淺談我國(guó)p2P平臺(tái)的發(fā)展及監(jiān)管

呼新喬

[摘要]近幾年來(lái)隨著我國(guó)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的迅猛發(fā)展，其已經(jīng)成為各方關(guān)的注焦點(diǎn)，由于這一新興融資平臺(tái)的如雨后春筍般的發(fā)展，國(guó)家各項(xiàng)相關(guān)配套監(jiān)管制度與措施沒(méi)有得到適時(shí)完善，p2p網(wǎng)貸平臺(tái)暴露出來(lái)的問(wèn)題也越來(lái)越多，本文首先介紹近些年來(lái)我國(guó)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀，揭示當(dāng)前發(fā)展的突出問(wèn)題，并提出一些適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策和建議。

[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)貸平臺(tái) 發(fā)展現(xiàn)狀 運(yùn)營(yíng)模式

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了從鳳毛麟角鮮為人知到登上大舞臺(tái)備受關(guān)注的過(guò)程。2006年我國(guó)第一家P2P平臺(tái)宜信在北京成立，隨后的三年內(nèi)陸續(xù)有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投成立，截止到2009年底全國(guó)也只有5家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。在2010年，P2P逐步進(jìn)入民眾視野被創(chuàng)業(yè)人士看好，到2010年底共有15家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。至此初期探索階段結(jié)束，P2P平臺(tái)終于等到了它的春天于2011年下半年進(jìn)入快速發(fā)展階段，2012年網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入爆發(fā)期，全國(guó)各地網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般成立，2012年成立的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量比從2006年到2011年共成立的數(shù)量還多。2013年、2014年網(wǎng)貸平臺(tái)依舊迅猛發(fā)展，相對(duì)于2013年平臺(tái)的噴井式發(fā)展，2014年平臺(tái)增長(zhǎng)速度雖略有下降，但絕對(duì)增量仍超過(guò)2013年。不僅僅是平臺(tái)數(shù)量增加，全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額也持續(xù)高速增長(zhǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)截止到2014年底，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額為3291.94億元，與2013年成交額892.35億元相比增長(zhǎng)268.91%。網(wǎng)貸成交額連續(xù)八個(gè)月高速增長(zhǎng)，其中2014年12月網(wǎng)貸成交額為480.04億元，再創(chuàng)新高。

二、我國(guó)P2P平臺(tái)現(xiàn)在存在的問(wèn)題

2014年是P2P信貸平臺(tái)備受關(guān)注的一年，P2P在這一年里的發(fā)展可用亂象叢生四個(gè)字表示，就像磁帶一樣有著A、B面之分。一方面受資本市場(chǎng)的歡迎吹捧，平臺(tái)數(shù)量不斷增加；另一方面倒閉、跑路的平臺(tái)不斷被曝光。2014年相繼曝出多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，就連位于重要地位的紅嶺創(chuàng)投問(wèn)題也層出不窮，出現(xiàn)大量壞賬，最受人關(guān)注的就是2014年9月自曝出的一億元壞賬，刷新網(wǎng)貸壞賬的紀(jì)錄。

截止到2014年12月29日問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到261家。2015年1月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)為69家，同年2月為58家較1月環(huán)比減少近15.9%，但仍遠(yuǎn)超前一年同期水平。

（1）.純?cè)p騙平臺(tái)：這種問(wèn)題P2P應(yīng)該說(shuō)是少數(shù)，這類平臺(tái)就是鉆了進(jìn)入P2P行業(yè)門檻低缺乏監(jiān)管的空子溜了進(jìn)來(lái)。可能上午平臺(tái)上線，在一兩天之后收到部分資金就攜款逃跑了。

（2）.信息不對(duì)稱：這里可以分成兩種情況一是非法集資，由于信息不對(duì)稱可能會(huì)使得平臺(tái)吸收出借人的資金自用或者給關(guān)聯(lián)公司使用，然后通過(guò)“借新還舊”的方式還款，但一旦資金流供應(yīng)不足就會(huì)發(fā)生提現(xiàn)困難以至于平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。二是“資金池”，不使用第三方托管，在相關(guān)聯(lián)平臺(tái)構(gòu)建一個(gè)資金池不斷吸納和突出資金，做著類似銀行的業(yè)務(wù)但卻沒(méi)有受到嚴(yán)格的監(jiān)管，出借人資金流向不透明，易產(chǎn)生“龐氏騙局”。

