新型互聯(lián)網(wǎng)金融的模式演進(jìn)、特點及對《金融學(xué)》教學(xué)的啟示

熊芳+張上一

摘要：本文在深入分析飛貸的模式演進(jìn)、特點的基礎(chǔ)上，得到科技金融將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步加強(qiáng)同新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新型互聯(lián)網(wǎng)金融的合作將使得小微客戶同樣能夠成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的重要服務(wù)對象等三個結(jié)論。以上結(jié)論意味著新型互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融的運行理念、基石都帶來重大改變，《金融學(xué)》課程教學(xué)需要相應(yīng)改革。

關(guān)鍵詞：飛貸；新型互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融

0引言

移動支付、P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)銀行對金融業(yè)的壟斷，促進(jìn)了金融和技術(shù)的融合發(fā)展，但隨著這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式的快速發(fā)展，各種問題也隨之顯現(xiàn)。例如近年來跑路事件頻發(fā)的P2P平臺暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融在征信、監(jiān)督等方面的問題。鑒于此，一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式——飛貸模式應(yīng)運而生。這種模式既能突破技術(shù)和體制障礙從而解決小微企業(yè)融資難問題，又有助于拓寬銀行業(yè)務(wù)從而促進(jìn)傳統(tǒng)金融的發(fā)展。作為唯一入選美國沃頓商學(xué)院的中國金融案例，飛貸金融科技創(chuàng)新不斷，多次獲得創(chuàng)新獎項，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有很好的引領(lǐng)作用。基于此，本文擬以飛貸為例，詳細(xì)闡述新型互聯(lián)網(wǎng)金融的模式、特點及對《金融學(xué)》教學(xué)的啟示。

1飛貸的模式演進(jìn)

飛貸是深圳中興飛貸金融科技有限公司于2015年10月21日的推出的全球首款手機(jī)貸款A(yù)PP，推出時這款A(yù)PP面向22周歲至60周歲、持有中國二代身份證、尚有未結(jié)清房款的人群提供30萬元額度的貸款。借助于移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，飛貸實現(xiàn)了全流程線上操作，主打“隨時隨地、隨借隨還、一次授信、終身使用”的產(chǎn)品特點，為用戶提供極致、便捷的金融服務(wù)。

從1.0版本到現(xiàn)在，飛貸共經(jīng)歷了三次大的模式演進(jìn)。第一次是2016年2月23日發(fā)布2.0版本。這次演進(jìn)使所有擁有征信數(shù)據(jù)且可以識別信用風(fēng)險的人群都可以申請獲得貸款。在同銀行合作的方式上，2.0版本也由將貸款資產(chǎn)出售給大銀行的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛娠w貸和商業(yè)銀行共同向借款人發(fā)放貸款的助貸模式。第二次演進(jìn)是2016年8月23日飛貸發(fā)布3.0版本，主要體現(xiàn)為用戶操作時間大大縮減。飛貸3.0刪減了33項操作點并優(yōu)化了48項操作點，使整體操作時間由原來的5分鐘壓縮至3分鐘，并實現(xiàn)了申請、借款、提現(xiàn)、風(fēng)控、清算和第三方數(shù)據(jù)交互的全部線上化，使用戶能夠不限場景隨時隨地申請貸款。第三次演進(jìn)是2017年3月發(fā)布4.0版本。飛貸4.0在界面友好度、實時交互、人機(jī)互動，以及動態(tài)費率和額度調(diào)整等方面都進(jìn)行了全面升級，致力于向更廣泛的人群提供更加便捷、更加豐富的信貸產(chǎn)品。沃頓商學(xué)院Amit教授認(rèn)為，“飛貸金融科技是金融行業(yè)創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者。”

2飛貸的特點

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步創(chuàng)新，飛貸具有三大特性——隨時隨地、隨借隨還、一次授信、終身使用。

2.1銀行作為資金出借方保障了充足的流動性

作為新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式，飛貸的資金來源是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)——銀行。在這種模式下，借款方是小額資金需求者，貸款方是銀行，飛貸是連接兩者的橋梁和風(fēng)控的重要保障。過去，銀行信貸審批只能通過可以精確量化且便于查證傳遞的“硬”信息進(jìn)行，借款人必須要提供真實的財務(wù)數(shù)據(jù)以及抵押、擔(dān)保、信用評級等資料，這將“軟”信息較多而“硬”信息不足的小額資金需求者排斥在傳統(tǒng)金融體系之外，結(jié)果導(dǎo)致銀行有資金不敢貸，而大量渴望獲得小額資金的借款人想貸又貸不到。飛貸通過接入央行征信系統(tǒng)和強(qiáng)大的“天網(wǎng)”風(fēng)控技術(shù)，將借款人的信用記錄和“軟”信息的結(jié)合，綜合評判借款人的信用水平，從而能夠以最低的成本保障貸款的安全性。目前，飛貸的不良貸款率不足1%，充分佐證了飛貸模式的安全性。

