企業財務風險的防范與控制

周喬

[摘要]隨著經濟一體化和中國社會主義市場經濟的逐漸完善與不斷發展，我國企業與國際企業的交軌，使得我國企業不僅面臨自家國門內的挑戰，同時也面臨國門外擁有雄厚實力的國際企業的競爭，風險無法完全預防減少和消滅，本文在一定條件下通過對風險的預測，分析，評價，決策等方法盡可能降低風險發生率，為企業提供良好的財務環境。

[關鍵詞]財務風險 防范 控制 機制

一、財務風險研究的意義

企業多樣性風險處理方法決定了發展的未來，由于我國社會主義經濟發展尚不健全，由此不論是大型企業，中小企業還是個人獨資企業，風險的存在都是必然的，不可消除的，其中又因為我國中小企業數量眾多，可持續存在情景廣闊，對本國經濟建設具有至關重要作用，分析中小型企業在風險防范和控制對策現狀，借鑒國內外成熟人資經驗，提出對中小企業風險管理有效建議，解決中小企業持續穩定而長久的瓶頸問題，盡全力向本國經濟作出奉獻就顯得尤其重要。

同時，國際金融一體化與市場型轉變，使得中國各類企業面對的風險類別繁多，而企業財務風險則成這些風險的代表，各類風險相互作用的最終結果則是影響了企業穩定，所以研究中小企業財務風險的控制與防范顯然刻不容緩。

二、財務風險的類別

財務風險共分為籌資風險、投資風險、營運風險、流動風險和收益分配風險。籌資風險是在資金供需與宏觀經濟環境不穩定變化的大背景下，單位向社會公眾融資資金以導致喪失償債能力或者影響企業凈利潤的能變性。投資風險包括對內投資和對外投資，在企業投入資本后，收益與預期相差較大，為獲得不確定的這部分收益而所冒的風險即為投資風險。營運風險是指在生產經營發展下，外界狀況具有多變復雜性、再加上企業關于環境變換認知不足還有應對能力有限等缺點，使得企業不能滿足預期利益，更甚至引起損傷。現金流動是企業生存的基本財務保障，它是個不斷投入與回收的循環過程，如果現金流出現問題，企業具體經營活動將收到干擾，容易產生債務危機，例如，時機和數額引出的不準確性產生企業流動資金的可回收危機，而應收賬款不能收回則使資金周轉具有流動風險，可能引起生產的停滯不前。收益的分配具有風險指企業在獲得利潤過程中，收益進行分配不完整性給后續經營造成的不能挽回影響，致使主體受到損失。

三、財務風險發生的原因

（一）全球經濟一體化

我國在2001年加入世界WTO組織，國內無論大小型企業都走向了國際大舞臺，與世界各地的類型繁多的企業進行競爭，爭取本行業的市場份額。從經濟，文化，政治，地理各方面的復雜性與不同，企業對未來將要做出的適應性與應變性，對環境改變的不利變化不能提前預見，加大了財務風險的可能。

（二）管理觀念的改變

伴隨著全世界經濟的快速增長，消費者的偏好因人而異，現在是市場跟著消費者走的時代，消費者口味變化很快，只要是生產者就不能忽視對消費者消費情緒的揣測。在買方市場的大背景下，企業要隨時跟進，做好對市場的調查，根據需求進行生產，以適應市場的變幻莫測，這樣才能確定生產，加大決策的準確性，降低企業的經營風險。

（三）企業資本結構不合理

企業資本布局不符合常性即負債資金對所有者權益資金形成比率不合格。企業因為成立的根基情況不同，當年的政府下達的政策不同以及國際化市場環境不同的共同影響，間接影響企業經營層的偏好，由此資本結構的形成猶豫不決而難以有統一模式與原則。我國主要將生產資金分為自有和借入兩類，而普遍存在權益資本降低，銀行貸款頗多的情況。企業資本結構不符合使得財務包袱加重，償付能力下降，資金利用率偏低，流動性無法滿足。當出現資金危機時，企業選擇過分依賴銀行貸款，使得融資成本加大，而對自己企業喪失信心間接性加大財務風險。

四、企業財務風險的防范與控制

（一）企業對自我狀況變換足夠敏感并且能應對

企業外部環境的變化是無法預測的，嚴重時給企業造成困難，困難有可能是無法彌補的，困難需要克服，企業要通過成立財務管理系統，完備財務管理制度，督促財務管理工作準確，不僅如此，要仔細果斷研究環境及其變化情況，及時有效調整相關政策，適應規律，設計對戰方法，抵御環境的變遷給企業帶來的不良影響。

（二）財務工作者應具備職業素養，常備風險意識

資金的妥善保管算起來應該不是管理層的工作，管理層運用資金，而保護資金則是由財務人員進行，資金管理不善是威脅到企業各部門大事，任何環節的不慎將可能帶來風險，對風險的防備，識別風險的能力，提升自我決策水平，應又是一個重要鑰匙，還需要提早預測投資、籌資、經營方面造成的不良影響，以便及時采取行動。

（三）建立健全財務預警系統

為了在可以控制范圍里有限規避財務風險，企業的出發點應該比較遠大，完整企業財務風險抵御機制，一是進行風險規避的選擇，風險轉嫁政策是指根據對法律和社會經驗的認知熟稔，財務風險能夠讓其他單位承擔的方法，社會保險是個很不錯的建議，他在一定的范圍上緩解自身所面臨風險壓力。二是建立風險分離機制，分散風險可通過與其他企業聯營，經營策略的不斷修正，實施多元化投資戰略等途徑。三是具有風險回避機制，風險規避是在風險發生前進行一定的預告，并檢測此風險發生的可能性，剖析和判定風險需要什么元件、會對企業產生多少影響，將要超過企業容許范圍的或者是難以掌握的風險予以回避，一般有兩種具體情況：一是在思想上選擇低風險或者如同國債一樣類似風險的項目，二是在風險方案第二進程也就是實施中，企業在理財方案的傾向中，要先對方案的財務風險做出中肯的評價，盡量選擇風險偏低而收益能接受的方案，以躲避財務風險。四是成立風險基金，企業確定沒有辦法抵抗財務風險發生，并且不能夠分散和轉移財務風險，那么只能用根基來接受損失，企業應該極力全力添加補充企業固有資金，增強企業對抗能力，盡可能將財務風險抵擋在外。五是風險共同承擔原則，應當與有聯系客戶建立杜絕塔牌倒閉的共濟組織，參加者自愿按比例繳納一定數量的投資，當遇到企業倒閉破產清算后無法收回欠款的債權時，可根據繳納金額，以零利息抵押保證的方式貸款，幫助企業避免倒閉。endprint