（3）.單筆借款金額大：一般平臺(tái)對(duì)借款人的借款金額不設(shè)上限，當(dāng)借款金額太大與平臺(tái)規(guī)模不匹配時(shí)會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)隨之倒閉。

三、我國(guó)p2p監(jiān)管建議

首先，明確進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)。從P2P市場(chǎng)準(zhǔn)入就開(kāi)始進(jìn)行適當(dāng)管理。相關(guān)部門在設(shè)定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該綜合考慮注冊(cè)資本、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控、管理人員資質(zhì)等方面。但也不應(yīng)該設(shè)立較高的門檻，過(guò)高的門檻會(huì)違背行業(yè)發(fā)展規(guī)律導(dǎo)致行業(yè)不能進(jìn)行有效的競(jìng)爭(zhēng)，違背P2P設(shè)立的幫助解決融資難問(wèn)題的初衷，同時(shí)會(huì)導(dǎo)致門檻虛設(shè)使部分從業(yè)人選擇鉆監(jiān)管漏洞導(dǎo)致規(guī)則失效。根據(jù)普惠金融局流出的細(xì)則來(lái)看，我國(guó)將把注冊(cè)資本定為3000萬(wàn)并要求平臺(tái)高管必須有一定的金融背景。要求高管有一定的金融背景也會(huì)使得公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范有所提高。

其次，注重對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)的P2P監(jiān)管應(yīng)該以保護(hù)消費(fèi)者為核心來(lái)確定市場(chǎng)監(jiān)管框架。這樣我們應(yīng)該做到：加強(qiáng)公司的信息披露定期向監(jiān)管部門提供財(cái)務(wù)報(bào)告等，保護(hù)消費(fèi)者的隱私，構(gòu)建完備的投訴處理系統(tǒng)。我們可以采取美國(guó)的州、聯(lián)邦共同監(jiān)管的模式。畢竟我國(guó)的P2P平臺(tái)太多太雜各地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r又不同，應(yīng)該在各地方建立合適的監(jiān)管部門，允許各地機(jī)構(gòu)按各地具體情況在一定的范圍內(nèi)調(diào)整當(dāng)?shù)氐腜2P管理政策。另一方面我們應(yīng)該設(shè)立一個(gè)類似于證券業(yè)協(xié)會(huì)這類的P2P平臺(tái)自律協(xié)會(huì)鼓勵(lì)行業(yè)自律，并要求每個(gè)協(xié)會(huì)會(huì)員對(duì)某幾個(gè)平臺(tái)緊密監(jiān)管并定期調(diào)崗，及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)反應(yīng)市場(chǎng)變化。

最后，完善征信體系和市場(chǎng)退出機(jī)制。在與之配套的市場(chǎng)層面我們應(yīng)該夯實(shí)我國(guó)的征信體系。征信體系是我們國(guó)家一直以來(lái)都在努力奮斗的方向，無(wú)論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融都要求有一個(gè)完善成熟的信用體系與之配套。當(dāng)P2P平臺(tái)真的經(jīng)營(yíng)不下去的情況下，一個(gè)較好的退出機(jī)制可以很好的減低對(duì)市場(chǎng)、社會(huì)、投資者的影響。要保證即使平臺(tái)倒閉，投資者的未到期的權(quán)益仍有效，退出應(yīng)該得到有序管理。

總而言之，過(guò)去的牌照管制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等老監(jiān)管思想應(yīng)該丟掉。多參考美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家的監(jiān)管制度，取其精華。寬準(zhǔn)入、嚴(yán)責(zé)任、重服務(wù)、重客戶、大數(shù)據(jù)化的新監(jiān)管是我國(guó)P2P監(jiān)管的合理路線方針。endprint