經營狀況也就不同。在初始和成長階段，企業主要的任務是投資，這時企業的盈利水平較低，財務特征是以投資和融資為主；在企業的成熟期，企業的主要任務是生產經營，這時的企業在不斷地壯大和發展的過程中，因此盈利水平較高，成長性也就較高。由此可見，如果企業的成長性越好，盈利能力就越強，進而未來的發展前景也就越廣闊。

要想對企業未來的發展狀況做出精確的預測，就需要真實可靠的會計盈余信息。所以說，如果成長性想要發揮作用，就必須以真實可靠性作為基礎，而會計盈余信息想要發揮作用，也離不開成長性。因此，對于會計盈余信息的成長性應該給予重視，并且使其成為重點研究對象。

四、公允價值與盈余管理的關系研究

1、盈余管理對公允價值的影響

（1）正面影響。適度的盈余管理可以合法的使企業的利益達到最大化，這不僅是對相關利益主體的尊重，也給企業的發展帶來正面影響，使企業一步步走向成熟。適度的盈余管理可以降低企業風險，通過一定的會計手段來平滑企業利潤2○，使傳遞給信息使用者的利潤盡可能平穩，從而盡可能避免投資者在進行投資決策時產生不利的影響，提高了企業形象，有助于企業的未來發展。適度的盈余管理可以使企業合理的避稅，在一定程度上不僅可以減輕企業的稅收負擔，同時對國家稅法政策的發展有積極地影響。而企業的健康發展也將帶動整個國家的健康發展。

（2）負面影響。盈余管理之所以會變成違法行為，是因為企業的管理者沒有把握好盈余管理過程中的度，盈余管理對企業產生有利影響是建立在適度的基礎上的。如果沒有把握好度，那企業不僅不能實現利益最大化，還會使企業的經營狀況持續惡化，影響會計信息的相關性和真實性，進而對企業相關利益者造成無法挽回的損失，對企業形象也會造成極大的損傷。再者，如果企業沒有把握好盈余管理的度，就會使企業陷入過度盈余管理的惡性循環，引起各個企業之間的惡性競爭，使會計信息失去可比性和真實性，從而對利益相關者造成損害。所以企業在進行盈余管理時應該充分認識到盈余管理的兩面性，在進行盈余管理時不應只追求短期收益而忽略對長期利益的考慮，避免使盈余管理變成盈余造假。

2、公允價值對盈余管理的作用

（1）公允價值對盈余管理有約束作用。在可靠性方面，公允價值計量顯然優于歷史成本計量，因此公允價值的引入解決了資產的計量問題。采用公允價值進行計量能夠充分且及時反映企業業務中可能隱含的風險，有利于限制企業的盈余管理行為。

（2）公允價值為盈余管理提供了空間。任何事物都有其兩面性，公允價值也不例外。由于以下客觀因素的存在，公允價值反而給了企業更大的自主權，為企業管理者進行盈余管理提供了新的空間。

首先，公允價值與歷史成本相比，前者對計量技術和環境的要求很高，而市場的變化是復雜多樣的，所以大多數資產的公允價值信息很難獲取。其次，公允價值就是指“價值公允”，但是會計中的很多判斷不存在絕對準確、正確的界限，公允、合理、嚴格的程度都需要人為的作出判斷，而需要判斷的數據越多，企業管理者能進行盈余管理的空間就越大。最后，我國市場的不成熟和信息資料的缺乏導致大多數資產的公允價值估計信息很難獲得。

五、防范措施

2008年的金融危機讓公允價值備受爭議，但是經過理論研究和大量事實表明，公允價值并不是導致此次金融危機的主要原因，因此，公允價值的運用還是具有重要意義，本文不能去否定公允價值對盈余管理的規制作用，而是應該采取一定的有效措施正確運用公允價值計量模式，讓公允價值成為有效規制盈余管理直至成為杜絕盈余管理的工具，才能保證公允價值信息的真實、可靠和有效的特點。

1、制定公允價值計量準則

首先，我國現在實行的會計準則對公允價值的計量缺乏可操作的和具體的相關規定，而企業管理層恰好就利用會計準則中的職業判斷和會計方法的選擇進行盈余管理行為。因此，我們應該借鑒國際經驗，同時結合我國現今的國情，盡快制定出統一標準的公允價值計量模式，從而減少企業管理層利用公允價值進行盈余管理的操控空間。其次，為了減少企業盈余管理空間，可以提高會計信息的披露質量3○，增加會計信息的披露數量，對公允價值的披露要求也進行一定的提高。

2、提高會計人員的職業素質

公允價值需要具備必要條件之外的是會計人員的職業判斷能力，而這不僅包括豐富的會計理論知識，還需要對評估和資本市場有一定的了解。因此，能否獲取準確可靠的公允價值信息與會計人員素質的高低有著密切的聯系。

3、建立內外部監管

加強對企業的內外部監管很有必要。一方面，要對內部審計人員進行完整持續的公允價值培訓，提高我國企業內部審計人員對虛假會計信息的甄別能力。另一方面，還要提高監管部門在新問題產生時應該具備的反應能力。此外，還需要加強會計師事務所及相關審計人員的獨立性，對審計的制度和方法進行嚴格的規范，避免其為了個人利益而降低審計報告的質量，從而對公允價值的準確獲取和會計信息的真實反映造成不利的影響。

4、建立市場信息平臺

我國現階段的市場經濟發展程度較低，缺乏規范的公開活躍市場，為了更有效的運用公允價值，可以建立統一的市場信息平臺，提供充分的市場信息以供職業人員選取，與此同時也可以為會計師事務所提供基礎的數據服務。

六、總結

公允價值的引入就是為了對盈余管理行為進行限制，而由于我國各項機制不完善使得公允價值的確定幾乎無據可依，盈余管理行為普遍存在并且對市場經濟造成了不利影響，公允價值被調整或是暫停。新會計準則對公允價值進行調整后，在很多方面都對盈余管理行為有了更嚴格的限制，所以公允價值并沒有被淘汰，而是在經過慎重的調整之后重新應用于企業之中。

公允價值天生就是用來限制盈余管理的，不應該因為公允價值有可能成為盈余管理的工具而抹殺它，而是應該對公允價值進行不斷的完善，使公允價值走向成熟，真正成為盈余管理的限制。

注釋

①債務重組又稱債務重整，是指債權人在債務人發生財務困難情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定做出讓步的事項。

②管理層為隱瞞公司的實際業績表現而利用應計項目等會計調整方式來平滑盈利。

③會計信息披露是指企業直接或間接地影響到使用者決策的重要會計信息以公開報告的形式提供給信息使用者，會計信息的披露質量的關鍵在于披露是否真實可靠，披露是否充分及時以及披露的對象之間是否公平。

[1]財政部企業會計準則委員會：企業會計準則[M].北京：北京經濟科學出版社，2006.

[2]姚玉梅：公允價值應用的盈余管理探究[J].山東農業大學經濟管理學院，2011.

[3]財政部：企業會計準則2006[M].北京經濟科學出版社，2006.

[4]陳艷：公允價值計量對企業盈余影響分析[J].當代經濟，2010.

[5]呂佩華：淺析上市公司的盈余管理[J].現代金融，2009.

[6]任世馳、李繼陽：公允價值與當代會計理論反思[J].會計研究，2010.

[7]財政部企業會計準則委員會：企業會計準則—應用指南[M].北京：中國財政經濟出版社，2006.

（責任編輯：楊再新）