商業銀行公司治理與風險控制研究

周陽生

摘要：公司治理就是公司投資者為實現控制并獲得良好收益的前提下，利用多種途徑對公司運行模式所作出的各種激勵約束機制的總和。當前我國商業銀行的資產報酬率和股東收益率較低、經營管理風險較大，其根本原因還是由于公司治理和風險控制機制失效。因此，我國商業銀行改革的重點就是要完善公司治理結構、優化風險控制機制，通過公司治理降低風險以確保商業銀行能夠健康安全持續運轉。

關鍵字：商業銀行；公司治理；風險控制

引言

由于受到全球金融危機的沖擊和影響，世界各國紛紛開始加大對金融市場的監管力度，管理者尤其認識到良好的銀行治理結構對商業銀行安全經營以及經濟良性發展的重要性。因此，商業銀行想要提升風險控制能力，就必須認真分析研究其公司治理問題。

隨著改革開放的進行，我國的金融行業進行了漸變式的改革，尤其是商業銀行的改革已經成為金融業改革的重點關注對象。當前，由于我國的金融市場與國際先進還存在著一定的差距，導致我國金融市場服務功能尚不完善、金融產品創新能力欠發達、風險管控水平有待提高。此外，為了與國際金融市場接軌，我國逐步打開了國際市場準入窗口，使得我國商業銀行受到外資銀行的強烈沖擊，市場份額被壓縮，因此我國的商業銀行改革之路迫在眉睫，而且改革必須由內到外從銀行治理角度出發。同時，我國商業銀行要實現安全經營，控制其風險則是銀行治理的關鍵。

一、商業銀行公司治理與風險控制基礎分析

（一）商業銀行公司治理

公司治理是指在企業產權清晰的情況下，董事會、監事會以及高級管理人員之間關于權利責任分工機制等一系列的制度總和。隨著金融市場不斷受到沖擊，銀行的公司治理問題已經成為理論界和實務界重點關注問題。基于對銀行公司治理研究和企業改革不斷深入發展，銀行公司治理理論也在隨之不斷發展和充實。

商業銀行治理理論是以公司治理理論為發展基礎而展開進行的，因此商業銀行公司治理是公司治理理論的具體應用。隨著商業銀行在我國金融市場上的地位越來越重要，對商業銀行治理理論的研究在廣度和深度上都大為加強和深化。當前，關于商業銀行的公司治理問題主要集中在兩點：經理人的委托代理問題以及控股股東的資產侵占問題。

（二）商業銀行風險控制

商業銀行風險是指銀行在經營管理過程中面臨的各種不確定問題以及由此產生的不利影響。商業銀行風險控制是在風險識別和計量分析的基礎上，針對不同類型、程度風險所體現出的承受能力，并采取及時有效的應對措施以控制商業銀行風險的過程。作為商業銀行經營管理風險的組織機構，只有通過有效的監督和控制風險才能實現利潤最大化的目的。

二、商業銀行公司治理與風險控制的關系

基于商業銀行公司治理的自身特點，商業銀行內部公司治理是以財產所有權為核心的關于組織決策、激烈約束機制等的內部制度總和；外部公司治理是以外部競爭市場為主的制度，其中市場是公司治理的核心和載體。

（一）商業銀行內部公司治理與風險控制的關系

（1）董事會治理與風險控制

董事會是公司制企業的常設機構，主要負責公司的戰略決策和總體監督管理，是銀行公司治理的主要責任主體。一般而言，商業銀行的經營管理和企業效益都由董事會的治理能力和治理情況所決定。根據統計可知，在1990-1991年中美國有超過90%的董事會成員存在消極怠工或玩忽職守的現象。在商業銀行的董事會中，董事會代表公司股東對經理人的經營管理活動進行監督管理，減少由于信息不對稱導致的委托代理成本。但是，由于信息不對稱以及經理人容易控制董事會等狀況的存在從而增加了董事會在公司治理中存在的風險概率。

董事會的獨立性問題是理論界重點關注的研究內容，是進行商業銀行風險控制的核心。根據在公司中是否有崗位的原則將董事會成員分為外部董事和內部董事。內部董事也是公司的管理人員，外部董事則是獨立于公司之外的具有豐富商業經驗的專家學者等。

（2）經理層治理與風險控制

經理層持有公司股票對商業銀行的風險控制有著較大的影響。根據調查統計可知，經理層持股與商業銀行的收益風險指數、公司風險是呈現正比例關系的，與銀行系統風險沒有存在關系。也就是說，商業銀行經理層持股不僅會使銀行選擇更加冒風險的行為，同時還可以增加經理層對外部治理風險的抵抗力。同時，如果公司內部董事的持股比例不斷上升，就會導致商業銀行股東與經理層的利益偏差加大，增加了銀行發生風險的可能性。

