“靈活”的日本家族信托

宣曉影

日本早已步入少子老齡化社會，且財富多集中在高齡者手中。在每年都在修改的稅法和多變的經濟環境下，日本高齡者靠自身進行財產管理和考慮遺產繼承問題變得越來越困難。

日本早已步入少子老齡化社會，且財富多集中在高齡者手中。然而，據日本厚生勞動省公布的數據顯示，日本全國65歲以上的高齡者中有462萬人被認定為老年癡呆癥患者，另有400萬人被認定為準患者。同時，在每年都在修改的稅法和多變的經濟環境下，日本高齡者靠自身進行財產管理和考慮遺產繼承問題變得越來越困難。

根據日本央行的統計，日本居民家庭金融資產中投資信托的占比不高，僅為5.2%，而同期美國和歐元區的相應資產占比則為13.1%和7.2%。同時，由于老齡化問題凸顯，日本居民家庭金融資產中保險或年金準備金占比較高，與美國及歐元區相差無幾（如圖1所示）。在此背景下，近年日本大力發展家族信托，以滿足養老保障需求和財富傳承需求。

一、日本家族信托的分類

日本的信托大致可分為以下5種。

1.遺產繼承型家族信托

遺產繼承型家族信托是通過指定兩次以上的代際遺產繼承人，嚴格規定遺產繼承路徑的信托。特別是對那些沒有妻兒的單身人士、沒有子女的夫婦、由于殘障原因不具備遺囑能力的有子女家庭來說，可以避免資產以自己不期望的形式被繼承（比如資產流失到有姻親關系的兄弟姐妹那里或者充公等）。

2.福祉型信托