2.2技術(shù)創(chuàng)新保障了貸款的便利性和安全性

飛貸的英文名稱Finteeh是Financial Teehnology的縮寫，指的是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)。區(qū)別于其他僅僅依靠推出APP或公眾號就標(biāo)榜為金融科技的公司，飛貸擁有強(qiáng)大的風(fēng)控系統(tǒng)和人工智能技術(shù)。首先，飛貸開發(fā)出一整套風(fēng)控核心決策系統(tǒng)——“天網(wǎng)”風(fēng)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過接入央行征信系統(tǒng)、司法失信記錄和犯罪記錄，可以全面準(zhǔn)確地獲得客戶的相關(guān)信息，再通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合各種信息并進(jìn)行綜合評判，從而確保借款審核的速度和準(zhǔn)確性。其次，飛貸運用了另一個重要的風(fēng)控系統(tǒng)——智能反欺詐系統(tǒng)。該系統(tǒng)借助人臉識別、設(shè)備指紋、行為特征分析并結(jié)合專業(yè)反欺詐系統(tǒng)來運行，能夠自動識別欺詐行為并對潛在的欺詐進(jìn)行精確快速的攔截，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化的失信攔截體系。最后，為防止黑客入侵、客戶欺詐和客戶身份盜用，飛貸采用了全站式加密技術(shù)、身份證信息OCR技術(shù)、刷臉技術(shù)、設(shè)備指紋、智能反欺詐體系和評分卡體系等多種人工智能技術(shù)，讓用戶體驗到極大便利的同時也保證了貸款的安全性。

2.3極速借貸為客戶提供了人性化的借貸體驗

飛貸3.0使客戶從申請到貸款審批的時間縮減至3分鐘，這樣極速的借貸過程為客戶提供了人性化的借貸體驗，使用戶美譽度大大提高。同時，相較于銀行標(biāo)準(zhǔn)化的貸款產(chǎn)品，飛貸借款具有更大的“隨意性”。飛貸有兩種產(chǎn)品：一種是30天內(nèi)隨還，即用戶可以選擇30天內(nèi)（含）的借款周期，到期一次還本付息；另一種是分期隨還，即用戶可以根據(jù)自己的資金計劃，選擇6期、9期、12期、18期、24期，每月等額還款。用戶在獲批額度內(nèi)任意選擇提現(xiàn)金額、還款期限、部分或全部還款、縮短或延長還款期限，以及調(diào)整還款日。簡便的借款操作和“隨意的”還款方式給予借款人人性化的借貸體驗，真正做到了客戶至上。

2.4較高的借款額度充分滿足借款人的需求

一般而言，傳統(tǒng)上客戶想憑信用在銀行貸款十幾萬甚至幾十萬在是很難的。而飛貸的用戶可以僅憑信用在銀行獲得最高30萬元的貸款。而且，用戶在飛貸獲得的信用額度會根據(jù)其信用狀況的變化進(jìn)行動態(tài)調(diào)整并可以終身循環(huán)使用。用戶在注冊填寫相關(guān)資料后會立即獲得系統(tǒng)確定的額度，以后系統(tǒng)會定期自動更新客戶信用資料，在信用狀況發(fā)生變化時自動調(diào)整信用額度。此外，飛貸還實行動態(tài)利率，即根據(jù)用戶信用分級實行個性化利率，信用越好利率越低，并根據(jù)用戶信用狀況的變化進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，這意味著信用狀況越好獲得貸款額度也就越高。

3研究結(jié)論和對《金融學(xué)》教學(xué)的啟示

飛貸的快速發(fā)展表明，未來金融的發(fā)展將呈現(xiàn)以下三個特點：一是科技金融將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向；二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步加強(qiáng)同新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作；三是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新型互聯(lián)網(wǎng)金融的合作將使得小微客戶同樣能夠成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的重要服務(wù)對象。

因此，新型互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融的運行理念、運行基石，以及運行邊界都帶來重大改變。而以傳統(tǒng)金融理論為主線、主要研究正式金融運行邏輯的現(xiàn)行《金融學(xué)》教材尚未反映這一發(fā)展趨勢，如傳統(tǒng)信貸規(guī)則基于“資產(chǎn)抵押”運行，而信貸金融基于潛在客戶的“信用”運行。同時，現(xiàn)有《金融學(xué)》主要以反映正式金融為主，而絕大部分互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于民間金融，在《金融學(xué)》相關(guān)內(nèi)容中不能體現(xiàn)出來，也使得現(xiàn)有《金融學(xué)》教材與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的豐富現(xiàn)實出現(xiàn)一定程度的脫鉤。因此，需要相關(guān)權(quán)威專家組織出版新版《金融學(xué)》教材，以更為全面反映現(xiàn)代金融發(fā)展的理論邏輯和豐富現(xiàn)實。endprint