互聯(lián)網(wǎng)金融下供應(yīng)鏈金融模式分析

蔣淵巍

摘要：目前在金融創(chuàng)新大潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其獨(dú)特優(yōu)勢在不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融中異軍突起。本文從目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中發(fā)展較為成熟的敦煌網(wǎng)與平安銀行為例，對其進(jìn)行分析對比，研究供應(yīng)鏈金融的特色、優(yōu)勢及存在的不足，并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；敦煌網(wǎng)；平安銀行

一、供應(yīng)鏈金融概況

（一）供應(yīng)鏈金融概念

近年來，全球產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式巧變，上下游企業(yè)聯(lián)系日益緊密，其逐步演變成了更具體高效的企業(yè)間聯(lián)合分工合作的體系。此時(shí)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，正是滿足了目前產(chǎn)業(yè)的需求發(fā)展。供應(yīng)鏈金融主要針對供應(yīng)鏈上的大量中小企業(yè)，以鏈上行業(yè)龍頭企業(yè)的資信和資金優(yōu)勢為基礎(chǔ)，對整條供應(yīng)鏈上的信息數(shù)據(jù)、物流動向、融資需求進(jìn)行整合，并為供應(yīng)鏈上有融資需求的企業(yè)提供全方位的服務(wù)。供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的融資方式，打破了原有中小企業(yè)整體實(shí)力和資信水平不高的局限性，將供應(yīng)鏈上各個關(guān)聯(lián)企業(yè)視為一個整體，轉(zhuǎn)變以往銀行等金融機(jī)構(gòu)以單個企業(yè)為單位的授信審查審批模式，拓寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)渠道，為廣大中小企業(yè)融資難提供了全新的方案。

（二）供應(yīng)鏈金融組織架構(gòu)

供應(yīng)鏈金融組織結(jié)構(gòu)大致包含四層架構(gòu)：供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)為供應(yīng)鏈金融源、商業(yè)銀行、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、B2B平臺等為供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體、供應(yīng)鏈金融資金提供方大多為商業(yè)銀行、小貸公司、P2P公司等以及供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)包括：融資產(chǎn)品、信息化服務(wù)、行業(yè)資訊等。

（三）發(fā)展現(xiàn)狀

深圳發(fā)展銀行是全國最早開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，2003年在國內(nèi)率先推出“1+N”供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合方案。此后，浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行等眾多股份制銀行也相繼推出各種不同方式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案。這是一個基于大數(shù)據(jù)、云平臺、移動互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融相互交融的，更富有市場競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)環(huán)境。而在電商平臺的場景中，供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)既可以設(shè)定為原供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)，也有很大一部分產(chǎn)品就由電商平臺自身擔(dān)當(dāng)。此行業(yè)規(guī)模近年來迅速擴(kuò)張。

二、供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式比較分析

（一）敦煌網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式

敦煌網(wǎng)是國內(nèi)成功的跨境電商平臺，目標(biāo)客戶群為國內(nèi)外眾多中小供應(yīng)商與采購商，以B2B模式提供全方位服務(wù)。很多海外采購商都在易貝、雅虎上開設(shè)店鋪，此類商家通常擁有訂單需求量較小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力差，周轉(zhuǎn)資金不足等特點(diǎn)，以圖片代替實(shí)物做到零庫存，一旦收到訂單就直接派發(fā)給同處于敦煌網(wǎng)的上游，上游企業(yè)將貨物通過敦煌網(wǎng)自營物流遞送到最終客戶。目前，敦煌網(wǎng)是亞洲第1家建立誠信安全標(biāo)準(zhǔn)、全球第1家提供全供應(yīng)鏈跨境服務(wù)的電子商務(wù)平臺。

敦煌網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融中提供跨境電商金融專家的服務(wù)，通過訂單、貸款、結(jié)匯、退稅等貿(mào)易金融流程，與供應(yīng)鏈上的企業(yè)共享其資金資源，通過物流、信息流、資金流的整合，匹配相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)走出解決資金困境，促成交易后，敦煌網(wǎng)通過收取交易傭金的方式也獲得業(yè)務(wù)利潤，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值共贏。

1.敦煌回款寶實(shí)現(xiàn)快速放款

回款寶產(chǎn)品是基于敦煌網(wǎng)平臺發(fā)貨訂單應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資服務(wù)，當(dāng)上游企業(yè)訂單完成發(fā)貨后便可申請?jiān)撚唵位乜睿暾埻瓿珊笃髽I(yè)將快速收到訂單實(shí)收金額80%的融資放款，該服務(wù)可幫助企業(yè)解決訂單回款賬期長的難題。該產(chǎn)品使在途貨款通過質(zhì)押快速融資，使在途貨款1秒變現(xiàn)，還款方式靈活，可以選擇訂單放款自動還款、在線充值還款和線下銀行轉(zhuǎn)賬，手續(xù)費(fèi)率低至0.02%。

2.敦煌電商數(shù)據(jù)貸解決中小企業(yè)融資難問題

在供應(yīng)鏈當(dāng)中，大部分中小企業(yè)資金實(shí)力較弱，融資難成為中小企業(yè)發(fā)展的頑疾。敦煌網(wǎng)針對此類規(guī)模較小但符合授信條件的外貿(mào)企業(yè)推出“電商數(shù)據(jù)貸”金融服務(wù)，是專為中小電商解決融資問題的大數(shù)據(jù)金融服務(wù)綜合性平臺。在此大數(shù)據(jù)平臺中收集了大量以往的交易信息，能夠快速匹配，提供高效的融資服務(wù)。借款用戶僅需在線提交個人有效身份信息與一個或多個不同平臺的店鋪經(jīng)營數(shù)據(jù)即可進(jìn)行實(shí)時(shí)授信，進(jìn)而更加高效快捷地為用戶解決資金周轉(zhuǎn)問題。

