小微企業融資問題研究

小微企業融資問題研究

文/柳秋紅，攀枝花學院經濟與管理學院

小微企業資本匱乏，難以得到創新技術而且缺少人才，融資困難的問題始終存在，這不僅僅是由于小微企業本身存在問題，也和相關政策和融資機構息息相關。

小微企業；融資渠道；金融創新

1 小微企業融資存在的問題

1.1 融資成本高

基于小微企業資金需求的特點，在向有關機構遞交貸款申請時，銀行等機構處于風險以及自身利益的考慮，通常會為其設定較高的利率，致使這類企業只有付出較大的代價才能獲得足夠的資金支持。

1.2 融資渠道較為單一

目前小微企業進行融資方式主要有兩種，一個是自身內部的積累，另一個則是銀行貸款。小微企業沒有充分利用現有的融資方式，尤其是新興的網絡融資，更是發展迅猛。但是經過了解，小微企業員工大都不知道什么是網絡融資，也不知道進行網絡融資的具體流程，談起網絡融資，更多的印象是來自網上的新聞。

1.3 融資風險

融資風險是指籌資活動中由于籌資的規劃而引起的收益變動的風險。小微企業的融資風險，受經營風險和財務風險的雙重影響。小微企業自身經營較為艱難,存在著一定的經營風險，而由于融資渠道單一，融資成本高，經營獲取的利潤有較大部分要用于償還貸款利息，一旦出現虧損或者經營狀況出現問題，極有可能發生資金鏈斷裂的情況，借貸渠道和還款壓力無疑增加了這種風險。

1.4 信息不對稱

由于小微企業不需要對外提供財務報表，更不需要對財務報表進行審計。銀行要獲得有關于小微企業的信息，只能靠小微企業本身提供。但是好多小微企業發展規模小，管理水平有限，尤其財務管理不規范，難以提供真實準確的財務數據供金融機構作為融資材料和風險控制決策信息。銀行等金融機構對于小微企業無法做到完全掌握其真實的狀況，包括經營情況、財務狀況、資產情況和客戶關系情況等等，使得借貸雙方長期存在“信息不對稱”問題。特別是在貸款發放后,難以做到有效監管。這些因素也造成了金融機構不得不在貸款發放前延長了審批周期，并加強對貸款申請資料的審核。

2 小微企業融資難的原因分析

2.1 政府角度

2.1.1 法律機制不健全

盡管我國政府在支持小微企業的發展方面，不斷推出了一些優惠政策，如稅收優惠政策，收費減免政策，財政支持政策，但對于像互聯網金融機構的監管還是比較薄弱，相比已經趨于完善的銀行支付系統的管理還是存在這許多問題的。

2.1.2 政策的落實程度較低

近年來，在融資方面，政府陸續出臺了關于貸款額度、融資成本、融資渠道、金融服務機構、融資擔保等方面的指導性意見，支持小微企業的貸款融資,但是這些意見沒有具體的操作規范，在實際操作中仍無法有效落實發揮應有的作用。

2.2 銀行（或其他融資機構）角度

2.2.1 防止壞賬風險

從金融機構自身的穩健發展出發,對于小微企業的貸款發放仍舊維持著較高的門檻和較為嚴格的審批。為了避免小微企業逃廢債的風險,銀行等金融機構不得不要求小微企業提供可供抵押擔保的抵押物或者有效的擔保。

2.2.2 金融機構體系不健全

健全的金融機構體系，可以有效地為小微企業提供金融服務，而不會將小微企業的目光只限定在銀行貸款這一條融資渠道上。由于數目眾多的小微企業本身經營規模不一致，造成小微企業在融資方面的需求具有較高的差異性，因此目前的金融機構還沒有能普遍適應小微企業的金融產品。

2.3 小微企業自身角度

2.3.1 財務制度不健全

小微企業由于其經營規模小,缺少財力去規范和完善財務制度。這在一定程度上使得外界對企業財務狀況的信任度降低了。而且它的經營管理水平較低，缺乏現代化和規范化的財務會計管理體系，很難進行有效和真實的財務狀況披露。

2.3.2 忽視企業信用建設

小微企業規模較小, 經營靈活，但是治理結構混亂，經營風險較大，產品競爭力不強。銀行選擇貸款發放對象時，往往會傾向于選擇低風險高回報的企業。對于自身經營存在著諸多不穩定因素的小微企業來說，銀行無法通過有效的手段監控其經營狀況，因此往往會將企業的信用情況作為重要的考量依據。

3 改善小微企業融資難問題的建議

3.1 政府角度

3.1.1 完善小微企業融資相關法律法規

一方面政府部門努力拓寬小微企業融資渠道，通過完善法律法規構建小微企業的融資體系，規范民間金融，鼓勵小微企業發行債券，避免小微企業貸款完全依賴商業銀行，也減輕銀行信貸壓力；另一方面加大對違約企業懲罰力度，增加其違約成本，在銀行和小微企業間形成良好的信用環境。

3.1.2 落實相關政策，鼓勵小微企業積極參與金融創新

政府已經出臺許多扶持小微企業的政策，可是由于種種原因，有一些遲遲無法落實或者是落實后走了樣。我們應該按照“完成任務不打折，完成時間不拖延，落實政策不走樣”的要求努力落實黨和國家的方針政策，以確保黨和國家的目標能夠不打折扣地順利實現。

3.2 銀行（或其他融資機構）角度

3.2.1 完善征信體系

建立小微企業信用評價體系、統一信用體系評價標準、實現征信體系共享、引入各類 民營資本、完善細化征信體系建設來提升企業的信息真實度和資源共享性就成了急需完成的事情。銀行要建立這樣的體系，需要通過獲得并共享工商部門、稅務部門等信息，建立信用檔案積累相關信息，由政府主導并要求社會各部門共同參加才能實現。

3.2.2 融資產品創新

金融機構應加快金融創新，擴展金融業務范圍,提高服務質量，盡早創新出能普遍適應小微企業的金融產品。

3.3 小微企業自身角度

3.3.1 完善財務體系

要提高小微企業的融資競爭力，必須從企業自身出發。建立企業科學管理的模式，完善企業財務體系，規范金融行為，拓寬融資渠道，加強與金融機構的溝通和聯系，確保及時準確的融資信息。

3.3.2 提高小微企業的信用觀念

信用就是一筆巨大的財富，小微企業要清晰的認識到信用的重要性，企業一定要誠信經營，自覺維護自身形象，減少自身的不良信用行為，減少企業的違約次數。確保誠信、良好運營，才能為企業順利融資獲得條件。

3.3.3 提升小微企業盈利能力

小微企業出現融資困境的根本原因在于企業條件欠缺，而直接原因在于小微企業自身盈利能力不高。所以，要提高小微企業的盈利能力，加強企業技術創新與產品升級換代，但不能盲目擴展，照抄照搬，急于求成。

[1]姜雨時.小微企業融資難問題探析[J].大眾投資指南.2017,(1)：79，81.