99%現金貸死期將至？叫停網絡小貸牌照開啟整治第一步

王宇

暫停網絡小貸牌照審批是整治現金貸的第一步，雖然最新消息預示監管不會一刀切，但網絡小貸的牌照以后還發不發、發了的是否會收回、現金貸利率如何定價等問題又成了新的“心結”

11月21日晚間，一場狂風暴雨“襲擊”了現金貸行業。互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室（下稱“專項整治小組”）發布一則通知——《關于立即暫停批設網絡小貸公司的通知》（下稱“《暫停通知》”），叫停新增網絡小貸，引發了現金貸的行業“地震”。一時間，“現金貸凜冬已至”、“99%的現金貸都會消亡”的悲觀態度彌漫市場。

熱議之時，一位上海地區的互金平臺高管對《投資者報》記者表示，現金貸服務的絕大部分是沒有征信記錄的人群。如果被關停，這些人的金融需求如何滿足？如果像P2P網貸一樣進行合規整改，才能真正實現普惠金融的效果。在采訪的過程中，他一再向記者表示，“不希望一刀切”。

23日晚間，他終于松了一口氣。當晚傳出的最新消息表明，監管層明確不會“一刀切”清理整頓現金貸平臺，近期將出臺監管措施，預計最近發布。而這對數千家現金貸平臺來說，無異于一次“刮骨療毒”。健康的現金貸行業環境何時出現，現在討論仍然為時過早。

九成現金貸平臺生死劫

11月21日晚間，專項整治小組發布《暫停通知》指出：“近年來有些地區陸續批設了網絡小貸公司或允許小貸公司開展網絡小貸業務，部分機構開展的‘現金貸業務存在較大風險隱患”。通知要求，“自即日起，各級小額貸款公司監管部門一律不得新批設網絡（互聯網）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨省（區、市）開展小額貸款業務。”

事實上，網貸之家調查發現，現下很多現金貸平臺正在或計劃通過購買網絡小貸牌照的方式解決自身放貸資質問題。具體來說，網絡小貸牌照由地方省市級金融辦發放，該牌照有在全國范圍內的放貸資質，持有門檻相對其他金融牌照而言不高。

值得一提的是，“現金貸”是當前金融行業最火的關鍵詞，一如2013年、2014年的P2P網貸。國家互聯網金融風險分析技術平臺將現金貸平臺定義為：平臺以“信用貸”“消費貸”等形式，對借款人直接發放現金，放款時間較短，借款期限在半年之內的小額借款平臺。

網貸之家研究員王海梅對《投資者報》記者分析稱，隨著現金貸“高利貸、暴力催收、低門檻”等負面消息持續暴露，監管層曾明確表示，將出手整頓現金貸。此次暫停網絡小貸牌照審批，據了解是整治現金貸的第一步。

據網貸之家研究中心不完全統計，截至今年11月22日，全國共有30家現金貸平臺通過其運營主體公司或股東持有35張網絡小貸牌照。而據11月20日國家互聯網金融安全技術委員會發布的一份現金貸發展報告顯示，截至11月19日，國內運營現金貸的平臺共2693家。

暫停網絡小貸牌照的消息一出，捷越聯合創始人兼首席風控官王曉婷告訴《投資者報》記者，現金貸的資金端都來自于機構，如果以后要求現金貸沒有互聯網小貸牌照就不能做業務的話，現在的幾百家現金貸公司至少得死掉99%。

事實上，這也是暫停網絡小貸牌照的通知發出后，互聯網金融從業者的第一反應。因此，一些涉及現金貸業務的平臺從業者“私聊”本報記者，感慨 “幾乎不想說任何話”。

看上去形勢相當嚴峻，但緊接著的一場會議，又出現新的變化。

舊愁未去添新憂

就在業內心憂現金貸會不會被“一鍋端”“一刀切”的同時，監管部門也未閑著。11月23日上午，央行和銀監會在京聯合召開網絡小額貸款清理整頓工作會議，數十個批準小貸公司開展網貸業務的省市金融辦參會。

據媒體報道，監管層在此次會議上明確不會“一刀切”式地清理整頓現金貸平臺，近期將出臺監管措施，預計最快近一兩周發布。監管層希望領導行業規范有序發展，防范資金脫實向虛。一切不合規的要合規，沒牌照的要有牌照，把現金貸納入監管。

這正如前述上海互金平臺高管所期盼的那樣，對現金貸進行合規整改，而不是全部槍斃。

民投金服CEO陳明對《投資者報》記者分析稱，預計現金貸業務門檻將提高，不少平臺會離場，行業規模縮水。

一位互聯網金融行業觀察者對本報記者表示，今年現金貸火爆的原因之一是，在P2P網貸開啟合規整改后，一些無法滿足監管門檻、盈利困難的網貸平臺轉向了現金貸。同樣地，現在對現金貸整治開啟后，這些平臺可能繼續轉型其他業務。

上述國家互聯網金融安全技術委員會發布的報告指出，目前有592家P2P網絡借貸網站開展現金貸業務，約占全部P2P平臺總數的15.8%。

正如紫馬財行CEO唐學慶對《投資者報》記者所說的，在實現合規健康發展之前，現金貸行業無可避免要經歷一番陣痛。他指出，現金貸在發展中逐漸暴露出放款門檻低、高利放貸、暴力催收、資金來源不明等諸多問題，并造成多起惡性事件，產生了惡劣的社會影響。“當下只是整治工作的序幕。”

23日的會議讓緊繃的行業神經短暫舒緩了一下，但隨后會迎來什么樣的“陣痛”，從業者們屏息靜氣等待著。眼下，網絡小貸的牌照暫停后還發不發、發了的是否會收回、現金貸的利率該如何定價等問題又成為他們新的“心結”。

此外，可以預料的是，現金貸的發展環境將越來越嚴苛。本報記者獲悉，11月21日芝麻信用宣布與存在利率畸高、不當催收的現金貸平臺停止合作。兩天后，支付寶要求所有入駐生活號的合作方，推薦的借款產品綜合費率不得高于24%。

對于現金貸利率是否會參考小貸利率嚴格執行36%上限這一重要問題，目前仍是業內關心的終極所在。到底監管層會做出什么樣的回答，對行業來說至關重要。

此次監管風暴，用王海梅的話說，“現金貸將正式進入了洗牌期，現金貸未來究竟如何走向可以拭目以待。”endprint