基于公司信貸的信用風險度量與管理

楊雁雁

(武夷學院數學與計算機學院， 福建武夷山 354300)

基于公司信貸的信用風險度量與管理

楊雁雁

(武夷學院數學與計算機學院， 福建武夷山 354300)

本文以公司信貸為出發點， 在對公司經營信息、 財務信息、 歷史違約信息占有下， 研究商業銀行如何對公司信貸的信用風險進行有效的度量與管理. 它包括基于基本分析的信用風險定性分析、 基于財務報表與統計分析的信用風險財務預警、 基于模型的信用風險定量度量. 最后當預計到風險事故將要發生時， 利用金融工具對信用風險進行有效的分散與轉移.

公司信貸； 信用風險； 基本分析； 信用風險模型； 風險分散與轉移

信用風險包括兩個方面， 一是債務人到期沒有意愿或沒有能力還款導致的違約風險； 二是信用水平的變動導致的債務市場價值的降低給銀行造成損失的可能性. 從風險邏輯法的角度， 銀行需要找出造成信用風險發生的原因， 即還款意愿、 還款能力和信用評級等. 銀行與需要貸款的公司是博弈的雙方， 銀行只有充分的占有信息， 對信息進行充分的加工與度量， 才能在貸前控制高信用風險的公司準入， 貸中建立風險預警， 及時采取措施， 貸后分散與轉移信用風險， 全面對信用風險進行管理， 減少違約事故發生造成的損失.

與信用風險有關的公司信息， 包括公司外部的經濟環境， 公司所處行業的發展狀況， 公司道德與公司經營的信息， 財務報表信息， 歷史違約信息……