（二）平安銀行供應(yīng)鏈金融模式

平安銀行的供應(yīng)鏈金融模式主要融資服務(wù)對象為供應(yīng)鏈中與核心企業(yè)緊密關(guān)聯(lián)的上、下游企業(yè)。平安銀行通過互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)與核心企業(yè)的數(shù)據(jù)協(xié)同，促進(jìn)核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中合作者在平臺中對各自的信息流、資金流、物流進(jìn)行互通，增強(qiáng)整體風(fēng)險(xiǎn)防御能力，提升供應(yīng)鏈的整體競爭能力。對于中小企業(yè)資信評估，以通過核心企業(yè)借助線上化數(shù)據(jù)協(xié)同的方式，不再僅僅對有融資需求企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營以及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析。平安銀行供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)不僅同時(shí)獲取上下游企業(yè)的融資數(shù)據(jù)，更通過第三方監(jiān)管數(shù)據(jù)通道，掌握上下游企業(yè)的庫存數(shù)據(jù)，側(cè)重于審核與評估核心企業(yè)的財(cái)務(wù)績效以及整個金融供應(yīng)鏈的具體運(yùn)營狀況，從而預(yù)測市場動向，有效防范供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，更為有效地解決中小企業(yè)的融資難題。

1.電子倉單質(zhì)押實(shí)現(xiàn)線上融資

電子倉單質(zhì)押是平安銀行為方便滿足買方客戶因支付倉單交收款項(xiàng)的融資需求，通過市場電子交易平臺、線上融資平臺與物流倉單管理平臺等多方數(shù)據(jù)協(xié)合作，推出的一款全程在線的融資產(chǎn)品。操作此項(xiàng)業(yè)務(wù)，買方客戶無須先行提供任何抵質(zhì)押擔(dān)保即可實(shí)現(xiàn)融資，并且解決了賣方因電子倉單占壓資金所帶來的流動資金困難問題。

2.反向保理

該業(yè)務(wù)是指在有付款承諾的情況下，對以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為付款人的應(yīng)收賬款或者訂單，平安銀行將直接發(fā)放融資貸款。此種模式，充分體現(xiàn)了線上產(chǎn)品的優(yōu)勢，供應(yīng)商僅在線就可以完成應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及融資申請等操作流程、而核心企業(yè)也不再局限于提供紙質(zhì)應(yīng)收賬款信息、最終銀行系統(tǒng)自動完成轉(zhuǎn)讓審核、融資在線發(fā)放等資金處理過程。

（三）對比分析

以敦煌網(wǎng)與平安銀行作為國內(nèi)供應(yīng)鏈金融成功實(shí)踐的研究對象，通過各自產(chǎn)品特點(diǎn)和適用范圍的不同，本文進(jìn)行了以下分析。

敦煌網(wǎng)作為跨境電商平臺，在收集數(shù)據(jù)方面具有強(qiáng)大優(yōu)勢，利用自營物流和信息數(shù)據(jù)能夠及時(shí)全方位地從交易數(shù)額、交易單據(jù)、大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)對融資者的信用把控。不斷整合了數(shù)據(jù)智囊、視覺精靈、流量快車等增值產(chǎn)品。成為提供倉儲、配送、融資一站式服務(wù)的跨境電商采購平臺，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的推出提高了用戶之間的相互依賴性，增強(qiáng)平臺運(yùn)營的完整性。

而平安銀行結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融模式更側(cè)重于商業(yè)銀行的參與，與核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及第三方物流監(jiān)管企業(yè)一起直接成了供應(yīng)鏈體系中一方參與主體，彼此都建立起了合作關(guān)系與貿(mào)易聯(lián)系；同時(shí)線上模式提供了更加專業(yè)高效的操作平臺，使平安銀行更容易在金融服務(wù)領(lǐng)域樹立起自身創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，從而為商業(yè)銀行帶來更多的利益增長點(diǎn)。

三、相關(guān)建議

從上述供應(yīng)鏈模式的應(yīng)用與對比分析來看，目前突出的問題為供應(yīng)鏈參與主體復(fù)雜性與傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式之間存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺仍處于初級階段，線上的金融服務(wù)的種類還有待進(jìn)一步進(jìn)行創(chuàng)新，在業(yè)務(wù)操作方面風(fēng)險(xiǎn)管控還缺乏一定的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對此，有關(guān)部門應(yīng)對國外供應(yīng)鏈金融成功經(jīng)驗(yàn)，例如實(shí)施的相關(guān)法律政策和制度進(jìn)行借鑒，盡快完善我國供應(yīng)鏈金融法律體系，加強(qiáng)整個市場信用體系的建設(shè)，完善個人征信系統(tǒng)，對現(xiàn)有的線上供應(yīng)鏈金融模式與體系進(jìn)行不斷的完善。

另外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要加強(qiáng)對供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)真實(shí)性的管理，確保對數(shù)據(jù)真實(shí)性的掌控，保證數(shù)據(jù)信息鏈的完整性和有效性。一個企業(yè)的經(jīng)營狀況會對供應(yīng)鏈其他企業(yè)造成影響，敦煌網(wǎng)應(yīng)該加強(qiáng)了解平臺用戶深度的需求，保障平臺交易信息量及交易資金量。而平安銀行可以依據(jù)自身所處行業(yè)的特色，以“共贏”為目標(biāo)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢整合各行業(yè)資源，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供更定制化的服務(wù)，通過產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進(jìn)品牌金融服務(wù)的不斷創(chuàng)新。

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