商業銀行為了降低員工的流動性，經常會采用長期激勵機制。讓經理人持有商業銀行股份，就使得經理人成為股東。因此，經理為了實現自身利益，可能與董事會等形成內部控制，加大銀行治理的風險。

（二）商業銀行外部公司治理與風險控制的關系

（1）外部相關者與風險控制的關系

當商業銀行面臨破產風險時，銀行較低的自有資本率使存款人大于股東的利益損失。一旦破產，不僅會使存款人遭受巨大損失，同時加劇了社會的不穩定程度，容易引發社會的并發癥問題。此外，商業銀行的存款保險機制對存款人有著副作用，不僅增加了銀行自身的風險，同時也削弱了銀行外部公司治理機制所發揮的作用。

與此同時，如果借款人從事高風險的投資項目也可能增加商業銀行的風險。如果借款人和商業銀行的聯系并不密切，在道德風險以及逆向選擇都有可能發生的情況下，商業銀行銀行則會承擔更高的風險。

（2）外部市場環境與風險控制的關系

在激烈的市場競爭中，商業銀行的經營管理日益加大，資本充足率持續降低，弱化了企業的風險約束機制，使得商業銀行可能為了追求預期收益而過度追求高風險行業，從而增加了金融市場的不穩定因素，繼而提高了商業銀行的經營管理風險。

法律環境也是商業銀行公司治理的重要影響因素。根據調查，經理層在商業銀行投資的法治環境較好的國家中發揮中重要的治理作用，在一定程度上可以替代部分投資者的法律保護機制。

三、基于公司治理的商業銀行風險控制對策研究

隨著金融市場逐步放開，使得我國商業銀行所潛在的金融風險日益加大。雖然我國商業銀行在改善優化治理環境方面取得了一定的成效，但是仍然存在著股權機構不合理、公司治理風險控制成本高等一系列難題仍待解決。本文從商業銀行公司治理和風險控制的實際出發，并且吸收和總結先進模式的經驗教訓，提出相應的針對性建議和對策。

（一）促進商業銀行股權多元化發展

雖然我國商業銀行產權清晰，形式多樣，但是國有控股仍占比例較大。股東大會、董事會和監事會形同虛設，大股東往往發揮著一言堂的作用，沒有有效的機制能夠控制大股東的行為。因此，應該采取措施促進商業銀行的股權多元化發展，清晰界定各股東的作用，確保監管部門的獨立性和客觀性，防范和控制政府股東利用特權行為損害其他股東的利益。進一步規范政府股東的干預行為，以市場為導向，轉變商業銀行的管理控制模式。通過股權融資等方式引進經驗豐富的戰略投資者，通過股權多元化優化商業銀行公司治理以控制其風險。

（二）構建符合商業銀行特點的激勵約束機制

當前我國大多數銀行更關注對董事、監事和高級管理人員短期的利益激勵，缺乏長期有效的激勵機制，導致商業銀行治理層和管理層可能發生過度冒險行為，誘發嚴重的道德風險。商業銀行應該注重長期激勵機制，通過對管理層和治理層進行精神刺激和激勵來提高員工工作的積極性。首先，商業銀行需要不斷優化勞動用工制度，將員工工資與業績、市場環境以及崗位等因素相結合，提高薪酬的透明度。其次，建立長短期相結合的激勵機制。再次，將管理層的薪酬制度與風險控制有效結合，防止出現只重薪酬而忽略風險管控的狀況。

（三）加強內外部監管機制

由于當前董事會和監事會的監管職能弱化，應該根據崗位明確各自監管職責。董事主要關注經理的道德風險問題，監事會以保護債權人的利益為主要目標，通過強化監事會的作用從而轉變崗位職能。

外部治理環境對商業銀行的風險控制同樣也有著重要的作用，因此隱含需要加強外部監管機制。首先，商業銀行應該重點關注市場約束機制，通過提高債券市場的流動性以及擴大投資范圍促進融資的順利完成。其次，強化信息披露機制。涉及信息披露監管機制，提高商業銀行信息披露的透明度和有效性。再次，防止過度監管和交叉監管的行為出現。

參考文獻：

[1]唐秋錦.基于公司治理的商業銀行風險控制研究[C].天津商業大學，2014.

[2]杜鵑.商業銀行公司治理結構與風險控制研究[C].山西財經大學，2016.