利益相關者理論視角下的國有企業業績考核實踐研究

◎余名敏

利益相關者理論視角下的國有企業業績考核實踐研究

◎余名敏

國有企業大都帶有一定的社會屬性，肩負一定的社會責任，單純追求經濟效益的業績考核不利于其發展。本文借鑒國內外利益相關者理論，對現有國有企業業績考核體系進行分析，對如何建立健全國有企業經營業績考核制度，用好考核指揮棒，完善業績考核體系提出建議。

利益相關者理論

利益相關者理論的概念及由來。最早正式提出利益相關者理論的是斯坦福大學研究所（1963），他們認為“對企業來說存在這樣一些利益群體，如果沒有他們的支持，企業就無法生存”。Freeman（1984）認為“利益相關者是能夠影響一個組織目標的實現，或者受到一個組織實現其目標過程影響的所有個體和群體”。Clarkson（1994）認為“利益相關者是那些因為在企業中投入了一些實物資本、人力資本、財務資本或一些有價值的東西而承擔了某些形式的風險或者因為企業活動而承擔風險的人。”賈生華、陳宏輝（2003）提出利益相關者是對企業生存發展注入了一定專用性投資，或分擔了一定經營風險，或為企業經營活動付出了代價，企業經營決策中要考慮他們的利益，并給予報酬和補償。

國有企業利益相關者的范圍。根據上述理論研究，結合國有企業實際，本文認為目前中國國有企業利益相關者主要包括股東（政府）、債權人、經營者、員工、顧客（產品使用者）、供應商等。

利益相關者理論視角下國有企業業績考核存在的不足

考核體系中共性指標權重過高，未能體現企業所處行業差異。在現行的業績考核體系中，同一類別的企業采用相同的基本指標和類似的分類指標，適當引入具有差異的定性指標。但是具有共性的基本指標和分類指標考核權重占到70%以上，體現企業個性差異的定性指標一般只占20%的權重。由于各個企業在行業領域、經營周期、資產規模和社會屬性等方面都存在很大差異，因此單純根據企業分類來制定考核指標體系缺乏針對性，會在一定程度上造成考核結果的不公平。

財務指標過于關注縱向增長，極易引發舞弊行為。現行的國有企業考核體系多采用目標任務法，即在年初確定目標值，年末將完成值與目標值進行比對計算出考核成績。因此，目標值的測定顯得尤為重要。目標值測定得高低直接影響到各家企業的得分情況，進而影響企業負責人薪酬。目前國有企業業績考核體系中目標值的確定大都采用歷史對比的方法，即一般要求在上年實際完成值和前三年實際完成值平均值的基礎上保持一定增長，以利潤總額、營業收入、應交稅費和經濟增加值等指標尤為突出。目標值過于強調歷史增長，不僅沒有進行橫向比對，體現行業特征，而且帶來一系列考核舞弊行為：（1）粉飾報表：對于一些大型國有企業來說，合并報表是一個復雜漫長的過程，部分財務指標極易通過一些方法進行調整和裝飾，尤其是利潤總額、成本費用利潤率等考核敏感指標，極易誘導企業為了考核得分而進行粉飾；（2）瞞報目標值：企業很有可能為了獲得考核高分，而在年初預算階段刻意壓低營業收入和利潤總額等指標項，在向監管部門上報目標建議值時打下埋伏；（3）大部分財務指標是一種結果性的評價，具有一定的片面性，過于倚重財務指標會導致監管部門忽略了企業在整個考核周期中的經營管理行為，極易引導企業忽視日常經營管理的規范，而進行短期的逐利行為。

過于關注經濟效益，對社會責任關注不夠。企業的經營發展離不開科學的戰略籌劃，國有企業應當全面貫徹落實科學發展觀，切實履行社會責任。現行的考核體制對于企業中長期激勵約束機制欠健全，尤其對于戰略思考和社會責任的考核力度不夠，容易造成企業急功近利，影響可持續發展。尤其是社會效益主導型國有企業，除了應當重視政府賦予的建設任務和出資人的投資回報率，更應當強調廣大人民群眾的滿意程度。

利益相關者視角下國有企業業績考核的改進思路

推行“一企一策”指標體系，提高個性指標權重。國有企業具有規模體量大、行業地位領先、經濟實力雄厚等特點，一般在全國或者某個地區和行業具有不可替代的突出地位。籠統的將國有企業分為幾個大類別推行共性考核，對結果的準確性、有效性和公平性都有失偏頗。因此，建議推行“一企一策”的考核指標體系，針對各個企業所處的行業設置個性化指標和評分標準，就其投資運營、經營管理、科技創新等方面進行有針對性的激勵，充分激勵其企業負責人發揮潛能，為國有經濟建設作出更大貢獻。

提高定性指標考核權重的同時引入橫向比對機制，兼顧各方利益相關者。與財務指標相比，定性指標更能體現企業經營管理的過程控制，更全面的反應企業各方利益。國有企業大都肩負關系國計民生的重要行業和領域，應當通過考核定性指標，加強其在發展能力、風險控制、社會責任和用戶體驗等方面管控，旨在提高國有企業社會財富的創造能力，進而提高人民生活水平，促進社會文明進步。例如，鐵路、公路、軌道交通行業建議增設運營服務質量等指標，電信、電力、供水行業建議增設社會用戶滿意度等指標，廣電、出版社等行業建議增設觀眾（讀者）喜好程度等指標。同時，建議對財務指標的目標值確定方式進行調整，由單純的縱向增長要求轉變為縱向與橫向基準值相結合的方式進行評分，即年度考核得分=（年度完成值-縱向基準值）*計分系數*60%+（年度完成值-橫向基準值）*計分系數*40%。縱向基準值的確定方式維持不變，橫向基準值采用有關部門公布的行業數據。引入橫向基準值參與考核，有利于引導企業主向國內外先進的標桿學習，尋找自身與行業尖端的差距，追求進步。

重視考核體系的戰略引領，強調考核周期內的過程控制。國有企業經營業績考核絕不僅僅是對企業負責人薪酬獎懲的一個依據，更是企業經營管理的引導者和戰略落實的推動者。監管部門制定的考核體系應當要以企業的戰略規劃作為出發點，各年的指標任務是對企業中長期發展規劃落實的剖析和分解，以推動企業的戰略落地，上下一心共同發展，推動國有資產保值增值為出發點，這樣才能將考核者與被考核者的利益、企業負責人與員工的利益、企業與社會、債權人、用戶等各方利益相關者的利益結合起來。

(作者單位：廣西交通投資集團有限公司 )