完善跨國公司外匯資金集中運營管理

文/季嶠 編輯/任風遠

近年來，外匯局陸續(xù)出臺了一系列關于改革和規(guī)范企業(yè)外匯資金集中運營管理的政策措施。政策實施以來，在優(yōu)化外匯資源配置、提高外匯資金使用效率等方面取得了諸多成效，但仍然面臨一些問題。為了進一步便利和支持境內(nèi)企業(yè)外匯資金的運用和經(jīng)營，建議從以下方面繼續(xù)推進有針對性的改革。

一是完善政策設計，提升外匯監(jiān)管能力。第一，在風險可控的情況下，為跨國公司外匯資金集中管理創(chuàng)造更為寬松的政策環(huán)境，包括：逐步放寬外匯資金集中運營主體資格的準入條件；放松對非居民賬戶的管理政策，動態(tài)調(diào)整國際主賬戶資金上岸額度；逐步放寬跨國公司境內(nèi)外主賬戶之間的資金通道，拓寬資金通道的業(yè)務范圍，提升跨國公司集中運營效能和貿(mào)易便利化水平；放松對境內(nèi)外幣現(xiàn)金池結構和運作方式的限制，鼓勵金融創(chuàng)新等。第二，提高跨國公司外匯資金集中運營業(yè)務主辦銀行資質(zhì)審核門檻。目前，部分業(yè)務主辦銀行雖然表面上達到了審核要求，但在實際操作和風險防范的設計上還存在不足之處。因此，在主辦銀行的準入方面應做到“少而精”，實現(xiàn)風險控制和效率的統(tǒng)一。第三，完善數(shù)據(jù)監(jiān)測體系。外匯局現(xiàn)有系統(tǒng)尚無法對跨國公司集中管理的外匯資金劃轉路徑進行全程有效監(jiān)測，相關業(yè)務情況往往只能通過企業(yè)和合作銀行報送的報表了解，在及時性、全面性等方面有所不足。因此，有必要健全和完善相關統(tǒng)計監(jiān)測功能，利用科技手段加強風險防范，實現(xiàn)對跨國公司外匯資金集中管理行為的有效監(jiān)管。

二是加強跨國公司內(nèi)部的科學管理。第一，督促參與主體制定嚴格的內(nèi)控制度，并將內(nèi)控制度嵌入到標準化和自動化的電子管理系統(tǒng)中。例如，西門子公司制定了“全球外幣指引”等在內(nèi)的八百余項內(nèi)控制度，為全球八百余家成員公司參與集團“全球資金清算系統(tǒng)”提供指引。第二，鼓勵跨國公司開展在岸形式的境外資金集中運營試點。目前，跨國公司的境外資金集中運營通常采取離岸模式，此類模式能夠有效隔離境外資金池集中對國內(nèi)貨幣政策的影響，但受到經(jīng)營資質(zhì)的制約，大多數(shù)境內(nèi)銀行無法開展離岸業(yè)務。

三是優(yōu)化銀行操作設計。第一，找準實現(xiàn)收益和防范風險之間的平衡點。在厘清跨國公司外匯資金集中運營政策的前提下，應通過產(chǎn)品的架構設計和創(chuàng)新，滿足試點企業(yè)的多層次需求，實現(xiàn)該項業(yè)務的規(guī)范化和專業(yè)化運作；在落實“展業(yè)三原則”的基礎上，把握交易的真實性，防范政策便利被用作違規(guī)資金跨境流動的渠道。第二，進行分級管理。銀行可根據(jù)風險等級向不同的客戶提供不同類型的金融產(chǎn)品和服務。例如，在賬戶資金收支審核方面，對風險等級不同的企業(yè)設置不同的審核標準。對信譽好、評級高、內(nèi)部管理規(guī)范的企業(yè)，制定簡化合理的資金收付審核程序，并注意在減少審核成本、提高效率的同時，防范資金風險和道德風險。