我國(guó)離岸金融發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策研究

田靖文

我國(guó)離岸金融發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策研究

田靖文

在我國(guó)整個(gè)市場(chǎng)體系中金融市場(chǎng)是基本的組成部分之一，用于聯(lián)系其他市場(chǎng)。在金融市場(chǎng)中逐漸衍生出一種特殊金融市場(chǎng)，即為離岸金融市場(chǎng)，離岸金融市場(chǎng)不存在固定的交易場(chǎng)所，離岸金融市場(chǎng)通過(guò)市場(chǎng)所在地的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)與國(guó)際金融市場(chǎng)上的交易往來(lái)而存在。離岸金融市場(chǎng)交易較為自由且資金自由流動(dòng)，能夠?qū)崿F(xiàn)靈活經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，離岸金融業(yè)務(wù)成本較低且競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)，對(duì)于形成全球范圍內(nèi)高速資金流動(dòng)體系具有較大的推動(dòng)作用。

離岸金融 資金融通

一、前言

離岸金融是世界經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物，為眾多國(guó)家?guī)?lái)了收益與便利，帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文依據(jù)我國(guó)離岸金融的發(fā)展現(xiàn)狀研究其中存在的問(wèn)題并提出相應(yīng)的對(duì)策建議以更好地促進(jìn)我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

1989年，我國(guó)首次開始離岸金融業(yè)務(wù)嘗試，準(zhǔn)許招商銀行在深圳開辦業(yè)務(wù)。隨后便積極展開離岸金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。從此我國(guó)開始對(duì)離岸金融的發(fā)展，且不斷建出臺(tái)各項(xiàng)法律來(lái)保證離岸金融的有序發(fā)展。

1994至1996年，我國(guó)不斷開展離岸金融的試點(diǎn)工作，深圳市的4家銀行先后獲得試點(diǎn)資格，在深圳進(jìn)行離岸金融試點(diǎn)可以有效利用香港的資本與人力資源。這一階段國(guó)家支持離岸金融的發(fā)展，離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

在1999年國(guó)家為了我國(guó)在岸金融體系的發(fā)展，人民銀行停止了離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。經(jīng)過(guò)三年調(diào)整，2002年重新開放了7家銀行開始開展離岸金融業(yè)務(wù)，到2006年上半年，離岸金融業(yè)務(wù)總量達(dá)到20億美元，利潤(rùn)總額共計(jì)2000億美元，增速100%。

三、我國(guó)離岸金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

（1）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)缺乏完善發(fā)展機(jī)制。我國(guó)金融發(fā)展過(guò)程仍然存在問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置水平和定價(jià)水平存在較大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后。我國(guó)仍未開展外匯期貨與利率期貨業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)缺乏能夠規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的工具。

（2）我國(guó)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)知不足，監(jiān)管沒(méi)有完全到位。使得我國(guó)金融業(yè)在不規(guī)范的狀態(tài)下發(fā)展，缺乏相應(yīng)配套信用評(píng)定制度，因此大量境外機(jī)構(gòu)利用信息不對(duì)稱的缺口來(lái)惡意申請(qǐng)辦理離岸金融業(yè)務(wù)，造成我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的大量壞賬損失。1989年至1997年間，我國(guó)的離岸金融缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)督培訓(xùn)以及對(duì)于離岸金融業(yè)務(wù)的了解與掌握。壞賬大量難以收回嚴(yán)重阻礙了離岸金融發(fā)展，使得人民銀行不得不暫時(shí)停止離岸金融業(yè)務(wù)的開辦。

（3）技術(shù)人員缺乏專業(yè)知識(shí)。在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)我國(guó)缺少專業(yè)離岸金融管理人才，真正從事離岸金融業(yè)務(wù)的人員只具有簡(jiǎn)單金融產(chǎn)品銷售的知識(shí)，對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)認(rèn)識(shí)難以滿足業(yè)務(wù)需要。銀行業(yè)所處的壟斷地位使得一些銀行從業(yè)人員在業(yè)務(wù)中謀取私人利益。而監(jiān)管沒(méi)有得到相應(yīng)完善，一些金融從業(yè)人員不顧機(jī)構(gòu)的利益和自身職業(yè)道德，勾結(jié)境外貸款者，造成離岸金融業(yè)務(wù)資本的大量損失。

四、發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的措施與建議

（1）加強(qiáng)離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。創(chuàng)新是推動(dòng)離岸金融市場(chǎng)發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ唬诓粩鄤?chuàng)新的前提下可以有效降低成本從而提高收益。對(duì)于離岸金融市場(chǎng)中的制度以及服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，因此應(yīng)對(duì)我國(guó)的離岸金融市場(chǎng)實(shí)行適度監(jiān)管，而加強(qiáng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)法人監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管。加強(qiáng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的扶持力度，使金融機(jī)構(gòu)能夠更好地運(yùn)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。

（2）實(shí)行較為開放的金融政策。相對(duì)放松對(duì)于外匯的管理，使資本能夠?qū)崿F(xiàn)自由進(jìn)出，降低外幣存款準(zhǔn)備金率，促進(jìn)離岸金融與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)共同發(fā)展。同時(shí)人民幣是否成為世界貨幣對(duì)離岸金融市場(chǎng)的建立具有重要作用。我們要積極創(chuàng)造條件使得人民幣成為國(guó)際可兌換貨幣。

（3）加強(qiáng)金融法律法規(guī)建設(shè)。健全離岸金融的金融立法機(jī)制，增強(qiáng)金融管理透明度。通過(guò)各種法律法規(guī)的出臺(tái)與完善來(lái)有效保障金融市場(chǎng)參與者的權(quán)利。對(duì)于政府制定的法律法規(guī)應(yīng)該依據(jù)不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件給予修訂與補(bǔ)充，并不斷完善及出臺(tái)新的法規(guī)條例，使新興金融企業(yè)有法可依。

（4）加速專業(yè)人才培養(yǎng)。我國(guó)的高級(jí)金融人才人數(shù)較少，缺乏高級(jí)管理人才。因此我們要多渠道挖掘和培養(yǎng)人才來(lái)完善建立離岸金融市場(chǎng)，注重人才的培育與人力資源開發(fā)。同時(shí)通過(guò)制度的改革來(lái)建立完整的人才培訓(xùn)機(jī)制。

[1]林娜．我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策[J]．經(jīng)濟(jì)師,2006(7)．

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[4]巴曙松,郭云釗．離岸金融市場(chǎng)發(fā)展研究——國(guó)際趨勢(shì)與中國(guó)路徑[M]．北京:北京大學(xué)出版社,2008．

[5]戴國(guó)強(qiáng)．貨幣金融學(xué)第三版[M]．上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2012．

（作者單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）