基金管理學的教學研究探索

摘要：基金管理學是一個探索發展的新興應用型金融學科，具有開放性和包容性，它隨著基金市場的壯大而發展完善。基金管理與金融市場之間是一種相互影響作用的關系，基金業的發展、基金管理水平的提高促進了債券、股票等證券市場的繁榮，加深了金融市場化程度，基金管理就成為了教學研究探索的內容。

關鍵詞：基金管理；基金；基金運行

一、理論教學研究探索

基金管理學的理論教學內容主要以下幾個方面的內容：基金概述、基金的募集、交易與登記、基金管理人、基金托管人、基金市場營銷、基金的信息披露，基金資產配置管理。通過研究式教學，使學生強化理解和掌握基金管理學相關知識，能運用本所學知識從事和基金相關的基礎性工作與相關的投資管理工作。

基金概述的教學研究探索。該部分內容在于學習基金和證券投資基金的概念；了解證券投資基金特點和作用；了解基金當事人在基金交易中的職能，在教學研究中重點探索：基金的法律形式及分類；基金的運作與參與主體；證券投資基金與其他金融工具的比較；證券投資基金的分類與運作方式；證券投資基金的起源與發展；我國基金業的發展概況。

基金的募集、交易與登記的教學研究探索。該部分內容在于學習基金的募集和認購程序；熟悉基金的交易、申購和贖回；熟悉基金份額的登記。在教學研究中重點探索：封閉式基金的交易；開放式基金的申購與贖回；ETF份額的上市交易與申購、贖回；LOF基金份額的上市交易及申購與贖回；基金份額的登記程序。

基金管理人的教學研究探索。該部分內容在于學習基金管理公司的機構設置；掌握基金管理公司的市場準入條件；掌握基金基金管理公司治理結構和內部控制以及基金投資運作管理的內容；了解特定客戶資產管理業務。在教學研究中重點探索：基金管理公司的主要業務；基金投資運作管理；基金投資決策方法；基金投資管理人員的監督管理；特定客戶資產管理業務。

基金托管人的教學研究探索。該部分內容在于學習基金基金托管人的市場準入規定和基金托管業務流程；掌握基金財產管理的內容和基金會計復核的內容。在教學研究中重點探索：基金管理機構設置與技術系統；基金資產賬戶的種類與管理；基金會計復核；基金投資運作監督與處理方式。

基金市場營銷的教學研究探索。該部分內容在于學習基金營銷的內容；基金產品的設計與訂價；熟悉基金銷售機構的準入條件；掌握對基金銷售費用的規范。在教學研究中重點探索：基金產品設計與訂價；基金產品的設計思路與流程；基金定價管理；基金營銷與有形產品營銷的異同比較。

基金的信息披露教學研究探索。該部分內容在于學習我國基金信息披露制度體系；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；熟悉基金季度報告、半年度報告和年度報告的主要內容；掌握基金信息披露的重大性概念及其標準；了解基金澄清公告的披露。在教學研究中重點探索：基金信息披露的原則和禁止行為；基金信息披露的重大性概念及其標準；基金季度報告、半年度報告和年度報告的主要內容。

基金資產配置管理教學研究探索。該部分內容在于學習資產配置的含義和主要考慮因素；了解資產配置的原因與目標；熟悉資產配置的基本步驟，熟悉歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置中的運用，熟悉有效市場前沿的確定過程和方法，了解資產配置的主要分類方法和類型。在教學研究中重點探索：資產配置的主要分類方法和類型；有效市場前沿的確定過程和方法；資產配置的因素分析；資產配置的原因與目標；歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置中的運用。

二、理論教學研究的知識分布點明晰

基金概述內容的知識分布點明晰：基金、證券投資基金、契約型基金、公司型基金、封閉式基金、開放式基金等專業術語的基本概念和含義、證券投資基金的概念與特點、證券投資基金與其它金融工具的比較、封閉式基金與開放式基金的區別、基金業在金融體系中的地位與作用。基金的募集、交易和登記內容的知識分布點明晰：不同類型基金的申購贖回條件、不同類型基金的上市交易法定條件、ETF基金的交易、申購和贖回。 基金管理人內容的知識分布點明晰：基金管理公司的市場準入條件、基金投資運作管理，特定客戶資產管理、基金管理公司治理結構與內部控制。基金托管人內容的知識分布點明晰：基金基金托管人的市場準入條件、基金托管業務流程、對基金投資運作監管的處理方式、基金會計復核的內容。基金市場營銷內容的知識分布點明晰：基金銷售機構的準入條件、對基金銷售費用的規范、基金營銷的內容、基金產品的設計與訂價。基金的信息披露內容的知識分布點明晰：基金信息披露的重大性概念及其標準、基金合同、招募說明書的重要信息基金季度報告、半年度報告和年度報告的主要內容，基金澄清公告的披露、我國基金信息披露制度體系。基金資產配置管理內容的知識分布點明晰：資產配置的含義和主要考慮因素、資產配置的原因與目標、資產配置的基本步驟、歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置中的運用、資產配置的主要分類方法和類型、有效市場前沿的確定過程和方法。

三、實驗教學研究的探索

實驗教學研究的重點項目有六項：證券投資基金運作流程實驗、封閉式基金實驗、開放式基金實驗、上市型開放式基金、上市公司產業分析、交易所交易基金。每項實驗教學研究內容如下所述。

證券投資基金運作流程實驗內容：證券投資基金的設立、運作過程與價格波動分析實驗。封閉式基金實驗內容：封閉式基金的設立與折價分析，封閉式基金運行趨勢分析。開放式基金實驗內容：開放式基金的設立與凈值分析，開放式基金持股情況、重倉情況、資金分布情況分析。上市型開放式基金實驗內容：上市型開放式基金的設立分析，上市型式基金運行趨勢分析，上市型開放式基金的凈值分析，上市型開放式基金持股情況、重倉情況、資金分布情況分析實驗。上市公司產業分析：基金重倉的上市公司所在產業分析、公司分析及經濟形勢研判。交易所交易基金：交易所交易基金設立、運行趨勢分析，投資交易所交易基金的策略。

作者簡介：劉增學（1964-），男，河南工業大學。研究方向：金融市場、基金管理。